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中国的中小企业在改革开放后中国经济的一个非常重要的贡献。融资问题在国民经济的不断发展，中国的中小企业（sme）是改革开放的发展，中小企业发展的过程中，然而，规范企业的资金不足，融资困难的问题非常突出。本文首先介绍了中小企业和金融相关的理论分析。其次，介绍了我国中小企业融资现状。最后进行了具体分析，目的是为了做出一定的贡献，在我国中小企业的发展，促进他们更好的发展。
一、中小企业融资的概念
融资即是一个企业的资金筹集的行为与过程。也就是公司根据自身的生产经营状况、资金拥有的状况，以及公司未来经营发展的需要，采用一定的方式，从一定的渠道向公司的投资者和债权人去筹集资金，以保证公司正常生产需要的理财行为。公司筹集资金的动机应该遵循一定的原则去进行。我们通常讲，企业筹集资金无非有三大目的：企业要扩张、企业要还债以及混合动机。
对于中小企业来说，它的融资是指金融机构针对中小企业推出的定制化融资解决方案。当资金短缺时，以最小的代价筹措到适当期限，适当额度的资金；当资金盈余时，以最低的风险、适当的期限投放出去，以取得最大的收益，从而实现资金供求的平衡。
二、中小企业融资的现状
（一）融资渠道狭窄
内部融资为中小企业的主要方式，因为内部融资比较便捷的一种融资方式，而且成本较低，随着企业发展越来越壮大，生产规模越来越雄厚，企业留存收益是很难积累下来的。目前，我国许多中小企业都面临改革，无论是所有者还是员工，都争相购买股权，使得企业内部融资速度逐年上升。但是企业所有者的个人投入是很有限的，因为这取决于企业的盈利状况，企业利润平均水平很低，因此，我国中小企业仅仅依靠自身的盈利水平来扩大企业是很难实现的，偏低的利润水平很难维持企业自身的发展，员工持有的股权短时间内又无法变现，使得企业内部融资是非常困难的，以上这些制约因素都在影响着企业融资。
（二）融资成本高
中小企业融资成本较高。中小企业外部融资主要依靠银行贷款和民间贷款，但是，中小企业受规模制约，可以抵押的资产少之又少，信用上也没有保障，使得中小企业很难从正规的金融机构取得合理合法的贷款。在这种情况下，中小企业不得不依靠民间借贷或者一些非正规的借贷机构取得贷款，这种黑市贷款取得方式比较简单，但是往往利息费用非常高昂，虽然在短时间内可以满足企業资金需求，但由于融资成本太高，企业一方面要满足企业供产销的发展需要，另一方面要偿还利息，时间长了会导致企业不堪重负，严重制约中小企业的发展。
（三）担保困难，中介机构不规范
中小企业受规模制约，可以抵押的资产少之又少，而中小企业的资产结构中固定资产比例小，因此信用度不高，很难找到合适的担保人。上文已经提到，中小企业很难在正规的金融企业取得合法贷款，即使经过复杂的银行手续取得了合法贷款，但是由于中小企业没有担保人，可以抵押的资产又相对较少，行业内的资产评估中介机构也是非常混乱，并不规范，大部分银行对中小企业发放贷款都很保守，因此中小企业在正规金融机构取得的贷款金额都相对较少，甚至根本无法满足融资需要。
三、中小企业融资困难的原因
（一）外部环境因素
1、政府政策缺失
（1）相关法律、法规政策尚未完善。缺乏相关的法律保障，以至于我国中小企业在发展上无法可依，经常钻法律的墙角。诸如信用差、拖欠贷款、偷税漏税等现象常有发生，这样很容易导致金融市场的混乱，同时也令正规的金融机构更加不愿意向中小企业发放贷款。
