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凡人只看见风险,但成功者则看到的是机会。清楚看见风险,就能发现更多方法来规避风险;越认识风险,就越能比竞争者掌握更多的机会。
富贵险中求。
商业的风险存在于两个不同的阶段,包括执行风险与设计风险。执行风险永远存在,但是风险更常存在于设计策略时。精心设计的策略并无法免除执行风险,但很少有企业会在设计段即考虑到能力风险,而将风险归咎于执行。
以下将介绍风险管理大师——查德吉所着的《万全策略》(Failsafe Strategy)。查德吉认为,报酬高的机会之所以获利高,是因为风险太高而令大部分的企业无法获利,因此,若能抓住机会,摆脱竞争,那么就能在不屈服于风险的情况下保有获利。一旦清楚知道追求获利中的风险,就可进而延伸机会,并为股东争取利益,从别人避之唯恐不及的风险中获利。
风险管理大师小档案
查德吉(Sayan Chatterjee)
美国凯斯西储大学(Case Western Reserve University)管理学院教授、宾州大学华顿商学院客座教授、维吉尼亚大学(University Of Virginia)客座教授。
他从20世纪90年代起,就开始从事有关企业风险来源之研究。
其著作被哈佛商学院 (Harvard Business School)选为教材,并被许多策略教科书所引用,担任多家企业之顾问。
自从2007以来,台湾产业界的负面新闻不断,一连串的企业丑闻陆续爆发,一桩接着一桩,每条新闻无不令投资人信心崩溃。
近年来,台湾企业不仅多家上市、上柜公司大幅调降财测,更涉及诈财吸金、掏空和内线交易等弊案,像是力霸、明基与力广,都在显示台湾企业财务体质的恶化。根据统计,台湾上百家的上市、上柜公司几乎都属于“高财务风险”企业,其平均风险系数竟将近40%,数字之高令人咋舌。
一般提到风险管理,多数人会将其与企业的资产或负债的价值变化联想在一起,尽管资产或负债的价值变化显而易见,但是影响企业生存的岂只是财务风险而已。
风险在哪里?
风险无所不在。经理人必须了解风险之所在,才能创造不同选择或方案来分摊风险。查德吉建议,经理人唯有从风险透镜中检视机会,才能避免风险,甚至增加保有获利的几率。
查德吉从研究中发现,除了财务风险之外,商业的风险更来自“需求风险”、“竞争风险”以及“能力风险”。
●需求风险
所谓需求风险,就是消费者并未如预期般购买产品或服务。因此要能有效销售公司的产品,必须确定顾客愿意付钱——购买公司的产品与服务。
“顾客需求导向”已经被奉为圭臬,每个人都设法从消费者的立场来进行设计与研发。然而,倘若只单方面着眼于顾客需求,仍旧无法有效协助经理人预见不同的商业模式。
只问顾客要什么还不够,因为顾客无法告诉我们有哪些商业模式可以满足他们的需求。而跳脱消费者需求导向思维的方式,就是思考顾客最终想要的结果是什么。
顾客有需求,但是真正付钱购买的是结果,如果专注在结果上,就能辨识出多重的商业模式,并得以找到更简单、更有效率、更低风险的方式来执行策略。查德吉建议,在观察顾客的消费行为之外,还必须以结果的形式来找出顾客的需求。
小顽童(Little Tikes)是一家专门生产学龄前儿童玩具的公司,主要的优势在于顾客服务、物流网络与创新产品。小顽童在公司内开设安亲班,照顾30位3-6岁的儿童,并且在安亲班里设置几个双面镜,当公司研发新产品时,就把产品放在安亲班,并通过双面镜观察小朋友如何玩玩具。事实证明,这个产品测试方法非常有效,因为能有效缩小需求风险,使得小顽童能够持续扩大与竞争对手的差异。
●竞争风险
所谓竞争风险,就是竞争者可以模仿你的策略,并抢走你的顾客。为了降低竞争风险,企业必须找出无法被模仿的核心竞争目标。
