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摘要:文章介绍了我国中小企业融资问题的现状,分析了融资过程中所遇困难的原因,对我国中小企业今后的融资决策的制定与选择作了论述,从中小企业担保公司内外部存在的问题入手进行分析,提出了解决中小企业融资问题的对策。
关键词:融资平台;中小企业;信用担保;风险补偿机制
中图分类号:F275文献标识码:A
文章编号:1009-2374 (2010)22-0156-03
随着我国经济的腾飞,中小企业在国民经济中的地位也日益突出,主要表现在为推动国民经济发展、增加就业、推动科技进步等,这一切决定了我们必须对中小企业的发展给予足够的重视。近几年来,国家为改善中小企业发展环境先后采取了许多措施,但从实践上看,仍然存在某些问题没有得到有效解决,其中融资难问题成为制约中小企业发展的“瓶颈”。只有切实解决中小企业融资问题,才能把中小企业发展的潜在能量发挥出来,使其在经济发展和社会稳定中发挥更大的作用。但是,商业银行和其他金融机构为防范金融风险,加强内部管理,大幅度减少信用贷款数量,绝大部分贷款都需要抵押或担保。与大型企业相比,中小企业关系简单,一般没有上级部门和其他单位为其解决担保问题,加之其自身抵押品不足,即使银行认为其有发展潜力,往往也因担保问题没有解决而爱莫能助。因此,建立中小企业贷款担保体系是当务之急。为了解决中小企业的贷款担保难问题,全国各地普遍设立了一些中小企业信用担保公司,其中有政府组建的政策性担保公司、中小企业间互助性担保公司、民营的商业性的担保公司,据不完全统计,目前我国的各类的担保公司有近5000家,这些担保公司成立后积极开展担保业务,对解决中小企业贷款难问题发挥了重要的作用,取得了显著的成绩。但是也存在着一些比较严重的问题严重制约着担保公司的发展,研究这些问题的解决对策,对促进担保行业的健康发展具有重要的意义。
1中小企业信用担保公司发展概况
以担保公司身份从事资金借贷活动。担保公司的业务普遍以向企业和个人提供短期资金融通为主,而且大部分借贷业务以现金形式进行,比较隐蔽,真正开展担保业务的很少。借款期限短,利率高。一是资金出借期限短,一般在7天左右,最长不超过30天;二是担保公司要求借款人必须提供房产、汽车等金额较大的抵押物,或以担保公司认可的企业作保证。住房抵押必须是同一户名两人以上签名,并且签订房产代卖合同,借款人不能按时还款,担保公司可随时出售抵押房产;三是资金利率高,担保公司每7天对借款人结算一次利息,7天的利率一般为1.5%,超过人民银行同期贷款基准利率10多倍,还要一次性向借款人收取1%的手续费,部分担保公司资金出借时预扣利息和手续费。
2中小企业信用担保机构运行中存在的问题
2.1担保公司内部控制欠佳 风险防范措施不力
2.1.1出资不到位及担保公司实力不足的问题第一,因出资人出资不到位,影响了担保公司为中小企业的担保总量,造成经营收入减少,甚至入不敷出,无力进行业务拓展。第二,先注册后抽资,影响到银行对担保公司信用度的认可,从而降低担保公司有限注册资本的信用扩张能力,导致信用下降,最终无法进行担保业务。如某市的一家担保公司原定注册1000万元,实际到位仅200万元,在执照批下后就立即抽资,形成虚假注册。许多担保公司不能形成规模、同时难以开展业务都是由于虚假注册所致。
2.1.2内部运作机制不健全、运作不规范,审批条件单一
第一,缺乏有效的内控制度。极大部分担保公司的管理人员由镇街政府或行业协会工作人员兼任,日常事务、财务管理及担保事务操作全部由政府主导,一定程度上存在政企不分、权责不明的现象。有些担保公司的日常运作仅有一人完成,缺乏有效的监督机制和一套完善的内部控制制度。
第二,反担保条件与业务扩展之间的关系处理难以得
当。为了防范担保风险,担保公司制定了严格的反担保条
