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本文利用核估计方法建立了非参数的利率期限结构模型,实证结果表明短期利率模型的扩散函数和漂移函数都是非线性的,否定了参数模型事先对扩散函数和漂移函数的参数假设。同时建立了债券和利率衍生证券的PDE定价方程。
非参数利率期限结构模型的理论与实证研究
【摘 要】
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本文利用核估计方法建立了非参数的利率期限结构模型,实证结果表明短期利率模型的扩散函数和漂移函数都是非线性的,否定了参数模型事先对扩散函数和漂移函数的参数假设。同时
【机 构】
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上海交通大学管理学院; 上海交通大学管理学院;
【出 处】
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数量经济技术经济研究
【发表日期】
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2002年02期
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