很多企业自认为本身已经有了针对核心目标而制定的相关指标,然而这些指标往往空泛且不切实际,例如投资报酬率、市场占有率或毛利率,这些指标对企业在追踪实际风险时几乎毫无作用,因为这些数据都是“落后指标”。
查德吉认为,核心目标评估必须精华,最好事先就能精准预测商业模式是否行得通。
●能力风险
所谓能力风险,就是公司可能无法达到顾客需要的价值,并为股东赚取报酬。
LEXUS为了与奔驰(Benz)等轿车竞争,将核心目标设定为轿车,但是为了制造大量的豪华车,丰田汽车(Toyota)必须要有全新的设计与生产工具,因而必须投资在这种能力上。
但是取得不熟悉的能力会增加执行的风险,企业欲进入一个新市场时,若能利用现有的能力,则能降低风险;如果进入一个新市场而必须开发许多新能力,风险就会相对提高,因此企业必须懂得利用既有能力来降低风险。
进入市场的竞争风险
当企业要进入一个既有的市场时,通常不需要考虑需求风险,因为比起进入一个尚未成形的市场,既存市场的整体需求已被充分探讨过。然而进入既存市场则将面对现有厂商的竞争,企业必须承担竞争风险的问题。
查德吉认为,企业进入市场的基本策略有两种:一种是差异化策略,一种是低价策略。
●差异化策略
如果市场处于产品生命周期的导入期,且市场需求尚未被满足,则可使用差异化策略,甚至只是在营销上进行差异化也能奏效。
当企业进入已有竞争者的市场时,和这些竞争者直接交手是不智之举,尤其当对手很强势且已经筑起进入障碍时,从另一途径找寻甜蜜的差异点,才是比较安全的做法。
所谓甜蜜点就是现存竞争者所忽略的市场,而在导入期比较有可能找到未开发市场的甜蜜点。但查德吉提醒,以差异化进入市场仍有失败案例,失败的原因主要是企业因为急着扩张甜蜜点而没有打稳根基。这种现象在科技产业尤其明显。
●低价策略
如果市场处于产品生命周期的成熟期,则应该采取低价策略。
对于已在市场上长时间存在的产品或服务而言,差异化的机会比较少,再加上现有的产品与服务已经满足大多消费者的需求,致使消费者对价格十分敏感。因此如果要与既存厂商发起价格战,企业必须发展出比现有竞争者更低的成本结构才行。
联邦快递(Fedex)于1973年开创隔夜送达服务,这在当时仍是个未开发市场,因而坐享高获利。即使到了70年代末期,陆续有竞争者进入快速运输业,但是这些新进者也都安于各自的利基市场,避免与联邦快递正面交手,因此整个产业在当时享有一段长时间的成长与获利。
然而当UPS于1982年进入市场后,一切改观,因为UPS积极在价格上与联邦快递竞争。UPS之所以能做到如此,就是因为本身拥有丰厚的财力与地面网络,但这是UPS花了15年的时间才建置完成,一个足以能够与联邦快递隔夜送达服务相抗衡的网络。
由此可知,即使企业能在导入期成功进入市场,也不代表能长久获利,经理人必须不断开发新的能击败竞争者,甚至筑起强而有力的进入障碍,否则备受瞩目的甜蜜点迟早会招来竞争风险。
凡人只看见风险,但成功者则看见机会。企业可以利用风险作为竞争优势,如果可抓住别人避之唯恐不及的风险,就如同形成独占,获利自然到来,因为你可以在别人视为风险的地方发现黄金。(资讯来源:台湾《管理》杂志)
企业风险,风险企业
风险犹如埋在地下的地雷,随时可能引爆。
大环境的变化,随时形成经营风险,企业必须步步为营,随时与危机对决。台湾仍有少数杰出的企业不仅拥有成功的经营策略,更懂得预防与控制风险。
特力集团:特力集团是全国最大的贸易商,通过成功的避险策略,让该公司近年获利平均达15%。每年评估政治风险、产业风险、营运风险、财务风险,以及设法分散供应商与客户过度集中的风险,都是特力集团长期努力的目标。
中华航空:长期处于高风险的航空业,2006年油价高涨,对航空业更犹如紧箍咒,因此在风险的控管上相当重要。为了有效掌握风险,华航从制度面着手,不仅设立避险停损点,同时积极分散风险,例如运用有效的避险模式,降低利率、原油、汇率等变动的风险。
