诸葛亮的几项法令下达后，惹怒了三个人，谁呀?就是合在一起能顶一个诸葛亮的那三个臭皮匠。诸葛的法令使皮匠的生意做不下去了。于是，三人召集三十万人马，讨伐诸葛亮。哪知道，大诸葛亮略施小计，就把三个皮匠打得大败而归。张、王二皮匠战死军中，李皮匠率领残兵败将落荒而走。
　　闻听大诸葛亮打了个大胜仗，老诸葛亮和小诸葛亮前来贺喜。城中大庆三天，犒赏三军。
　　李皮匠听到这个消息，连忙收拾残兵，重整人马，准备卷土重来。手下人劝李皮匠：“您三个皮匠战不过一个诸葛亮；现在三个诸葛亮，您一个……”
　　李皮匠闻听此言微微一笑：“一个诸葛亮倒还可怕，三个诸葛亮，我就不怕他啦!”
　　三个诸葛亮正在饮酒，探子来报：“报军师!李皮匠率兵八万前来攻城，已离城不到三十里!”
　　三个诸葛亮不慌不忙商议对策。
　　“依我看来，可先派一彪人马迎敌，许败不许胜，诱敌深入，再用火攻，即可一举歼灭之!”小诸葛亮先说了话。
　　“不可!”大诸葛亮一摇鹅毛扇，“你还是年轻啊，少不更事。皮匠比不得夏侯渊。我看，还是联合东吴，使其首尾难顾，顷刻可破之。此乃上策!”
　　“二位，怎么长他人的威风。”老诸葛亮手捋须髯，胸有成竹地说，“俗语云，三个臭皮匠顶个诸葛亮。眼下，只剩一个臭皮匠，何足惧哉!在我看来，用空城计……”
　　“不可!不可!臭皮匠又不是司马懿。再者说，空城计只能用一次……”
　　“轻敌乃兵家之大忌，切不可……”
　　“……”
　　三个诸葛亮争论得面红耳赤，商讨了一个多时辰，不能决策。探子又来报告：“敌军已到城下。”三人还是争论不休。
　　正当三个诸葛亮各说各的理，莫衷一是的时候，忽听身后一阵哈哈大笑；三个诸葛亮回头一看傻了眼：李皮匠手执宝剑，率领众将士，已经站在面前。
　　三个诸葛亮做了一个臭皮匠的俘虏。