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股票价格的频繁波动是股票市场最明显的特征之一。本文利用ARCH-M模型对上证日收盘价序列进行了分析和实证研究，结果表明上证股价指数存在条件异方差特性，并表现出非正态性。然后用该模型对上证日收盘价进行了短期预测，结果表明该模型能够较好地反映上证股价指数的变化特征。
ARCH-M模型在上证股价波动中的实证研究
【摘 要】
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股票价格的频繁波动是股票市场最明显的特征之一。本文利用ARCH-M模型对上证日收盘价序列进行了分析和实证研究，结果表明上证股价指数存在条件异方差特性，并表现出非正态性。然
【机 构】
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上海理工大学管理学院
【出 处】
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现代商业
【发表日期】
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2009年2期
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