款,要求企业能提供足值有效的土地、房产等抵、质押物,规
避自身的风险是无可厚非的。但一些担保公司在开展业务
时,过分强调风险,要求申请人提供反抵押、反担保的措施
甚至比银行的贷款要求还苛刻,而急需贷款的企业又难以
满足这些条件,结果是急需贷款支持的企业没有获得融资
担保,而符合银行要求的企业又无需担保公司担保,致使担保公司没有起到银企之间的桥梁作用,同时也影响了自身的发展。
第三,担保基金规模小与中小企业对贷款担保的旺盛需求不相适应。某市担保公司在湖北省开发银行存储担保基金400万元,按约定1∶5放大系数担保,最大能提供2000万元贷款担保;在信用联社存储担保基金1950万元,按约定1:1系数担保,最大能提供1950万元贷款担保。两项合计,担保公司最大担保能力仅为3950万元,满足不了该市中小企业10.5亿元的融资担保需要。
2.2担保公司外部生存环境欠佳
2.2.1风险与收益关系处理不当将影响业务拓展目前担保公司在与银行的合作中,担保公司一般承担全额信贷风险,而担保公司所获得的收益仅仅是向中小企业提供贷款担保所取得的较低的手续费收入,一旦担保的贷款出现风险,即使有财政的支持也很难承担代偿的压力,风险的高度集中和难以化解直接影响了担保公司为中小企业提供担保的积极性;同时若担保公司为降低风险而提高收益即增加担保收费,这就增加了本就困难的中小企业的融资成本,势必影响中小企业寻求担保公司进行贷款担保的积极性。
2.2.2市场准入门槛过较低目前担保公司的成立为工商部门注册就可以,然后经营缴税即可,对是否报备财政、人行等部门备案,各地并没有明确规定。从某市调查看,其中最大的一家担保公司注册资金仅为1000万元。其中房产或其他实物还占61%,现金不足440万元。按照担保贷款放大倍数1～5倍来看,其能够担保放贷的数额有限。有的担保公司与企业暗中协议,担保公司为企业担保一定数量的贷款,由企业交20%到担保公司,担保公司以此作为担保保证金存入银行,只要有几笔这样的操作,其实质最后的风险又全部由银行承担了。这种低门槛的准入方式无形中阻碍了真正意义上的担保公司的发展。
2.2.3担保公司监管主体模糊与其规范发展的内在要求不相适应由于各部门认识不统一,基层中小信用担保公司的管理基本上处于放任自流的状态。据调查,有的县市担保公司由财政局管理,有的县市担保公司由经济商务部门管理,监管的主体模糊,监管的体制不顺,对公司内部运作缺乏有效监督,担保公司的道德风险和经营风险随时可能发生,甚至有可能导致担保公司重蹈农村合作基金會的覆辙。
第一,担保公司的监管问题。根据人民银行《金融机构管理规定》规定,担保公司应由人民银行监管。但业内人士称,由于担保公司经营规模不大,许多地区没有建立信用担保监督管理委员会。人行的理由是担保公司不是银行,而银监局监管目标主要是监管存款类机构,中国大、小银行众多,监管当局根本无暇顾及担保公司的监管。
第二,社会信用体系不健全影响担保公司的自身安全。我国社会信用体系不够完整,各类企业并没有良好的信用意识,企业之间互相拖欠货款,甚至一些企业恶意逃避银行债务等等。社会充满投机氛围,担保公司作为一种类似金融机构的企业,其生存和发展的重要前提是被担保者必须诚实守信,否则担保公司将面临严重的生存危机。
第三,政府政策、法规等方面扶持不到位。首先是没有建立稳定的担保资金追加补充机制与风险补偿机制;其次是缺乏规范的市场准入制度和明确的行业主管部门;第三是与信用担保公司相关的法规不到位,现有的《担保法》不是面向专业的担保机构;第四是缺乏再担保机构的有效支持。
行情的火热也催生了更多担保公司的诞生。本文试图对这种担保公司健康发展原因作一剖析,并提出进一步规范发展信用担保公司的意见建议。
3完善信用担保公司的对策建议
3.1如何在外部改善担保公司的生态环境
3.1.1建立全国的征信体系积极推进中小企业信用体系的建设,建立征信体系,实现中小企业信用信息查询、交流和共享,建设一个完善的中小企业信用体系,这是担保公司开展业务的基础。