富贵险中求。
商业的风险存在于两个不同的阶段,包括执行风险与设计风险。执行风险永远存在,但是风险更常存在于设计策略时。精心设计的策略并无法免除执行风险,但很少有企业会在设计段即考虑到能力风险,而将风险归咎于执行。
以下将介绍风险管理大师——查德吉所着的《万全策略》(Failsafe Strategy)。查德吉认为,报酬高的机会之所以获利高,是因为风险太高而令大部分的企业无法获利,因此,若能抓住机会,摆脱竞争,那么就能在不屈服于风险的情况下保有获利。一旦清楚知道追求获利中的风险,就可进而延伸机会,并为股东争取利益,从别人避之唯恐不及的风险中获利。
风险管理大师小档案
查德吉(Sayan Chatterjee)
美国凯斯西储大学(Case Western Reserve University)管理学院教授、宾州大学华顿商学院客座教授、维吉尼亚大学(University Of Virginia)客座教授。
他从20世纪90年代起,就开始从事有关企业风险来源之研究。
其著作被哈佛商学院 (Harvard Business School)选为教材,并被许多策略教科书所引用,担任多家企业之顾问。
自从2007以来,台湾产业界的负面新闻不断,一连串的企业丑闻陆续爆发,一桩接着一桩,每条新闻无不令投资人信心崩溃。
近年来,台湾企业不仅多家上市、上柜公司大幅调降财测,更涉及诈财吸金、掏空和内线交易等弊案,像是力霸、明基与力广,都在显示台湾企业财务体质的恶化。根据统计,台湾上百家的上市、上柜公司几乎都属于“高财务风险”企业,其平均风险系数竟将近40%,数字之高令人咋舌。
一般提到风险管理,多数人会将其与企业的资产或负债的价值变化联想在一起,尽管资产或负债的价值变化显而易见,但是影响企业生存的岂只是财务风险而已。
风险在哪里?
风险无所不在。经理人必须了解风险之所在,才能创造不同选择或方案来分摊风险。查德吉建议,经理人唯有从风险透镜中检视机会,才能避免风险,甚至增加保有获利的几率。
查德吉从研究中发现,除了财务风险之外,商业的风险更来自“需求风险”、“竞争风险”以及“能力风险”。
●需求风险
所谓需求风险,就是消费者并未如预期般购买产品或服务。因此要能有效销售公司的产品,必须确定顾客愿意付钱——购买公司的产品与服务。
“顾客需求导向”已经被奉为圭臬,每个人都设法从消费者的立场来进行设计与研发。然而,倘若只单方面着眼于顾客需求,仍旧无法有效协助经理人预见不同的商业模式。
只问顾客要什么还不够,因为顾客无法告诉我们有哪些商业模式可以满足他们的需求。而跳脱消费者需求导向思维的方式,就是思考顾客最终想要的结果是什么。
顾客有需求,但是真正付钱购买的是结果,如果专注在结果上,就能辨识出多重的商业模式,并得以找到更简单、更有效率、更低风险的方式来执行策略。查德吉建议,在观察顾客的消费行为之外,还必须以结果的形式来找出顾客的需求。
小顽童(Little Tikes)是一家专门生产学龄前儿童玩具的公司,主要的优势在于顾客服务、物流网络与创新产品。小顽童在公司内开设安亲班,照顾30位3-6岁的儿童,并且在安亲班里设置几个双面镜,当公司研发新产品时,就把产品放在安亲班,并通过双面镜观察小朋友如何玩玩具。事实证明,这个产品测试方法非常有效,因为能有效缩小需求风险,使得小顽童能够持续扩大与竞争对手的差异。
●竞争风险
所谓竞争风险,就是竞争者可以模仿你的策略,并抢走你的顾客。为了降低竞争风险,企业必须找出无法被模仿的核心竞争目标。
很多企业自认为本身已经有了针对核心目标而制定的相关指标,然而这些指标往往空泛且不切实际,例如投资报酬率、市场占有率或毛利率,这些指标对企业在追踪实际风险时几乎毫无作用,因为这些数据都是“落后指标”。
