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本文利用ARFIMA—FIAPARCH模型检验人民币兑换美元的官方汇率与黑市汇率的杠杆效应和双长记忆性。尽管发现官方汇率和黑市汇率取对......
针对股市收益分布的“尖峰肥尾”特征,引入了偏t分布作为新息分布。基于VaR方法,从风险估计的角度,利用ARFIMA(2,d_1,0)-HYGARCH(1......
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20世纪80年代后,世界证券投资基金业得到了快速发展,开放式基金更是步入了爆炸性的飞速发展时代。资本市场的成熟发展也推动了基金......
本文以股指期货市场的主力合约和加权合约为研究对象,运用基于非线性动力学系统的分形市场理论,检验中国股指期货市场的有效性,揭......