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摘 要：本文从中小企业的融资概述谈起，详细分析了中小企业融资存在的问题，接着又分析了中小企业融资困难的成因。最后，就中小企业的融资难问题也从内部与外部两个方面提出了解决措施。
关键词：中小企业 融资 融资方式
随着经济体制改革的不断深入与发展，中小企业在我国经济发展中起到了越来越重大的作用。但是，我国的中小企业发展受到了来自于经济、制度以及法律等方面的巨大限制，并且由于中小企业自身存在的缺陷难以克服，我国的中小企业发展将面临十分严峻的形势。而在诸多的问题之中，中小企业融资困难这一问题首当其冲，本文将对中小企业融资问题加以研究。
一、中小企业融资概述
1.中小企业的作用。
1.1增强市场竞争，推进经济发展。中小企业数量十分庞大，在各行各业都出现了中小企业的身影，数量众多的中小企业参加到市场活动中去，使市场处于充分的竞争状态；中小企业的经营方式一般都十分靈活，对市场的需求方面反应十分迅速，可以随时根据市场的需求改变其经营策略，且与人们的日常生活息息相关，因此，中小企业的存在使市场充满活力，有利于资源的优化配置。同时，中小的企业的高速发展也使其成为政府的主要财政来源之一，推动了区域经济发展的同时也保障了税收的增加。
1.2推动技术进步。中小企业在推进科学技术更新换代方面也起到了重大作用。由于中小企业规模较小，难以实现规模效应，所以众多的中小企业开始向科技寻求解脱之路。20世纪70年代以来，新技术型的中小企业不断涌现，他们在电子信息等新技术方面取得了巨大成就，很多昔日的中小企业如微软、惠普等已经成长为世界型的大公司，科技不仅仅帮助中小企业渡过困境，同时中小企业在推动了科技的进一步发展。
二、中小企业融资存在问题
对于中小企业融资的研究，首先应该从中小企业融资所存在的问题入手，从中小企业融资渠道、融资成本几个方面分析。
1.中小企业融资渠道狭窄。
1.1银行仍是中小企业资金主要来源。目前，我国的中小企业融资渠道狭窄，资金来源比较单一。在2011年人民银行山西省晋中中支就中小企业融资难问题的一份调查报告中显示，在这次参与调查的100户中小企业中，从金融机构融资17.5亿元，占其所有融资的93.4%，其中主要资金来源是银行贷款。因此，银行都是中小企业资金获得的主要来源。
1.2中小企业难以通过资本市场公开筹集资金。目前，我国金融市场已经形成股票类、债券类等多种融资方式，但是这些融资方式对中小企业的开放程度十分有限，除了少量的信贷资金外，中小企业很难通过股票和债券融资渠道获得资金。而国内资本市场准入门槛高，中小企业较难获得上市资格，同时债券市场对中小企业也有严格的限制，中小企业重要融资渠道缺失。
2.中小企业融资成本较高。
2.1中小企业贷款利率较高。商业银行贷款是以盈利为目的，同时商业银行的贷款具有风险性和收益性并存的特点。中小企业规模小、资金少，负债能力远远弱于大型企业，经营具有较大的不确定性，所以商业银行为了弥补部分贷款带来的风险，往往会附加一定的高贷款利率条件，对于仍无法弥补的风险损失，商业银行只能通过设置“补偿性余额”、收取违约延期支付费用等来弥补风险损失。而且自2007年来，由于经济的过快增长以及通货膨胀，中国人民银行采取了加息和提高贷款准备金率的货币政策，导致了中小企业贷款利率升高，融资成本也相应增加，同时这对中小企业来讲也是一种歧视性的表现。
2.2贷款申请费用高。贷款的申请过程复杂，而通过审查都需要缴纳一定的费用，如担保费用，年利率在3%左右；抵押物登记评估费用，这部分占总融资成本的20%左右；对于融资数额较小的中小企业来说，这些费用占融资比例很高，导致了中小企业融资成本过高的问题。虽然根据渣打银行全球信息部研究表示，我国中小企业融资成本成下降趋势，但与其他国家相比还是处于较高水平。
三、中小企业融资困难原因分析
