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[摘 要]本文通过Johensan协整检验以及误差修正模型对我国11个省份2009年至2011年的大豆市场整合情况进行了研究。通过研究发现近年来我国大豆市场没有能够形成全国性的统一市场，但是对于存在长期整合关系的市场之间普遍短期整合关系，价格联系密切。通过实证分析本文认为我国需要进一步加强农产品流通基础设施建设。
[关键词]大豆市场 ADF检验 Johensan协整检验 误差修正模型
一、引言
在众多的农产品中大豆与人们的生活息息相关，影响重大。大豆是我国油脂产品的主要原料，在我国东北三省、长江流域、黄淮流域、江南各省南部、两广南部都有生产，产地遍布中国大部分地区，并且我国是世界上最大的大豆生产国和出口国，近年来我国大豆市场受到国际大豆市场的冲击影响较大，但中国依然是大豆主要的消费国之一。对于我国大豆市场的整合的研究能够说明我国大豆市场的效率和结构问题，因此本文将通过实证研究方法对我国大豆市场整合情况进行研究。
二、文献回顾
关于市场整合国内外的学者都有研究。Alexander, C. and J. Wyeth.（1994）主要研究了印度尼西亚大米市场的空间整合情况，通过研究发现在大米市场价格决定的因素上，大米市场的供给力量其影响要大于大米市场的需求力量。Mckenzie(2005)发现美国阿肯色三角洲大豆市场与国内海湾出口市场高度整合。Abdul, G.（2009）在文章中指出整合的市场是一个有效率的市场，价格信息将会在各个市场之间进行传递，并通过套利行为实现市场之间价格的均衡。国内学者这方面的研究也有很多。比较有代表意义的有喻闻、黄季（1998）以大米市场的整合程度来分析了我国农村改革20年来粮食市场的整合情况，并测量了中国粮食市场的改革效率。武拉平（1999）在文章中采用了共聚合法和市场联系指数法对我国小麦、玉米和生猪收购市场的整合程度进行了研究。周章跃、万广华（1999）在文中总结了市场整合研究的方法和理论，并且比较了各种方法的优点和缺点。在文中他们还评价了喻闻、黄季（1998）文章的可取之处以及不足之处。孙顶强、徐晋涛（2005）采用协整检验和格兰杰因果检验的方法对我国1997年至2004年间木材市场进行了研究，研究发现我国木材市场在多种政策因素的影响下存在长期整合关系，但是不存在短期整合关系。
三、理论框架和研究方法
市场整合（Market Integration），也称为“市场一体化”，本文主要研究的是空间市场整合，所谓空间市场整合是研究某一个市场价格变化对另一个市场价格变化的影响程度。从理论上讲，在完全竞争的条件下某产品的输入价格等于该产品的在输出去的价格加上单位运输成本，而输出区的价格变化会同等程度地影响到输入区价格的变化此时，我们说该产品市场是整合的。空间市场整合通常可以分为长期整合和短期整合。长期整合是指两个市场之间存在着长期稳定的关系，即使短期均衡关系被打破，但是通过调整在长期还是会趋向均衡状态。短期整合是指某个市场价格发生变化时会立即在下一期影响到另外一个市场价格的变化，反映了价格变化的敏感性和及时性。本文在检验长期整合关系的时候采用Johensan协整检验法，检验短期整合关系的时候采用误差修正模型进行研究。
四、实证研究
（1）数据选取说明
本文选取的是国产三等大豆的现货交易价格作为研究对象。国产三等大豆不仅品质优良而且在大豆现货交易市场中占有较大比重，用国产三等大豆的价格来衡量大豆市场价格能较真实地反映该市场的价格情况。本文主要研究的是各个省份大豆市场之间的整合情况，所涉及的省份有11个。主要包括中国华南地区的广东省，中国华东地区的江苏、浙江、上海、山东和福建省，以及中国华北地区的河北、黑龙江、天津、辽宁和吉林省。本文研究的大豆市场价格为大豆市场的周平均价格，时间跨度为2009年1月4日至2011年10月20日，共147个周平均价格。检验市场整合的时候将考察的11个省份进行两两配对，共需要对55组市场进行检验。本文所使用数据来源于wind资讯数据库以及农业部粮油信息中心，采用Eviews 6.0对数据进行处理。