3.1.2加强行业监管和指导,规范担保公司行为加强法律制度建设,赋予行业监管部门执行有关政策法规的权力,加强对担保公司的日常监管,业务指导和监督;建立相应的行业协会,开展对担保公司的人员培训、业务指导和规范经营行为等工作,综合协调金融机构、担保公司和企业之间的关系。
3.1.3完善担保公司风险补偿机制,增强担保公司抵御风险能力首先要建立以政府资金为主、社会资金为辅的担保资金追加补充机制,积极吸引民间资本或外域资金入股担保公司;还可以制定政策规定当担保公司的风险准备金储备达到一定规模时,可直接转为资本金,从而不断提高担保公司的资金实力;其次是政府应制定专门的担保公司风险补偿机制,对纳入政府扶持范围的担保公司发生代偿损失时,政府根据地方经济发展情况、财政收入情况确定对担保公司的损坏账补贴的比例,并确保补偿资金到位,化解担保公司风险,促进担保公司的可持续发展。
3.1.4出台促进担保公司发展的税收优惠政策政府可以引进竞争机制,动态调整对制度健全、管理规范、业绩突出的担保公司给予营业税减免,并对担保公司担保收入中用于补充资本金或风险准备金的部分免征所得税,既降低了担保公司的经营成本,又激励担保公司健全制度、规范管理、积极为中小企业服务,从而促进整个担保行业的良性发展。
3.1.5担保公司要与银行建立良好的合作关系人民银行应积极引导商业银行与担保公司积极合作,使二者之间尽快建立起一种休戚相关的合作关系,共同帮助中小企业解决融资难的问题。
3.2担保公司如何苦练内功,加强自身发展
3.2.1强化内控建设,健全担保公司的内部运作机制要加强担保公司内控制度建设,在担保公司内设机构、人员设置、财务管理、对外担保业务开展、各环节的有效监督等方面上建立相应制度,建立一套适合担保公司健康规范发展的运行体制,逐步形成以现代企业管理制度为基础,以政府参与而不干预的独特的担保公司模式。
3.2.2进行联合重组,解决资本金问题在解决单个担保公司资本金较少的问题上,一是尝试现有中小企业担保公司的合并从组,提高合并从组后的新担保公司的资本金,促使银行对其实力及信誉度的认可,扩大担保倍数,提高担保总量;其次就是吸收政府资金、民间资金、域外资金等资金注资或从新成立新担保公司。
3.3 建立企业信用担保公司风险补偿机制,促进其健康可持续发展
积极建立担保公司的风险分散机制,有利于解决担保公司风险收益不对称等问题。
首先是与银行建立利益共享和风险分担机制。风险分担有助于实现担保公司和银行在控制风险方面的真正合作,从一定程度也可以避免银行的“逆向选择”和“道德风险”问题;同时担保公司还应该与银行明确保证责任形式、担保资金的放大倍数、担保范围、责任分担比例、违约责任、代偿条件等内容,促进担保公司与银行在公平、公正、平等的前提下进行业务合作。
其次是采用反担保条款分散风险。再次是向第三方分散风险。一是通过再担保公司来分散风险;二是加强与保险机构的业务合作,根据担保的贷款比例参加保险公司的中小企业还款保证保险。
担保业系高风险、低收益行业, 担保公司经营的是信用, 管理的是风险, 承担的是责任。根据中小企业需求和自身发展需要, 实施一系列改革和制度创新。加强自身建设,提升服务水平。建立了完整风险管理体系和独有的企业文化, 使公司业绩保持着稳健快速发展。
参考文献
[1] 赵学奎.加强风险管理 打造核心竞争力——信用担保机构风险管理理念和手段初探,合肥市國有资产控股公司网站,2005-11-04.
[2] 担保业门槛需要多高[N].中国经济时报.
[3] 破解甘肃中小企业融资难问题报告之四[R].
[4] 徐金才.对“萧山模式”信用担保公司持续发展现象的调查与思考[J].浙江金融,2007,(5).
[5] 王越萍.县域担保公司亟需加强管理[J].中国金融,2007,(8).
