Coordination Costs, Market Size, and the Choice of Technology

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Impact of coordination costs and market size on a firm's choice of technology is studied in a general equilibrium model in which firms engage in oligopolistic competition.A firm establishes an organizational hierarchy to coordinate its production.First,it is shown that an increase in market size leads a firm to choose a more specialized technology.Second,surprisingly,a robust result is that an increase in the level of coordination efficiency leads a firm to choose a less specialized technology.
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