The Closure of Zombie Companies Requires A Double-Handed Approach

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A major task for China’s macroeconomic regulation is to advance supply-side structural reform.The top priority of such reform is to reduce excess production capacity,including by shutting down zombie companies—poorly-performing state-owned enterprises(SOEs).Zombie companies emerged due to government intervention,not market forces. A major task for China’s macroeconomic regulation is to advance supply-side structural reform. The top priority of such reform is to reduce excess production capacity, including by shutting down zombie companies-poorly-performing state-owned enterprises (SOEs). due to government intervention, not market forces.
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