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7月开始，一场以涨价掀起的周期行情持续发力，化工、钢铁、有色、煤炭等轮番表现，共同成就市场短期的“周期牛”。
而进入8月份，这些板块仍是市场行情的主力军。以钢铁行业为例，8月1日唐山钢坯价格涨至3550元/吨，创下近5年来新高；8月6日钢坯价格突破3700元/吨，而在今年的6月9日，这个价格还不到3000元/吨；在此基础上，钢铁板块持续走强，一周时间最高累计涨幅超过15%；有色方面，电解铝、稀土、钨走势强劲，中国铝业一度大涨超过20%，而神火股份一度大涨近20%，5月以来股价已经实现翻番；此外，受环保监管影响的行业如染料、橡胶助剂、氨纶、草甘膦、印染等化工行业龙头公司也表现不俗。
周期股上涨的主要原因是受益于供给侧改革的成效，煤炭、钢铁等相关行业公司中报业绩大幅增长，股价的上涨，核心是对业绩增长的反馈；其次，环保监管对染料、橡胶助剂、氨纶、草甘膦、印染等的龙头公司形成利好；此外，我国宏观经济好于预期，下游需求比较强劲。市场资金大量抱团涨价周期股，拉抬股价连续走高。本周钢铁、煤炭、有色等继续冲高，之后这轮涨价行情短线可能会告一段落。
笔者建议8月份继续关注周期涨价行业，在供求、库存等因素共同作用下，稀土、化工品等还有继续涨价的可能，仍有投资的机会；其次，关注部分突发的小品种如镁、钒等的涨价；再次，关注涨价板块的内部轮动，比如现在已有机构开始关注玻璃等涨价品种的机会。因此，总体上来看，涨价周期股的市场行情可能会延续，但后期会有分化，因此对于近期累计涨幅较大的标的不要盲目追高，分批减仓下可低吸其他涨价周期的标的，比如化工、玻璃、稀土永磁等。
（文章只代表个人观点，不代表红刊立場）
而进入8月份，这些板块仍是市场行情的主力军。以钢铁行业为例，8月1日唐山钢坯价格涨至3550元/吨，创下近5年来新高；8月6日钢坯价格突破3700元/吨，而在今年的6月9日，这个价格还不到3000元/吨；在此基础上，钢铁板块持续走强，一周时间最高累计涨幅超过15%；有色方面，电解铝、稀土、钨走势强劲，中国铝业一度大涨超过20%，而神火股份一度大涨近20%，5月以来股价已经实现翻番；此外，受环保监管影响的行业如染料、橡胶助剂、氨纶、草甘膦、印染等化工行业龙头公司也表现不俗。
周期股上涨的主要原因是受益于供给侧改革的成效，煤炭、钢铁等相关行业公司中报业绩大幅增长，股价的上涨，核心是对业绩增长的反馈；其次，环保监管对染料、橡胶助剂、氨纶、草甘膦、印染等的龙头公司形成利好；此外，我国宏观经济好于预期，下游需求比较强劲。市场资金大量抱团涨价周期股，拉抬股价连续走高。本周钢铁、煤炭、有色等继续冲高，之后这轮涨价行情短线可能会告一段落。
笔者建议8月份继续关注周期涨价行业，在供求、库存等因素共同作用下，稀土、化工品等还有继续涨价的可能，仍有投资的机会；其次，关注部分突发的小品种如镁、钒等的涨价；再次，关注涨价板块的内部轮动，比如现在已有机构开始关注玻璃等涨价品种的机会。因此，总体上来看，涨价周期股的市场行情可能会延续，但后期会有分化，因此对于近期累计涨幅较大的标的不要盲目追高，分批减仓下可低吸其他涨价周期的标的，比如化工、玻璃、稀土永磁等。
（文章只代表个人观点，不代表红刊立場）