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为客观展现各路人马的投资成绩，《CM华夏理财》以Wind资讯统计数据为依据，从品种、投资主体以及地域分布这三个角度，去分析比较各方的水平优劣。本次统计分析，除特别注明外，均截止到2016年11月30日收盘后数据。
总体而言，从现有数据看，投资海外市场的业绩比国内好，玩私募的业绩比做公募的好，海外机构的业绩比境内机构好。这一方面是境外市场今年比国内走得好，另一方面，也显示出私募的机制比公募好，海外投资机构的投资风格成熟度比国内高，其多种投资工具综合运作能力比国内强。
债券、货币，配置价值谁更强？
国内资本市场的投资品种，除去商品期货，主要就是股票、债券与货币。一般而言，股票基金的业绩弹性最大，从往年经验看，排名前列的股票基金业绩总是强于债券，更高于货币。但亏损前列的股票基金，亏损幅度当然也远远大于债券、货币品种。因此，从资产配置的角度看，在这三类产品中合理的配置才是正道。
具体到2016年，Wind资讯显示，截至11月底，民生加银家盈月度B年内收益率超过3%，为3.13%，位居所有货币市场基金收益率榜首；业绩前10名的同类产品相差不大，而其他同类产品收益率则多在2.5%至2.9%之间。不过受年末“翘尾效应”影响，在流动性紧张的情况下，12月份货币基金平均收益率有望走高，希望在股市上落袋为安的投资者可选择收益率相对较高的货币产品适当配置。
与以往一样，今年大部分债券基金收益相对稳定，还是给投资人带来了“稳稳的幸福”？。Wind资讯显示，截至11月底，债券型基金业绩排名第一的是博时双月薪，前11个月总回报为8.38%；诺安纯债A等排名前10名的其余9只基金，收益也均在7%以上。总体而言，今年债券型基金平均收益为1.95%，85%的债券型基金都获得了正收益，42%的债基收益率在3%之上。其中，有72只基金收益率逾5%，在所有债基中占比近9%。这在信用风险频现、部分基金屡屡中招的今年，债基的总体表现已经很不错。但投资可转债的今年就倒霉了，债基业绩倒数前10名中，竟然有9只可转债。需要提醒的是，临近年底，资金荒阴影再现，债市震荡可能加大，投资者配置时须高度注意。
RQFII、国内公募，哪个和尚会念经？
相比较而言，股票投资今年是个小年。Wind数据显示，今年前11个月，主动股票型基金平均收益为-6.25%，混合型基金为-3.99%，而同期上证综指涨幅为-7.45%，算是跑赢了大盘。开放式基金（非QDII与货币）中，前海开源金银珠宝A以25.2%的收益排名第一；而大成消费主题基金则以-40.23%的收益排名倒数第一，两者业绩相差高达65%以上。从基金投资标的看，受益于供给侧改革以及大宗商品的走牛，黄金与资源类主题基金品种平均收益较高，而股票基金收益前10名中，有6只是这类产品。从三季度末持仓结构看，排名第二、第三的华宝兴业资源、易方达资源行业优选均重仓资源股。而天弘永定成长偏爱大蓝筹和消费股，虽然该基金目前排名第四，但四季度以来涨幅较大，未来潜力同样不容小觑。相反，配置成长性主题的基金。今年因为中小创股票走势弱于大盘，而整体收益一般。
与国内公募相比，外来的和尚也不见得更会念经。Wind数据显示，今年前11个月，RQFII的表现算是中规中矩。RQFII投资业绩第一名花落安硕MA中国-R（净值），其当期收益率为21.47%；倒数第一名南方中创业板（净值）亏损23.66%；头尾相差为45.13%。无论是业绩峰值、谷底乃至落差，与国内公募相比，幅度都有所收缩。
私募、券商，资本运作谁更嗨？