（2）中小企业服务体系不健全。我国中小企业遍布全国，二三线城市居多，但是服务体系的不健全使得在二三线城市的中小企业所求无门，缺乏专业的技术与管理指导，企业就很难在技术与管理中创新，进一步阻碍了中小企业的发展。
2、银行放贷政策
我国商业银行主要由国有控股银行、股份制银行、外资银行、城市商业银行、农村信用社构成。我国中小企业取得贷款大部分依赖于农村信用社。近年来，我国很多省份为了做好金融发展，扩大地方政府收益，将城市商业银行和农村信用社实施联合重组政策，这样一来中小企业贷款就更是难上加难，再加上对中小企业的政策相对滞后，对中小企业的发展也形成了一定得阻碍。
（二）自身因素
1、资金运用缺乏计划性
中小企业缺乏完善的内部控制制度，尤其是在现金管理方面，众所周知，现金流是一个企业健康稳健发展的灵魂。中小企业在发展过程中普遍忽略了对现金的管理，比如现金闲置或现金不足的情况常有发生：（1）盲目地投资导致资金的短缺（2）应收账款管理不当会导致坏账太多，给企业在成无法挽回的损失，制约企业的发展。（3）过分闲置资金不仅大大境地了资金利用率。（4）内部控制的欠缺造成企业经济效益降低。
2、管理者财务知识匮乏
我国专门的中介服务体系不健全，使企业受托责任制在中小企业没有普遍推行，企业仍采用所有权和经营权统一的管理模式，这种管理管观念相对落后，公司的所有者承担公司的经营工作，这样表面上所有者可以非常负责任的管理公司，但实际上这种经营管理模式是非常不科学的，缺乏相关规章和制度的制约，很容易出现贪污和腐败的现象，财务信息受所有者的影响也会出现布阵的问题，内部监管不严格，管理上一家独大，企业的财产物资也你难得到科学的管理，尤其是现金很难掌握现金来龙去脉。
3、信用观念淡薄，信用等级偏低
我国中小企业取得贷款途径有限据统计，我国中小企业除了开立一个基本账户和一个一般账户以外，还经常开立其他账户已被不时之需。比如某企业在多家银行开设账户，并且委托一家不规范的资产评估事务所评估其资产，因而取得了多家银行的贷款，虽然每一笔贷款的金额都不大，但是所有贷款加在一起总额的数目是相对较大的，这样对于银行而言是非常危险的，一旦采用破产的方式结束经营，那么会给银行带来极大的损失。 四、解决中小企业融资难的对策
（一）政府方面
1、完善中小企业融资法律体系
国家应该在政策法规方面一视同仁，取消歧视中小企业的政策和法规，制定各种有利于中小企业发展的政策。政府要制定合理的规章制度，从实际出发，使地方经济均衡发展，制定针对中小企业融资的优惠政策，改善融资环境，促进中小企业的健康发展。
2、建立和完善中小企业的信用担保体系
完善银行的风险控制管理，针对信用贷款、抵押贷款、担保贷款的办理流程简单化、透明化，银行贷款是中小企业融资的主要来源，在实际操作中，中小企业的信用问题仍然是一个比较重要的问题，因此在担保过程中政府应采取一些积极有利的措施来进一步解决中小企融资困难的问题。
3、 完善风险投资机制和资本市场
政府应建立一个健康的营商环境，制定扶持中小企业发展的优惠政策，来促进我国中小企业的发展，目前，我国新三板对企业的要求相对较低，无形中境地了中小企业进行股份融资的门槛，一些发展较好的企业已经开始着手做公司上市，企业成功上市后就可以直接进行融资。，
4、 建立中小企业服务体系
目前，我国境内主要有麦肯锡、益普索、中为咨询等多家信息咨询公司，但是多数都在超一线或一线城市，中小企业想取得它们的帮助相对困难，因此，政府应该承担起对中小企业人员的培训。另外，建立行业内部信任度高的担保体系，制定完善的信用评级制度，使银行和企业之间建立起信任的桥梁，来进一步推进中小企业的融资。