（2）ADF检验结果
本文在检验市场整合的时候将采用协整的检验方法，但是协整检验之前需要先对所研究的时间序列进行平稳性检验。对大豆市场时间序列平稳性检验结果如下：
注：①含有截距项和时间趋势；
②1%、5%、10%显著性水平下的临界值分别是-3.4755、-2.8814、-2.5774通过上表可以发现大豆市场价格时间序列自身都是非平稳的，但是通过一阶差分之后价格时间序列的t值大多超过了-10，通过了1%的显著性水平的检验，即都是一阶平稳的，所以根据前文所述，可以对相关市场进行协整检验。
（3）Johensan协整检验结果
通过协整检验，结果如下：
注：①*、**、***分别表示在10%、5%、1%的显著性水平下拒绝零假设，临界值分别为13.43、15.49、19.94；②滞后期的选择遵循AIC准则和SC准则，本文为了节约篇幅故没有报告出来。
通过上表中的检验结果我们可以发现在所检验的55组市场组合中，有20组市场之间是存在协整关系的，即市场是整合的。其中黑龙江省作为我国大豆主要的生产基地与除了河北之外其他省份的大豆市场都存在显著的协整关系。长三角地区的江苏省、浙江省和上海市的大豆市场与大多数其他省份之间存在长期协整关系，并且长三角地区三个省份内部之间都是互相整合的。福建和广东地区主要和黑龙江以及长三角地区的江苏、浙江和上海之间存在长期协整关系，与北方的其他省份之间不存在协整关系。总体而言，除了经济相对发达的沿海地区以及大豆主产区之间市场是整合的之外，其他省份之间整合关系并不明显。本文认为这主要是由于近年来大豆经济效益的下降，大豆种植面积以及大豆产量都出现下滑，部分地区存在地方保护主义，干扰本地区大豆市场价格以避免大豆价格受到过分冲击，部分省份的大豆价格脱离市场价格。而沿海地区及黑龙江大豆主产区由于经济贸易的关系，大豆价格受国际市场冲击和影响较多，与国际市场关系更为密切，因此沿海地区省份以及黑龙江之间大豆价格存在协整关系。从上表检验的结果可以看出近年来我国大豆市场总体并没有形成一个竞争性的市场，但是长三角地区、福建广东地区以及黑龙江地区大豆价格关系密切，相互之间市场整合，长三角三省之间大豆价格趋于一致，有形成具有一定影响力的大豆销售中心的趋势。 （4）误差修正模型检验结果
本文通过多次试验，建立误差修正模型如下：
ΔPi=a+bΔPi(-1)+cΔPj+dΔPj(-1)+δEt(-1)+ε
其中，a为常数项，b、c、d为差分项系数，δ为误差修正项系数，ε为随即扰动。其中Et=Pi-βPj-μ, Pi表示第i个市场上产品的价格，Pi(-1)表示第i个市场产品的滞后一期价格，ΔPi=Pi-Pi(-1)，其他情况类似。检验结果如表：
根据检验结果可以看出，所有存在长期协整关系的市场之间其误差修正项系数都是为负的，符合误差修正模型的理论要求。所有配对的市场中仅有广东和黑龙江之间的误差修正项系数没有通过显著性检验，其他所有配对市场之间误差修正项系数在1%的水平上显著。由此，本文认为除了黑龙江和广东两个市场之间缺乏短期整合关系外，其他市场之间存在着短期整合关系。而黑龙江和广东两个市场之间短期影响不大的原因在于黑龙江和广东相距遥远，黑龙江市场的价格的变化不能及时传递和影响到广东市场。由于地处遥远，广东的大豆主要依赖长三角地区的供应，所以广东与长三角地区的大豆市场之间存在短期整合，广东大豆市场的价格和长三角地区大豆市场的价格关系很密切。从存在短期整合关系的市场误差修正项系数来看，地域上相距较近的省份之间其系数绝对值较大，价格调整的速度较快。相反，地域上相距较远的省份之间其误差修正项系数的绝对值往往较小，两个市场之间价格调整速度较慢。
五、政策建议