作者简介:傅晓丹(1981-),女,江苏淮安人,供职于淮安市淮涟灌区管理所/淮阴水建,研究方向:企业财务管理。
关键词:融资平台;中小企业;信用担保;风险补偿机制
中图分类号:F275文献标识码:A
文章编号:1009-2374 (2010)22-0156-03
随着我国经济的腾飞,中小企业在国民经济中的地位也日益突出,主要表现在为推动国民经济发展、增加就业、推动科技进步等,这一切决定了我们必须对中小企业的发展给予足够的重视。近几年来,国家为改善中小企业发展环境先后采取了许多措施,但从实践上看,仍然存在某些问题没有得到有效解决,其中融资难问题成为制约中小企业发展的“瓶颈”。只有切实解决中小企业融资问题,才能把中小企业发展的潜在能量发挥出来,使其在经济发展和社会稳定中发挥更大的作用。但是,商业银行和其他金融机构为防范金融风险,加强内部管理,大幅度减少信用贷款数量,绝大部分贷款都需要抵押或担保。与大型企业相比,中小企业关系简单,一般没有上级部门和其他单位为其解决担保问题,加之其自身抵押品不足,即使银行认为其有发展潜力,往往也因担保问题没有解决而爱莫能助。因此,建立中小企业贷款担保体系是当务之急。为了解决中小企业的贷款担保难问题,全国各地普遍设立了一些中小企业信用担保公司,其中有政府组建的政策性担保公司、中小企业间互助性担保公司、民营的商业性的担保公司,据不完全统计,目前我国的各类的担保公司有近5000家,这些担保公司成立后积极开展担保业务,对解决中小企业贷款难问题发挥了重要的作用,取得了显著的成绩。但是也存在着一些比较严重的问题严重制约着担保公司的发展,研究这些问题的解决对策,对促进担保行业的健康发展具有重要的意义。
1中小企业信用担保公司发展概况
以担保公司身份从事资金借贷活动。担保公司的业务普遍以向企业和个人提供短期资金融通为主,而且大部分借贷业务以现金形式进行,比较隐蔽,真正开展担保业务的很少。借款期限短,利率高。一是资金出借期限短,一般在7天左右,最长不超过30天;二是担保公司要求借款人必须提供房产、汽车等金额较大的抵押物,或以担保公司认可的企业作保证。住房抵押必须是同一户名两人以上签名,并且签订房产代卖合同,借款人不能按时还款,担保公司可随时出售抵押房产;三是资金利率高,担保公司每7天对借款人结算一次利息,7天的利率一般为1.5%,超过人民银行同期贷款基准利率10多倍,还要一次性向借款人收取1%的手续费,部分担保公司资金出借时预扣利息和手续费。
2中小企业信用担保机构运行中存在的问题
2.1担保公司内部控制欠佳 风险防范措施不力
2.1.1出资不到位及担保公司实力不足的问题第一,因出资人出资不到位,影响了担保公司为中小企业的担保总量,造成经营收入减少,甚至入不敷出,无力进行业务拓展。第二,先注册后抽资,影响到银行对担保公司信用度的认可,从而降低担保公司有限注册资本的信用扩张能力,导致信用下降,最终无法进行担保业务。如某市的一家担保公司原定注册1000万元,实际到位仅200万元,在执照批下后就立即抽资,形成虚假注册。许多担保公司不能形成规模、同时难以开展业务都是由于虚假注册所致。
2.1.2内部运作机制不健全、运作不规范,审批条件单一
第一,缺乏有效的内控制度。极大部分担保公司的管理人员由镇街政府或行业协会工作人员兼任,日常事务、财务管理及担保事务操作全部由政府主导,一定程度上存在政企不分、权责不明的现象。有些担保公司的日常运作仅有一人完成,缺乏有效的监督机制和一套完善的内部控制制度。
第二,反担保条件与业务扩展之间的关系处理难以得
当。为了防范担保风险,担保公司制定了严格的反担保条
款,要求企业能提供足值有效的土地、房产等抵、质押物,规
避自身的风险是无可厚非的。但一些担保公司在开展业务
时,过分强调风险,要求申请人提供反抵押、反担保的措施