1.中小企业内部原因——中小企业竞争力与盈利能力差。对于企业来讲，综合竞争力至关重要，是决定一个企业发展的动力之源。而对于中小企业融资来讲，企业竞争力也有着重要作用。我国中小企业大多处于成长期，融资难更多的反映在间接融资上面，企业的竞争力差就是间接融资难的重要原因之一。中小企业所拥有的的设备变现能力较差，评估的价值也不高，因此很难作为向银行借款的抵押品或者是担保机构的担保物。而在另外一方面，我国的中小企业数量多同时质量也参差不齐，逃废债现象的情况也时有发生，使商业银行对中小企业的贷款态度谨慎。因此，中小企业的竞争力差使中小企业融资问题难上加难。
2.中小企业外部原因——政府监管扶持力度不够。国家可以通过政府强有力的措施扶持中小企业的发展，但我国在中小企业融资方面的优惠政策力度还不够，主要表现在财税补贴等方面。在财税方面，对中小企业的税收政策没有或优惠太小，中小企业获得的财政补贴也远远不能与大型企业相比较，特别是科技型中小企业急需政府的资金补助。而在其他扶持方面，没有形成对中小企业的服务机制，使中小企业求助无门，在客观上制约了中小企业的融资渠道和融资能力。而在日本，有专门的中小企业金融服务体系，与政府建立的多类型的金融机构共同为中小企业融资提供帮助，对中小企业的发展壮大起到了十分重要的作用，我国要解决中小企业融资难题，也可以效仿日本，成立专门为中小企业服务各种机构，扶植中小企业发展。
四、中小企业融资难问题解决对策
1.中小企业内部解决对策。
1.1规范企业内部财务管理制度。财务管理制度的不健全，对中小企业融资造成了不利影响，因此中小企业需建立规范的财务管理制度。中小企业要加强财务管理制度建设，应该首先建立和健全各项财务管理基础的工作制度，包括原始记录管理、定额管理、计量验收制度、财产物资管理及清查盘点制度、价格管理制度、财务预算制度和财务分析制度；其次要规范企业流动资产管理行为，健全内部约束机制，确保资产完整和增值。
1.2增强中小企业自身竞争力与盈利能力。打铁还需自身硬，解决中小企业的融资难问题，必须从其自身入手。今天，科技进步和创新成为世界的主题，科学技术进步的速度越来越快，而中小企业本身是新思想、新发明、新竞争形式的一大创造者，知识经济的发展为中小企业提供了更多的机遇和挑战，中小企业在这场新技术革命中必须发挥自身所长，走高科技发展道路，依靠科技成果，加快企业技术改造，生产出高品质的新产品，提高企业的竞争能力，才能解决中小企业融资难这一大难题。
2.中小企业外部解决对策。
2.1完善金融体系建设。十八大指出：“我们要深化金融体制改革，健全促进宏观经济发展的现代金融体系，加快发展多层次资本市场。完善金融监管，推进金融创新，提高银行、证券、保险等行业竞争力，维护金融稳定”。积极发展和完善专门为中小企业服务的金融机构，引入真正按照利润最大化原则经营的地方性中小商业银行，在金融业中打破垄断、加强竞争，尤其是要打破四大商业银行占据绝对优势的地位，才能真正缓解中小企业融资困境。解决中小企业融资难题，无法通过某一机构的独立完成，必须要建立一个多层次的金融服务体系，需要各类机构的深入配合。
2.2加强政府监管扶持力度。政府在中小企业融资活动中扮演着极为重要的角色，对中小企业的融资活动起着支持和监管的双重作用，要解决中小企业融资难题，政府必须加强对中小企业融资的职能建设，为中小企业融资创造良好的外部条件。本文通过对中小企业融资问题进行剖析，提出了中小企业融资难的原因以及解决办法，只有不断的加强中小企业自身积累，提高中小企业竞争力，同时完善资本市场和信用担保机制，再加上政府的有效扶持，中小企业终将走出融资难的困境，获得更好的发展机会，走上可持续发展道路。
参考文献：
[1]邓人芬，新经济形势下中小企业融资现状及其对策——以重庆市为例，财会通讯，2012，11（中）：19-20.
[2]胡绍雨，中小企业融资渠道及融资方式简议，经济论坛，2013，7：69-72.
[3]顾倩，中小企业融资难现状与对策研究，商场现代化，2013，23：136.