根据前文分析，本文提出以下几点建议：第一、需要提高我国农产品市场信息的透明度，防止出现虚假信息。国家应对农产品的供给、需求、库存，加工企业的能力、分布等信息及时和真实地向社会公布，避免企业和农产品生产者做出错误决策；第二、农产品流通基础设施的建设非常重要，避免农产品在流通过程中面临流通成本过高的问题亟待解决。基础设施建设的改善能够有效提高市场整合程度，政府需要着眼于经济欠发达地区交通运输条件的改善，这是提高农产品市场整合程度的有力手段。第三、在保证国家粮食安全的前提下，适当放宽制度约束。由于我国国情需要，以及出于国家粮食安全的考虑，政府介入农产品市场，制定相关经济政策进行适当约束是合理的。但是为了促进农产品价格市场化，政府需要根据市场行情进行政策的制定，当市场整合度较高的时候应该适当放宽制度约束，由市场自身力量进行引导。
参考文献：
[1]Abdul, G. Cointegration and Causality: An Application to Major Mango Markets in Pakistan. The Lahore Journal of Economics, 2009, 14(1): 85-113.
[2]Mckenzie A M.2005.The effects of barge shocks on soybean basis levels in Arkansas :a study of market integration . [J].Agribusiness: an international journal . 21:37-52
[3]Alexander, C. and J. Wyeth. Cointegration and Market Integration: An Application to the Indonesian Rice Market. The Journal of Development Studies, 1994, 30(2): 303-328.
[4]喻闻、黄季.从大米市场整合程度看我国粮食市场改革.经济研究.1998年第3期
[5]武拉平.我国小麦、玉米和生猪收购市场整合程度研究.中国农村观察.1999年第4期
[6]周章跃、万广华.论市场整合研究方法——兼评喻闻、黄季《从大米市场整合程度看我国粮食市场改革》一文.经济研究.1999年第3期
[7]孙顶强、徐晋涛.从市场整合程度看中国木材市场效率.中国农村经济.2005年第6期
[关键词]大豆市场 ADF检验 Johensan协整检验 误差修正模型
一、引言
在众多的农产品中大豆与人们的生活息息相关，影响重大。大豆是我国油脂产品的主要原料，在我国东北三省、长江流域、黄淮流域、江南各省南部、两广南部都有生产，产地遍布中国大部分地区，并且我国是世界上最大的大豆生产国和出口国，近年来我国大豆市场受到国际大豆市场的冲击影响较大，但中国依然是大豆主要的消费国之一。对于我国大豆市场的整合的研究能够说明我国大豆市场的效率和结构问题，因此本文将通过实证研究方法对我国大豆市场整合情况进行研究。
二、文献回顾
关于市场整合国内外的学者都有研究。Alexander, C. and J. Wyeth.（1994）主要研究了印度尼西亚大米市场的空间整合情况，通过研究发现在大米市场价格决定的因素上，大米市场的供给力量其影响要大于大米市场的需求力量。Mckenzie(2005)发现美国阿肯色三角洲大豆市场与国内海湾出口市场高度整合。Abdul, G.（2009）在文章中指出整合的市场是一个有效率的市场，价格信息将会在各个市场之间进行传递，并通过套利行为实现市场之间价格的均衡。国内学者这方面的研究也有很多。比较有代表意义的有喻闻、黄季（1998）以大米市场的整合程度来分析了我国农村改革20年来粮食市场的整合情况，并测量了中国粮食市场的改革效率。武拉平（1999）在文章中采用了共聚合法和市场联系指数法对我国小麦、玉米和生猪收购市场的整合程度进行了研究。周章跃、万广华（1999）在文中总结了市场整合研究的方法和理论，并且比较了各种方法的优点和缺点。在文中他们还评价了喻闻、黄季（1998）文章的可取之处以及不足之处。孙顶强、徐晋涛（2005）采用协整检验和格兰杰因果检验的方法对我国1997年至2004年间木材市场进行了研究，研究发现我国木材市场在多种政策因素的影响下存在长期整合关系，但是不存在短期整合关系。