5、对中小企业的税收优惠的力度
税收是国家财政的主要来源，可以说，每个企业都需要缴税，但是中小企业的资金相对短缺，可以说在社会总经济中处在劣势，因此，政府应该针对中小企业制定一系列税收优惠政策。首先，对于应纳税所得额较低的中小企业，政府可采用低税率纳税。其次，政府应对中小企业纳税申报进行统一管理，简化申报手续，纠正中小企业纳税观念，以积极健康的心态面对税收问题。
（二）银行方面
1、银行机构应持有的态度
近年来，互联网金融发展势态迅猛，多种支付方式应运而生，这对银行传统的存贷款业务带来了不小的冲击。因此，银行应该正视中小企业贷款业务，针对中小企业申请贷款，应该尽量简化贷款审批手续，在实际操作中不刻意刁难、尽量放宽政策，在保证信用的前提下提高贷款效率。另外，为中小企业提供资讯帮助，不仅在贷款审批方面，针对理财产品、票据收付等方式拓宽中小企业融资渠道。
2、解决信息不对称问题
信息不对称是市场经济的一个典型特征，这个问题长期存在直接导致银行与中小企业的信任危机，若想从根本上解决这个问题，银行就要解决三个问题：首先，从实践出发，充分了解客户基本信息，注重对客户的现场调查。其次，建立过硬的客户经理队伍，加强对银行从业人员的培训，聘请行业内优秀的职业经理人做客户经理，为中小企业提供金融服务。最后，建立行业内担保机制，完善风险控制制度，借助政府的力量共同监管贷款企业。比如，当中小企业申请贷款时，銀行先从专业角度审核客户信息，再由政府提供正规的资产评估终极机构进行抵押资产的价值评估，使银行在审查企业贷款额度时有所依据。
3、适当放宽贷款抵押条件
中小企业受自身规模制约，价值较高的资产一般以租赁为主，因此可抵押的贷款相对较少，银行应该放宽贷款抵押条件，除房屋建筑物、运输工具、机器设备以外，也可以将抵押范围扩大，比如仓单和提单质押；房产和商铺抵押；基金份额和股权质押；存货抵押；应收账款质押；出口退税的税单质押；资信优良的企业供销合同质押。除此之外，还要规范资产评估中介机构，避免对抵押或质押资产估值过高或过低的情况，提高中小企业信任度，使其获得合理合法的金融贷款。
4、发展中小金融机构
由于中小企业在社会总经济中属于弱势群体，规模较大的金融机构往往不愿意给中小企业发放贷款，而且大部分中小企业集中于我国二三线城市，甚至是县城以及农村，所以中小企业往往向地方的中小金融机构寻求帮助，那么对偏远落后地区中小金融机构的发展尤为重要。中小金融机构一般为地方性农商银行或农村信用合作社，与中小企业合作密切，银行与客户之间相互了解可以避免信息不对称的问题。另外，中小金融机构本身资金不足，为上市公司或其他大型企业提供贷款较少，经常无法完成银行业绩，因此更愿意为中小企业服务。同时，从成本角度看，中小金融机构贷款所形成的利息费用相对较低，这对中小企业融资成本而言利大于弊。
（三）企业方面
1、加强资金管理，建立财务控制体系
中小企业要建立完善的现金管理制度，如果管理制度完善，可以成立内部审计部门，可以对企业内部的现金进行科学、有效的管理，对资金进行合理分配，理性投资，提高资金利用率，避免资金限制和资金短缺的情况。同时，针对企业的其他资产，比如固定资产、应收账款、存货等尽享合理的分配，避免资金占用率过高，或避免无资产可抵押的现象发生，切实提高企业的管理效率，从而提高企业经济效益。
2、进行股份合作制改造