[4]高立泽，中小企业融资担保问题研究，管理观察，2013，6：126-127.
关键词：中小企业 融资 融资方式
随着经济体制改革的不断深入与发展，中小企业在我国经济发展中起到了越来越重大的作用。但是，我国的中小企业发展受到了来自于经济、制度以及法律等方面的巨大限制，并且由于中小企业自身存在的缺陷难以克服，我国的中小企业发展将面临十分严峻的形势。而在诸多的问题之中，中小企业融资困难这一问题首当其冲，本文将对中小企业融资问题加以研究。
一、中小企业融资概述
1.中小企业的作用。
1.1增强市场竞争，推进经济发展。中小企业数量十分庞大，在各行各业都出现了中小企业的身影，数量众多的中小企业参加到市场活动中去，使市场处于充分的竞争状态；中小企业的经营方式一般都十分靈活，对市场的需求方面反应十分迅速，可以随时根据市场的需求改变其经营策略，且与人们的日常生活息息相关，因此，中小企业的存在使市场充满活力，有利于资源的优化配置。同时，中小的企业的高速发展也使其成为政府的主要财政来源之一，推动了区域经济发展的同时也保障了税收的增加。
1.2推动技术进步。中小企业在推进科学技术更新换代方面也起到了重大作用。由于中小企业规模较小，难以实现规模效应，所以众多的中小企业开始向科技寻求解脱之路。20世纪70年代以来，新技术型的中小企业不断涌现，他们在电子信息等新技术方面取得了巨大成就，很多昔日的中小企业如微软、惠普等已经成长为世界型的大公司，科技不仅仅帮助中小企业渡过困境，同时中小企业在推动了科技的进一步发展。
二、中小企业融资存在问题
对于中小企业融资的研究，首先应该从中小企业融资所存在的问题入手，从中小企业融资渠道、融资成本几个方面分析。
1.中小企业融资渠道狭窄。
1.1银行仍是中小企业资金主要来源。目前，我国的中小企业融资渠道狭窄，资金来源比较单一。在2011年人民银行山西省晋中中支就中小企业融资难问题的一份调查报告中显示，在这次参与调查的100户中小企业中，从金融机构融资17.5亿元，占其所有融资的93.4%，其中主要资金来源是银行贷款。因此，银行都是中小企业资金获得的主要来源。
1.2中小企业难以通过资本市场公开筹集资金。目前，我国金融市场已经形成股票类、债券类等多种融资方式，但是这些融资方式对中小企业的开放程度十分有限，除了少量的信贷资金外，中小企业很难通过股票和债券融资渠道获得资金。而国内资本市场准入门槛高，中小企业较难获得上市资格，同时债券市场对中小企业也有严格的限制，中小企业重要融资渠道缺失。
2.中小企业融资成本较高。
2.1中小企业贷款利率较高。商业银行贷款是以盈利为目的，同时商业银行的贷款具有风险性和收益性并存的特点。中小企业规模小、资金少，负债能力远远弱于大型企业，经营具有较大的不确定性，所以商业银行为了弥补部分贷款带来的风险，往往会附加一定的高贷款利率条件，对于仍无法弥补的风险损失，商业银行只能通过设置“补偿性余额”、收取违约延期支付费用等来弥补风险损失。而且自2007年来，由于经济的过快增长以及通货膨胀，中国人民银行采取了加息和提高贷款准备金率的货币政策，导致了中小企业贷款利率升高，融资成本也相应增加，同时这对中小企业来讲也是一种歧视性的表现。
2.2贷款申请费用高。贷款的申请过程复杂，而通过审查都需要缴纳一定的费用，如担保费用，年利率在3%左右；抵押物登记评估费用，这部分占总融资成本的20%左右；对于融资数额较小的中小企业来说，这些费用占融资比例很高，导致了中小企业融资成本过高的问题。虽然根据渣打银行全球信息部研究表示，我国中小企业融资成本成下降趋势，但与其他国家相比还是处于较高水平。
三、中小企业融资困难原因分析