说到今年最赚钱的投资产品，当然首推商品期货，因此，今年那些管理期货类产品收益不菲。而这些产品，因国内公募基金投资限制，基本上都是私募产品。Wind资讯显示，今年私募基金前10名，基本上都是管理期货类产品。熙然1号以898.18%的业绩，雄踞前11个月投资收益第一名，即使排名第十的佛意投资激进，同期也获得高达416.06%的收益。这样的收益率，当然不是普通股票型基金可以比拟。当然，赚得大，赔起来也多。私募基金收益倒数第一的厦门华澳烽火高频1号，11月底亏损99.72%，基本上赔光了。即使是排名倒数第十的魔方宏元1期，亏损也高达77.09%，这决不是普通投资者能承受得起的。
券商集合理财产品收益介于公募与私募基金之间，但因为其产品设计、投资标的以及投资策略上具有更大灵活性，因此，在单只产品的绝对收益上，这类产品今年超过了公募基金。今年前11个月，券商集合理财产品收益第一名是东北证券秀强融盈1号次级，其业绩增长率为263.55%；倒数第一名长城中信保理1号劣后级，其亏损也高达96.74%。
中国、美国，机构身手谁更强？
为了更好地比较海内外机构投资者的业绩，《CM华夏理财》根据Wind数据，选取在内地注册的QDII基金与美国对冲基金的业绩做对比。
如果仅以内地机构投资者而言，今年表现最优秀的还是QDII基金。Wind资讯显示，中银标普全球精选前11个月收益率为44.68%，是业绩表现最好的QDII基金。上投摩根全球天然资源以40.84%的收益率排名第二。此外，其间华宝兴业标普油气人民币、诺安油气能源、工银瑞信标普全球资源、国投瑞银中国价值、华安标普全球石油等也有很好的表现，前10名QDII基金同期收益率均在17%之上。这些业绩优异者的投资标的，与前述国内股票基金一样，多侧重于贵金属与资源类产品。QDII基金第一名中银标普全球精选与倒数第一名广发纳斯达克生物科技美元，收益率相差也高达62.66%。
但与美国对冲基金相比，国内QDII的表现就是小巫见大巫了。Wind资讯显示，今年前11个月，美国对冲基金前10名，收益率都在280%以上，其中，最优秀的Direxion Daily Nat Gas Rltd Bull 3X ETF（行情），收益率高达702.61%。当然，美国对冲基金中亏损者也比比皆是，亏损最多的Direxion Dly S&P Oil&Gs Ex&Prd Br 3X ETF（行情），收益率为-87.32%。业绩最差的美国对冲基金，后10名均亏损在70%以上。
总体而言，从现有数据看，投资海外市场的业绩比国内好，玩私募的业绩比做公募的好，海外机构的业绩比境内机构好。这一方面是境外市场今年比国内走得好，另一方面，也显示出私募的机制比公募好，海外投资机构的投资风格成熟度比国内高，其多种投资工具综合运作能力比国内强。
债券、货币，配置价值谁更强？
国内资本市场的投资品种，除去商品期货，主要就是股票、债券与货币。一般而言，股票基金的业绩弹性最大，从往年经验看，排名前列的股票基金业绩总是强于债券，更高于货币。但亏损前列的股票基金，亏损幅度当然也远远大于债券、货币品种。因此，从资产配置的角度看，在这三类产品中合理的配置才是正道。
具体到2016年，Wind资讯显示，截至11月底，民生加银家盈月度B年内收益率超过3%，为3.13%，位居所有货币市场基金收益率榜首；业绩前10名的同类产品相差不大，而其他同类产品收益率则多在2.5%至2.9%之间。不过受年末“翘尾效应”影响，在流动性紧张的情况下，12月份货币基金平均收益率有望走高，希望在股市上落袋为安的投资者可选择收益率相对较高的货币产品适当配置。
与以往一样，今年大部分债券基金收益相对稳定，还是给投资人带来了“稳稳的幸福”？。Wind资讯显示，截至11月底，债券型基金业绩排名第一的是博时双月薪，前11个月总回报为8.38%；诺安纯债A等排名前10名的其余9只基金，收益也均在7%以上。总体而言，今年债券型基金平均收益为1.95%，85%的债券型基金都获得了正收益，42%的债基收益率在3%之上。其中，有72只基金收益率逾5%，在所有债基中占比近9%。这在信用风险频现、部分基金屡屡中招的今年，债基的总体表现已经很不错。但投资可转债的今年就倒霉了，债基业绩倒数前10名中，竟然有9只可转债。需要提醒的是，临近年底，资金荒阴影再现，债市震荡可能加大，投资者配置时须高度注意。