中小企业可以通过清产核资、确认股权，再进行扩股，进行合理合法的股权交易，把筹资和投资渠道延伸到社会各个层面，采用这种股份合作制能将社会闲散资金集中在一起，形成新的生产规模，进行技术改造。进行股份合作制不仅可以获得外部资金，而且筹资速度、效率都比大型国企要快要好。（作者单位为辽宁师范大学海华学院）
一、中小企业融资的概念
融资即是一个企业的资金筹集的行为与过程。也就是公司根据自身的生产经营状况、资金拥有的状况，以及公司未来经营发展的需要，采用一定的方式，从一定的渠道向公司的投资者和债权人去筹集资金，以保证公司正常生产需要的理财行为。公司筹集资金的动机应该遵循一定的原则去进行。我们通常讲，企业筹集资金无非有三大目的：企业要扩张、企业要还债以及混合动机。
对于中小企业来说，它的融资是指金融机构针对中小企业推出的定制化融资解决方案。当资金短缺时，以最小的代价筹措到适当期限，适当额度的资金；当资金盈余时，以最低的风险、适当的期限投放出去，以取得最大的收益，从而实现资金供求的平衡。
二、中小企业融资的现状
（一）融资渠道狭窄
内部融资为中小企业的主要方式，因为内部融资比较便捷的一种融资方式，而且成本较低，随着企业发展越来越壮大，生产规模越来越雄厚，企业留存收益是很难积累下来的。目前，我国许多中小企业都面临改革，无论是所有者还是员工，都争相购买股权，使得企业内部融资速度逐年上升。但是企业所有者的个人投入是很有限的，因为这取决于企业的盈利状况，企业利润平均水平很低，因此，我国中小企业仅仅依靠自身的盈利水平来扩大企业是很难实现的，偏低的利润水平很难维持企业自身的发展，员工持有的股权短时间内又无法变现，使得企业内部融资是非常困难的，以上这些制约因素都在影响着企业融资。
（二）融资成本高
中小企业融资成本较高。中小企业外部融资主要依靠银行贷款和民间贷款，但是，中小企业受规模制约，可以抵押的资产少之又少，信用上也没有保障，使得中小企业很难从正规的金融机构取得合理合法的贷款。在这种情况下，中小企业不得不依靠民间借贷或者一些非正规的借贷机构取得贷款，这种黑市贷款取得方式比较简单，但是往往利息费用非常高昂，虽然在短时间内可以满足企業资金需求，但由于融资成本太高，企业一方面要满足企业供产销的发展需要，另一方面要偿还利息，时间长了会导致企业不堪重负，严重制约中小企业的发展。
（三）担保困难，中介机构不规范
中小企业受规模制约，可以抵押的资产少之又少，而中小企业的资产结构中固定资产比例小，因此信用度不高，很难找到合适的担保人。上文已经提到，中小企业很难在正规的金融企业取得合法贷款，即使经过复杂的银行手续取得了合法贷款，但是由于中小企业没有担保人，可以抵押的资产又相对较少，行业内的资产评估中介机构也是非常混乱，并不规范，大部分银行对中小企业发放贷款都很保守，因此中小企业在正规金融机构取得的贷款金额都相对较少，甚至根本无法满足融资需要。
三、中小企业融资困难的原因
（一）外部环境因素
1、政府政策缺失
（1）相关法律、法规政策尚未完善。缺乏相关的法律保障，以至于我国中小企业在发展上无法可依，经常钻法律的墙角。诸如信用差、拖欠贷款、偷税漏税等现象常有发生，这样很容易导致金融市场的混乱，同时也令正规的金融机构更加不愿意向中小企业发放贷款。
（2）中小企业服务体系不健全。我国中小企业遍布全国，二三线城市居多，但是服务体系的不健全使得在二三线城市的中小企业所求无门，缺乏专业的技术与管理指导，企业就很难在技术与管理中创新，进一步阻碍了中小企业的发展。
2、银行放贷政策