1.中小企业内部原因——中小企业竞争力与盈利能力差。对于企业来讲，综合竞争力至关重要，是决定一个企业发展的动力之源。而对于中小企业融资来讲，企业竞争力也有着重要作用。我国中小企业大多处于成长期，融资难更多的反映在间接融资上面，企业的竞争力差就是间接融资难的重要原因之一。中小企业所拥有的的设备变现能力较差，评估的价值也不高，因此很难作为向银行借款的抵押品或者是担保机构的担保物。而在另外一方面，我国的中小企业数量多同时质量也参差不齐，逃废债现象的情况也时有发生，使商业银行对中小企业的贷款态度谨慎。因此，中小企业的竞争力差使中小企业融资问题难上加难。
2.中小企业外部原因——政府监管扶持力度不够。国家可以通过政府强有力的措施扶持中小企业的发展，但我国在中小企业融资方面的优惠政策力度还不够，主要表现在财税补贴等方面。在财税方面，对中小企业的税收政策没有或优惠太小，中小企业获得的财政补贴也远远不能与大型企业相比较，特别是科技型中小企业急需政府的资金补助。而在其他扶持方面，没有形成对中小企业的服务机制，使中小企业求助无门，在客观上制约了中小企业的融资渠道和融资能力。而在日本，有专门的中小企业金融服务体系，与政府建立的多类型的金融机构共同为中小企业融资提供帮助，对中小企业的发展壮大起到了十分重要的作用，我国要解决中小企业融资难题，也可以效仿日本，成立专门为中小企业服务各种机构，扶植中小企业发展。
四、中小企业融资难问题解决对策
1.中小企业内部解决对策。
1.1规范企业内部财务管理制度。财务管理制度的不健全，对中小企业融资造成了不利影响，因此中小企业需建立规范的财务管理制度。中小企业要加强财务管理制度建设，应该首先建立和健全各项财务管理基础的工作制度，包括原始记录管理、定额管理、计量验收制度、财产物资管理及清查盘点制度、价格管理制度、财务预算制度和财务分析制度；其次要规范企业流动资产管理行为，健全内部约束机制，确保资产完整和增值。
1.2增强中小企业自身竞争力与盈利能力。打铁还需自身硬，解决中小企业的融资难问题，必须从其自身入手。今天，科技进步和创新成为世界的主题，科学技术进步的速度越来越快，而中小企业本身是新思想、新发明、新竞争形式的一大创造者，知识经济的发展为中小企业提供了更多的机遇和挑战，中小企业在这场新技术革命中必须发挥自身所长，走高科技发展道路，依靠科技成果，加快企业技术改造，生产出高品质的新产品，提高企业的竞争能力，才能解决中小企业融资难这一大难题。
2.中小企业外部解决对策。
2.1完善金融体系建设。十八大指出：“我们要深化金融体制改革，健全促进宏观经济发展的现代金融体系，加快发展多层次资本市场。完善金融监管，推进金融创新，提高银行、证券、保险等行业竞争力，维护金融稳定”。积极发展和完善专门为中小企业服务的金融机构，引入真正按照利润最大化原则经营的地方性中小商业银行，在金融业中打破垄断、加强竞争，尤其是要打破四大商业银行占据绝对优势的地位，才能真正缓解中小企业融资困境。解决中小企业融资难题，无法通过某一机构的独立完成，必须要建立一个多层次的金融服务体系，需要各类机构的深入配合。
2.2加强政府监管扶持力度。政府在中小企业融资活动中扮演着极为重要的角色，对中小企业的融资活动起着支持和监管的双重作用，要解决中小企业融资难题，政府必须加强对中小企业融资的职能建设，为中小企业融资创造良好的外部条件。本文通过对中小企业融资问题进行剖析，提出了中小企业融资难的原因以及解决办法，只有不断的加强中小企业自身积累，提高中小企业竞争力，同时完善资本市场和信用担保机制，再加上政府的有效扶持，中小企业终将走出融资难的困境，获得更好的发展机会，走上可持续发展道路。
参考文献：
[1]邓人芬，新经济形势下中小企业融资现状及其对策——以重庆市为例，财会通讯，2012，11（中）：19-20.
[2]胡绍雨，中小企业融资渠道及融资方式简议，经济论坛，2013，7：69-72.
[3]顾倩，中小企业融资难现状与对策研究，商场现代化，2013，23：136.
[4]高立泽，中小企业融资担保问题研究，管理观察，2013，6：126-127.