RQFII、国内公募，哪个和尚会念经？
相比较而言，股票投资今年是个小年。Wind数据显示，今年前11个月，主动股票型基金平均收益为-6.25%，混合型基金为-3.99%，而同期上证综指涨幅为-7.45%，算是跑赢了大盘。开放式基金（非QDII与货币）中，前海开源金银珠宝A以25.2%的收益排名第一；而大成消费主题基金则以-40.23%的收益排名倒数第一，两者业绩相差高达65%以上。从基金投资标的看，受益于供给侧改革以及大宗商品的走牛，黄金与资源类主题基金品种平均收益较高，而股票基金收益前10名中，有6只是这类产品。从三季度末持仓结构看，排名第二、第三的华宝兴业资源、易方达资源行业优选均重仓资源股。而天弘永定成长偏爱大蓝筹和消费股，虽然该基金目前排名第四，但四季度以来涨幅较大，未来潜力同样不容小觑。相反，配置成长性主题的基金。今年因为中小创股票走势弱于大盘，而整体收益一般。
与国内公募相比，外来的和尚也不见得更会念经。Wind数据显示，今年前11个月，RQFII的表现算是中规中矩。RQFII投资业绩第一名花落安硕MA中国-R（净值），其当期收益率为21.47%；倒数第一名南方中创业板（净值）亏损23.66%；头尾相差为45.13%。无论是业绩峰值、谷底乃至落差，与国内公募相比，幅度都有所收缩。
私募、券商，资本运作谁更嗨？
说到今年最赚钱的投资产品，当然首推商品期货，因此，今年那些管理期货类产品收益不菲。而这些产品，因国内公募基金投资限制，基本上都是私募产品。Wind资讯显示，今年私募基金前10名，基本上都是管理期货类产品。熙然1号以898.18%的业绩，雄踞前11个月投资收益第一名，即使排名第十的佛意投资激进，同期也获得高达416.06%的收益。这样的收益率，当然不是普通股票型基金可以比拟。当然，赚得大，赔起来也多。私募基金收益倒数第一的厦门华澳烽火高频1号，11月底亏损99.72%，基本上赔光了。即使是排名倒数第十的魔方宏元1期，亏损也高达77.09%，这决不是普通投资者能承受得起的。
券商集合理财产品收益介于公募与私募基金之间，但因为其产品设计、投资标的以及投资策略上具有更大灵活性，因此，在单只产品的绝对收益上，这类产品今年超过了公募基金。今年前11个月，券商集合理财产品收益第一名是东北证券秀强融盈1号次级，其业绩增长率为263.55%；倒数第一名长城中信保理1号劣后级，其亏损也高达96.74%。
中国、美国，机构身手谁更强？
为了更好地比较海内外机构投资者的业绩，《CM华夏理财》根据Wind数据，选取在内地注册的QDII基金与美国对冲基金的业绩做对比。
如果仅以内地机构投资者而言，今年表现最优秀的还是QDII基金。Wind资讯显示，中银标普全球精选前11个月收益率为44.68%，是业绩表现最好的QDII基金。上投摩根全球天然资源以40.84%的收益率排名第二。此外，其间华宝兴业标普油气人民币、诺安油气能源、工银瑞信标普全球资源、国投瑞银中国价值、华安标普全球石油等也有很好的表现，前10名QDII基金同期收益率均在17%之上。这些业绩优异者的投资标的，与前述国内股票基金一样，多侧重于贵金属与资源类产品。QDII基金第一名中银标普全球精选与倒数第一名广发纳斯达克生物科技美元，收益率相差也高达62.66%。
但与美国对冲基金相比，国内QDII的表现就是小巫见大巫了。Wind资讯显示，今年前11个月，美国对冲基金前10名，收益率都在280%以上，其中，最优秀的Direxion Daily Nat Gas Rltd Bull 3X ETF（行情），收益率高达702.61%。当然，美国对冲基金中亏损者也比比皆是，亏损最多的Direxion Dly S&P Oil&Gs Ex&Prd Br 3X ETF（行情），收益率为-87.32%。业绩最差的美国对冲基金，后10名均亏损在70%以上。