我国商业银行主要由国有控股银行、股份制银行、外资银行、城市商业银行、农村信用社构成。我国中小企业取得贷款大部分依赖于农村信用社。近年来，我国很多省份为了做好金融发展，扩大地方政府收益，将城市商业银行和农村信用社实施联合重组政策，这样一来中小企业贷款就更是难上加难，再加上对中小企业的政策相对滞后，对中小企业的发展也形成了一定得阻碍。
（二）自身因素
1、资金运用缺乏计划性
中小企业缺乏完善的内部控制制度，尤其是在现金管理方面，众所周知，现金流是一个企业健康稳健发展的灵魂。中小企业在发展过程中普遍忽略了对现金的管理，比如现金闲置或现金不足的情况常有发生：（1）盲目地投资导致资金的短缺（2）应收账款管理不当会导致坏账太多，给企业在成无法挽回的损失，制约企业的发展。（3）过分闲置资金不仅大大境地了资金利用率。（4）内部控制的欠缺造成企业经济效益降低。
2、管理者财务知识匮乏
我国专门的中介服务体系不健全，使企业受托责任制在中小企业没有普遍推行，企业仍采用所有权和经营权统一的管理模式，这种管理管观念相对落后，公司的所有者承担公司的经营工作，这样表面上所有者可以非常负责任的管理公司，但实际上这种经营管理模式是非常不科学的，缺乏相关规章和制度的制约，很容易出现贪污和腐败的现象，财务信息受所有者的影响也会出现布阵的问题，内部监管不严格，管理上一家独大，企业的财产物资也你难得到科学的管理，尤其是现金很难掌握现金来龙去脉。
3、信用观念淡薄，信用等级偏低
我国中小企业取得贷款途径有限据统计，我国中小企业除了开立一个基本账户和一个一般账户以外，还经常开立其他账户已被不时之需。比如某企业在多家银行开设账户，并且委托一家不规范的资产评估事务所评估其资产，因而取得了多家银行的贷款，虽然每一笔贷款的金额都不大，但是所有贷款加在一起总额的数目是相对较大的，这样对于银行而言是非常危险的，一旦采用破产的方式结束经营，那么会给银行带来极大的损失。 四、解决中小企业融资难的对策
（一）政府方面
1、完善中小企业融资法律体系
国家应该在政策法规方面一视同仁，取消歧视中小企业的政策和法规，制定各种有利于中小企业发展的政策。政府要制定合理的规章制度，从实际出发，使地方经济均衡发展，制定针对中小企业融资的优惠政策，改善融资环境，促进中小企业的健康发展。
2、建立和完善中小企业的信用担保体系
完善银行的风险控制管理，针对信用贷款、抵押贷款、担保贷款的办理流程简单化、透明化，银行贷款是中小企业融资的主要来源，在实际操作中，中小企业的信用问题仍然是一个比较重要的问题，因此在担保过程中政府应采取一些积极有利的措施来进一步解决中小企融资困难的问题。
3、 完善风险投资机制和资本市场
政府应建立一个健康的营商环境，制定扶持中小企业发展的优惠政策，来促进我国中小企业的发展，目前，我国新三板对企业的要求相对较低，无形中境地了中小企业进行股份融资的门槛，一些发展较好的企业已经开始着手做公司上市，企业成功上市后就可以直接进行融资。，
4、 建立中小企业服务体系
目前，我国境内主要有麦肯锡、益普索、中为咨询等多家信息咨询公司，但是多数都在超一线或一线城市，中小企业想取得它们的帮助相对困难，因此，政府应该承担起对中小企业人员的培训。另外，建立行业内部信任度高的担保体系，制定完善的信用评级制度，使银行和企业之间建立起信任的桥梁，来进一步推进中小企业的融资。
5、对中小企业的税收优惠的力度