甚至比银行的贷款要求还苛刻,而急需贷款的企业又难以
满足这些条件,结果是急需贷款支持的企业没有获得融资
担保,而符合银行要求的企业又无需担保公司担保,致使担保公司没有起到银企之间的桥梁作用,同时也影响了自身的发展。
第三,担保基金规模小与中小企业对贷款担保的旺盛需求不相适应。某市担保公司在湖北省开发银行存储担保基金400万元,按约定1∶5放大系数担保,最大能提供2000万元贷款担保;在信用联社存储担保基金1950万元,按约定1:1系数担保,最大能提供1950万元贷款担保。两项合计,担保公司最大担保能力仅为3950万元,满足不了该市中小企业10.5亿元的融资担保需要。
2.2担保公司外部生存环境欠佳
2.2.1风险与收益关系处理不当将影响业务拓展目前担保公司在与银行的合作中,担保公司一般承担全额信贷风险,而担保公司所获得的收益仅仅是向中小企业提供贷款担保所取得的较低的手续费收入,一旦担保的贷款出现风险,即使有财政的支持也很难承担代偿的压力,风险的高度集中和难以化解直接影响了担保公司为中小企业提供担保的积极性;同时若担保公司为降低风险而提高收益即增加担保收费,这就增加了本就困难的中小企业的融资成本,势必影响中小企业寻求担保公司进行贷款担保的积极性。
2.2.2市场准入门槛过较低目前担保公司的成立为工商部门注册就可以,然后经营缴税即可,对是否报备财政、人行等部门备案,各地并没有明确规定。从某市调查看,其中最大的一家担保公司注册资金仅为1000万元。其中房产或其他实物还占61%,现金不足440万元。按照担保贷款放大倍数1～5倍来看,其能够担保放贷的数额有限。有的担保公司与企业暗中协议,担保公司为企业担保一定数量的贷款,由企业交20%到担保公司,担保公司以此作为担保保证金存入银行,只要有几笔这样的操作,其实质最后的风险又全部由银行承担了。这种低门槛的准入方式无形中阻碍了真正意义上的担保公司的发展。
2.2.3担保公司监管主体模糊与其规范发展的内在要求不相适应由于各部门认识不统一,基层中小信用担保公司的管理基本上处于放任自流的状态。据调查,有的县市担保公司由财政局管理,有的县市担保公司由经济商务部门管理,监管的主体模糊,监管的体制不顺,对公司内部运作缺乏有效监督,担保公司的道德风险和经营风险随时可能发生,甚至有可能导致担保公司重蹈农村合作基金會的覆辙。
第一,担保公司的监管问题。根据人民银行《金融机构管理规定》规定,担保公司应由人民银行监管。但业内人士称,由于担保公司经营规模不大,许多地区没有建立信用担保监督管理委员会。人行的理由是担保公司不是银行,而银监局监管目标主要是监管存款类机构,中国大、小银行众多,监管当局根本无暇顾及担保公司的监管。
第二,社会信用体系不健全影响担保公司的自身安全。我国社会信用体系不够完整,各类企业并没有良好的信用意识,企业之间互相拖欠货款,甚至一些企业恶意逃避银行债务等等。社会充满投机氛围,担保公司作为一种类似金融机构的企业,其生存和发展的重要前提是被担保者必须诚实守信,否则担保公司将面临严重的生存危机。
第三,政府政策、法规等方面扶持不到位。首先是没有建立稳定的担保资金追加补充机制与风险补偿机制;其次是缺乏规范的市场准入制度和明确的行业主管部门;第三是与信用担保公司相关的法规不到位,现有的《担保法》不是面向专业的担保机构;第四是缺乏再担保机构的有效支持。
行情的火热也催生了更多担保公司的诞生。本文试图对这种担保公司健康发展原因作一剖析,并提出进一步规范发展信用担保公司的意见建议。
3完善信用担保公司的对策建议
3.1如何在外部改善担保公司的生态环境
3.1.1建立全国的征信体系积极推进中小企业信用体系的建设,建立征信体系,实现中小企业信用信息查询、交流和共享,建设一个完善的中小企业信用体系,这是担保公司开展业务的基础。