查德吉认为,核心目标评估必须精华,最好事先就能精准预测商业模式是否行得通。
●能力风险
所谓能力风险,就是公司可能无法达到顾客需要的价值,并为股东赚取报酬。
LEXUS为了与奔驰(Benz)等轿车竞争,将核心目标设定为轿车,但是为了制造大量的豪华车,丰田汽车(Toyota)必须要有全新的设计与生产工具,因而必须投资在这种能力上。
但是取得不熟悉的能力会增加执行的风险,企业欲进入一个新市场时,若能利用现有的能力,则能降低风险;如果进入一个新市场而必须开发许多新能力,风险就会相对提高,因此企业必须懂得利用既有能力来降低风险。
进入市场的竞争风险
当企业要进入一个既有的市场时,通常不需要考虑需求风险,因为比起进入一个尚未成形的市场,既存市场的整体需求已被充分探讨过。然而进入既存市场则将面对现有厂商的竞争,企业必须承担竞争风险的问题。
查德吉认为,企业进入市场的基本策略有两种:一种是差异化策略,一种是低价策略。
●差异化策略
如果市场处于产品生命周期的导入期,且市场需求尚未被满足,则可使用差异化策略,甚至只是在营销上进行差异化也能奏效。
当企业进入已有竞争者的市场时,和这些竞争者直接交手是不智之举,尤其当对手很强势且已经筑起进入障碍时,从另一途径找寻甜蜜的差异点,才是比较安全的做法。
所谓甜蜜点就是现存竞争者所忽略的市场,而在导入期比较有可能找到未开发市场的甜蜜点。但查德吉提醒,以差异化进入市场仍有失败案例,失败的原因主要是企业因为急着扩张甜蜜点而没有打稳根基。这种现象在科技产业尤其明显。
●低价策略
如果市场处于产品生命周期的成熟期,则应该采取低价策略。
对于已在市场上长时间存在的产品或服务而言,差异化的机会比较少,再加上现有的产品与服务已经满足大多消费者的需求,致使消费者对价格十分敏感。因此如果要与既存厂商发起价格战,企业必须发展出比现有竞争者更低的成本结构才行。
联邦快递(Fedex)于1973年开创隔夜送达服务,这在当时仍是个未开发市场,因而坐享高获利。即使到了70年代末期,陆续有竞争者进入快速运输业,但是这些新进者也都安于各自的利基市场,避免与联邦快递正面交手,因此整个产业在当时享有一段长时间的成长与获利。
然而当UPS于1982年进入市场后,一切改观,因为UPS积极在价格上与联邦快递竞争。UPS之所以能做到如此,就是因为本身拥有丰厚的财力与地面网络,但这是UPS花了15年的时间才建置完成,一个足以能够与联邦快递隔夜送达服务相抗衡的网络。
由此可知,即使企业能在导入期成功进入市场,也不代表能长久获利,经理人必须不断开发新的能击败竞争者,甚至筑起强而有力的进入障碍,否则备受瞩目的甜蜜点迟早会招来竞争风险。
凡人只看见风险,但成功者则看见机会。企业可以利用风险作为竞争优势,如果可抓住别人避之唯恐不及的风险,就如同形成独占,获利自然到来,因为你可以在别人视为风险的地方发现黄金。(资讯来源:台湾《管理》杂志)
企业风险,风险企业
风险犹如埋在地下的地雷,随时可能引爆。
大环境的变化,随时形成经营风险,企业必须步步为营,随时与危机对决。台湾仍有少数杰出的企业不仅拥有成功的经营策略,更懂得预防与控制风险。
特力集团:特力集团是全国最大的贸易商,通过成功的避险策略,让该公司近年获利平均达15%。每年评估政治风险、产业风险、营运风险、财务风险,以及设法分散供应商与客户过度集中的风险,都是特力集团长期努力的目标。
中华航空:长期处于高风险的航空业,2006年油价高涨,对航空业更犹如紧箍咒,因此在风险的控管上相当重要。为了有效掌握风险,华航从制度面着手,不仅设立避险停损点,同时积极分散风险,例如运用有效的避险模式,降低利率、原油、汇率等变动的风险。