三、理论框架和研究方法
市场整合（Market Integration），也称为“市场一体化”，本文主要研究的是空间市场整合，所谓空间市场整合是研究某一个市场价格变化对另一个市场价格变化的影响程度。从理论上讲，在完全竞争的条件下某产品的输入价格等于该产品的在输出去的价格加上单位运输成本，而输出区的价格变化会同等程度地影响到输入区价格的变化此时，我们说该产品市场是整合的。空间市场整合通常可以分为长期整合和短期整合。长期整合是指两个市场之间存在着长期稳定的关系，即使短期均衡关系被打破，但是通过调整在长期还是会趋向均衡状态。短期整合是指某个市场价格发生变化时会立即在下一期影响到另外一个市场价格的变化，反映了价格变化的敏感性和及时性。本文在检验长期整合关系的时候采用Johensan协整检验法，检验短期整合关系的时候采用误差修正模型进行研究。
四、实证研究
（1）数据选取说明
本文选取的是国产三等大豆的现货交易价格作为研究对象。国产三等大豆不仅品质优良而且在大豆现货交易市场中占有较大比重，用国产三等大豆的价格来衡量大豆市场价格能较真实地反映该市场的价格情况。本文主要研究的是各个省份大豆市场之间的整合情况，所涉及的省份有11个。主要包括中国华南地区的广东省，中国华东地区的江苏、浙江、上海、山东和福建省，以及中国华北地区的河北、黑龙江、天津、辽宁和吉林省。本文研究的大豆市场价格为大豆市场的周平均价格，时间跨度为2009年1月4日至2011年10月20日，共147个周平均价格。检验市场整合的时候将考察的11个省份进行两两配对，共需要对55组市场进行检验。本文所使用数据来源于wind资讯数据库以及农业部粮油信息中心，采用Eviews 6.0对数据进行处理。
（2）ADF检验结果
本文在检验市场整合的时候将采用协整的检验方法，但是协整检验之前需要先对所研究的时间序列进行平稳性检验。对大豆市场时间序列平稳性检验结果如下：
注：①含有截距项和时间趋势；
②1%、5%、10%显著性水平下的临界值分别是-3.4755、-2.8814、-2.5774通过上表可以发现大豆市场价格时间序列自身都是非平稳的，但是通过一阶差分之后价格时间序列的t值大多超过了-10，通过了1%的显著性水平的检验，即都是一阶平稳的，所以根据前文所述，可以对相关市场进行协整检验。
（3）Johensan协整检验结果
通过协整检验，结果如下：
注：①*、**、***分别表示在10%、5%、1%的显著性水平下拒绝零假设，临界值分别为13.43、15.49、19.94；②滞后期的选择遵循AIC准则和SC准则，本文为了节约篇幅故没有报告出来。
通过上表中的检验结果我们可以发现在所检验的55组市场组合中，有20组市场之间是存在协整关系的，即市场是整合的。其中黑龙江省作为我国大豆主要的生产基地与除了河北之外其他省份的大豆市场都存在显著的协整关系。长三角地区的江苏省、浙江省和上海市的大豆市场与大多数其他省份之间存在长期协整关系，并且长三角地区三个省份内部之间都是互相整合的。福建和广东地区主要和黑龙江以及长三角地区的江苏、浙江和上海之间存在长期协整关系，与北方的其他省份之间不存在协整关系。总体而言，除了经济相对发达的沿海地区以及大豆主产区之间市场是整合的之外，其他省份之间整合关系并不明显。本文认为这主要是由于近年来大豆经济效益的下降，大豆种植面积以及大豆产量都出现下滑，部分地区存在地方保护主义，干扰本地区大豆市场价格以避免大豆价格受到过分冲击，部分省份的大豆价格脱离市场价格。而沿海地区及黑龙江大豆主产区由于经济贸易的关系，大豆价格受国际市场冲击和影响较多，与国际市场关系更为密切，因此沿海地区省份以及黑龙江之间大豆价格存在协整关系。从上表检验的结果可以看出近年来我国大豆市场总体并没有形成一个竞争性的市场，但是长三角地区、福建广东地区以及黑龙江地区大豆价格关系密切，相互之间市场整合，长三角三省之间大豆价格趋于一致，有形成具有一定影响力的大豆销售中心的趋势。 （4）误差修正模型检验结果