3.1.2加强行业监管和指导,规范担保公司行为加强法律制度建设,赋予行业监管部门执行有关政策法规的权力,加强对担保公司的日常监管,业务指导和监督;建立相应的行业协会,开展对担保公司的人员培训、业务指导和规范经营行为等工作,综合协调金融机构、担保公司和企业之间的关系。
3.1.3完善担保公司风险补偿机制,增强担保公司抵御风险能力首先要建立以政府资金为主、社会资金为辅的担保资金追加补充机制,积极吸引民间资本或外域资金入股担保公司;还可以制定政策规定当担保公司的风险准备金储备达到一定规模时,可直接转为资本金,从而不断提高担保公司的资金实力;其次是政府应制定专门的担保公司风险补偿机制,对纳入政府扶持范围的担保公司发生代偿损失时,政府根据地方经济发展情况、财政收入情况确定对担保公司的损坏账补贴的比例,并确保补偿资金到位,化解担保公司风险,促进担保公司的可持续发展。
3.1.4出台促进担保公司发展的税收优惠政策政府可以引进竞争机制,动态调整对制度健全、管理规范、业绩突出的担保公司给予营业税减免,并对担保公司担保收入中用于补充资本金或风险准备金的部分免征所得税,既降低了担保公司的经营成本,又激励担保公司健全制度、规范管理、积极为中小企业服务,从而促进整个担保行业的良性发展。
3.1.5担保公司要与银行建立良好的合作关系人民银行应积极引导商业银行与担保公司积极合作,使二者之间尽快建立起一种休戚相关的合作关系,共同帮助中小企业解决融资难的问题。
3.2担保公司如何苦练内功,加强自身发展
3.2.1强化内控建设,健全担保公司的内部运作机制要加强担保公司内控制度建设,在担保公司内设机构、人员设置、财务管理、对外担保业务开展、各环节的有效监督等方面上建立相应制度,建立一套适合担保公司健康规范发展的运行体制,逐步形成以现代企业管理制度为基础,以政府参与而不干预的独特的担保公司模式。
3.2.2进行联合重组,解决资本金问题在解决单个担保公司资本金较少的问题上,一是尝试现有中小企业担保公司的合并从组,提高合并从组后的新担保公司的资本金,促使银行对其实力及信誉度的认可,扩大担保倍数,提高担保总量;其次就是吸收政府资金、民间资金、域外资金等资金注资或从新成立新担保公司。
3.3 建立企业信用担保公司风险补偿机制,促进其健康可持续发展
积极建立担保公司的风险分散机制,有利于解决担保公司风险收益不对称等问题。
首先是与银行建立利益共享和风险分担机制。风险分担有助于实现担保公司和银行在控制风险方面的真正合作,从一定程度也可以避免银行的“逆向选择”和“道德风险”问题;同时担保公司还应该与银行明确保证责任形式、担保资金的放大倍数、担保范围、责任分担比例、违约责任、代偿条件等内容,促进担保公司与银行在公平、公正、平等的前提下进行业务合作。
其次是采用反担保条款分散风险。再次是向第三方分散风险。一是通过再担保公司来分散风险;二是加强与保险机构的业务合作,根据担保的贷款比例参加保险公司的中小企业还款保证保险。
担保业系高风险、低收益行业, 担保公司经营的是信用, 管理的是风险, 承担的是责任。根据中小企业需求和自身发展需要, 实施一系列改革和制度创新。加强自身建设,提升服务水平。建立了完整风险管理体系和独有的企业文化, 使公司业绩保持着稳健快速发展。
参考文献
[1] 赵学奎.加强风险管理 打造核心竞争力——信用担保机构风险管理理念和手段初探,合肥市國有资产控股公司网站,2005-11-04.
[2] 担保业门槛需要多高[N].中国经济时报.
[3] 破解甘肃中小企业融资难问题报告之四[R].
[4] 徐金才.对“萧山模式”信用担保公司持续发展现象的调查与思考[J].浙江金融,2007,(5).
[5] 王越萍.县域担保公司亟需加强管理[J].中国金融,2007,(8).
作者简介:傅晓丹(1981-),女,江苏淮安人,供职于淮安市淮涟灌区管理所/淮阴水建,研究方向:企业财务管理。