税收是国家财政的主要来源，可以说，每个企业都需要缴税，但是中小企业的资金相对短缺，可以说在社会总经济中处在劣势，因此，政府应该针对中小企业制定一系列税收优惠政策。首先，对于应纳税所得额较低的中小企业，政府可采用低税率纳税。其次，政府应对中小企业纳税申报进行统一管理，简化申报手续，纠正中小企业纳税观念，以积极健康的心态面对税收问题。
（二）银行方面
1、银行机构应持有的态度
近年来，互联网金融发展势态迅猛，多种支付方式应运而生，这对银行传统的存贷款业务带来了不小的冲击。因此，银行应该正视中小企业贷款业务，针对中小企业申请贷款，应该尽量简化贷款审批手续，在实际操作中不刻意刁难、尽量放宽政策，在保证信用的前提下提高贷款效率。另外，为中小企业提供资讯帮助，不仅在贷款审批方面，针对理财产品、票据收付等方式拓宽中小企业融资渠道。
2、解决信息不对称问题
信息不对称是市场经济的一个典型特征，这个问题长期存在直接导致银行与中小企业的信任危机，若想从根本上解决这个问题，银行就要解决三个问题：首先，从实践出发，充分了解客户基本信息，注重对客户的现场调查。其次，建立过硬的客户经理队伍，加强对银行从业人员的培训，聘请行业内优秀的职业经理人做客户经理，为中小企业提供金融服务。最后，建立行业内担保机制，完善风险控制制度，借助政府的力量共同监管贷款企业。比如，当中小企业申请贷款时，銀行先从专业角度审核客户信息，再由政府提供正规的资产评估终极机构进行抵押资产的价值评估，使银行在审查企业贷款额度时有所依据。
3、适当放宽贷款抵押条件
中小企业受自身规模制约，价值较高的资产一般以租赁为主，因此可抵押的贷款相对较少，银行应该放宽贷款抵押条件，除房屋建筑物、运输工具、机器设备以外，也可以将抵押范围扩大，比如仓单和提单质押；房产和商铺抵押；基金份额和股权质押；存货抵押；应收账款质押；出口退税的税单质押；资信优良的企业供销合同质押。除此之外，还要规范资产评估中介机构，避免对抵押或质押资产估值过高或过低的情况，提高中小企业信任度，使其获得合理合法的金融贷款。
4、发展中小金融机构
由于中小企业在社会总经济中属于弱势群体，规模较大的金融机构往往不愿意给中小企业发放贷款，而且大部分中小企业集中于我国二三线城市，甚至是县城以及农村，所以中小企业往往向地方的中小金融机构寻求帮助，那么对偏远落后地区中小金融机构的发展尤为重要。中小金融机构一般为地方性农商银行或农村信用合作社，与中小企业合作密切，银行与客户之间相互了解可以避免信息不对称的问题。另外，中小金融机构本身资金不足，为上市公司或其他大型企业提供贷款较少，经常无法完成银行业绩，因此更愿意为中小企业服务。同时，从成本角度看，中小金融机构贷款所形成的利息费用相对较低，这对中小企业融资成本而言利大于弊。
（三）企业方面
1、加强资金管理，建立财务控制体系
中小企业要建立完善的现金管理制度，如果管理制度完善，可以成立内部审计部门，可以对企业内部的现金进行科学、有效的管理，对资金进行合理分配，理性投资，提高资金利用率，避免资金限制和资金短缺的情况。同时，针对企业的其他资产，比如固定资产、应收账款、存货等尽享合理的分配，避免资金占用率过高，或避免无资产可抵押的现象发生，切实提高企业的管理效率，从而提高企业经济效益。
2、进行股份合作制改造
中小企业可以通过清产核资、确认股权，再进行扩股，进行合理合法的股权交易，把筹资和投资渠道延伸到社会各个层面，采用这种股份合作制能将社会闲散资金集中在一起，形成新的生产规模，进行技术改造。进行股份合作制不仅可以获得外部资金，而且筹资速度、效率都比大型国企要快要好。（作者单位为辽宁师范大学海华学院）