本文通过多次试验，建立误差修正模型如下：
ΔPi=a+bΔPi(-1)+cΔPj+dΔPj(-1)+δEt(-1)+ε
其中，a为常数项，b、c、d为差分项系数，δ为误差修正项系数，ε为随即扰动。其中Et=Pi-βPj-μ, Pi表示第i个市场上产品的价格，Pi(-1)表示第i个市场产品的滞后一期价格，ΔPi=Pi-Pi(-1)，其他情况类似。检验结果如表：
根据检验结果可以看出，所有存在长期协整关系的市场之间其误差修正项系数都是为负的，符合误差修正模型的理论要求。所有配对的市场中仅有广东和黑龙江之间的误差修正项系数没有通过显著性检验，其他所有配对市场之间误差修正项系数在1%的水平上显著。由此，本文认为除了黑龙江和广东两个市场之间缺乏短期整合关系外，其他市场之间存在着短期整合关系。而黑龙江和广东两个市场之间短期影响不大的原因在于黑龙江和广东相距遥远，黑龙江市场的价格的变化不能及时传递和影响到广东市场。由于地处遥远，广东的大豆主要依赖长三角地区的供应，所以广东与长三角地区的大豆市场之间存在短期整合，广东大豆市场的价格和长三角地区大豆市场的价格关系很密切。从存在短期整合关系的市场误差修正项系数来看，地域上相距较近的省份之间其系数绝对值较大，价格调整的速度较快。相反，地域上相距较远的省份之间其误差修正项系数的绝对值往往较小，两个市场之间价格调整速度较慢。
五、政策建议
根据前文分析，本文提出以下几点建议：第一、需要提高我国农产品市场信息的透明度，防止出现虚假信息。国家应对农产品的供给、需求、库存，加工企业的能力、分布等信息及时和真实地向社会公布，避免企业和农产品生产者做出错误决策；第二、农产品流通基础设施的建设非常重要，避免农产品在流通过程中面临流通成本过高的问题亟待解决。基础设施建设的改善能够有效提高市场整合程度，政府需要着眼于经济欠发达地区交通运输条件的改善，这是提高农产品市场整合程度的有力手段。第三、在保证国家粮食安全的前提下，适当放宽制度约束。由于我国国情需要，以及出于国家粮食安全的考虑，政府介入农产品市场，制定相关经济政策进行适当约束是合理的。但是为了促进农产品价格市场化，政府需要根据市场行情进行政策的制定，当市场整合度较高的时候应该适当放宽制度约束，由市场自身力量进行引导。
参考文献：
[1]Abdul, G. Cointegration and Causality: An Application to Major Mango Markets in Pakistan. The Lahore Journal of Economics, 2009, 14(1): 85-113.
[2]Mckenzie A M.2005.The effects of barge shocks on soybean basis levels in Arkansas :a study of market integration . [J].Agribusiness: an international journal . 21:37-52
[3]Alexander, C. and J. Wyeth. Cointegration and Market Integration: An Application to the Indonesian Rice Market. The Journal of Development Studies, 1994, 30(2): 303-328.
[4]喻闻、黄季.从大米市场整合程度看我国粮食市场改革.经济研究.1998年第3期
[5]武拉平.我国小麦、玉米和生猪收购市场整合程度研究.中国农村观察.1999年第4期
[6]周章跃、万广华.论市场整合研究方法——兼评喻闻、黄季《从大米市场整合程度看我国粮食市场改革》一文.经济研究.1999年第3期
[7]孙顶强、徐晋涛.从市场整合程度看中国木材市场效率.中国农村经济.2005年第6期