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摘 要：新常态下，面对不断加剧的行业竞争和企业集团转型压力带来的资金需求，企业集团财务公司也面临着前所未有的发展机遇。中国银监会对财务公司开展产业链金融服务的政策支持为财务公司通过金融服务创新进行战略转型提供了切实可行的途径。
关键词：财务公司 产业链金融 战略
我国的企业集团财务公司作为产融结合的产物，一贯坚持立足集团、服务集团、创新发展的金融服务宗旨，在企业集团的发展中发挥着重要的作用。2015年中国经济步入“新常态”，宏观经济增速放缓，新能源快速发展，国家对环保重视程度不断加大，产业结构调整迫使传统能源类企业尤其是煤炭企业必须进行战略转型，能源企业集团的战略转型对其财务公司的金融服务功能提出了越来越高的要求。
长期以来，财务公司由于只能面向企业集团内部成员单位开展金融服务的限制，在业务开展和自身发展方面受到诸多的制约。随着我国金融市场的完善，产业链金融创新受到银行业的追捧，同时中国银监会也为财务公司开展产业链金融打开了一扇门。2014年中国银行会发而了《关于企业集团财务公司延伸产业链金融服务的指导意见》，选取了五家实力雄厚的大型企业集团作为试点单位，收到了良好的效果，有效促进了实体经济的发展，提高了企业的竞争力和经济效益。2016年11月30日，中国银监会办公厅下发了《关于稳步开展企业集团财务公司延伸产业链金融服务试点工作有关事项的通知》，允许条件成熟的财务公司申请开展“一头在外”的产业链金融服务，打破了财务公司只能服务内部成员单位的禁锢，财务公司提供产业链金融服务的覆盖面得以扩大。财务公司也迎来了前所未有的发展机遇。
一、财务公司开展产业链金融服务的优势
1.相比外部商业银行等金融机构，财务公司享有不可比拟的信息优势。由于同属企业集团的成员单位，财务公司有着更方便和畅通的信息获得渠道，对集团内部成员单位的经营状况、财务状况、市场占有情况、法人治理结构甚至内部管理流程都有着较深入的了解，甚至财务公司可以通过集团行政干预的手段，通过集团信息系统内部的数据对接和共享直接获取企业的各类信息。
2.我国的财务公司绝大多数背靠的都是实力雄厚的大型国有企业，这些企业信用状况良好，在产业链中往往占据着核心地位。财务公司以此类的产供销链条作为抓手开展金融服务，既可为上下游的中小微企业解决融资难的问题，同时也增加了企业客户的稳定程度，促使企业与其供应商、销售商之间建立长期的战略合作关系。
3.由于财务公司服务集团整体利益的特点，财务公司开展金融服务，更多的着眼于企业集团发展的大局，从整个产业链的角度去衡量利益得失，从而能以更高的站位去配置各種信贷资源，统筹安排资金，以更低的融资成本和更高的服务效率去吸引客户，对链上企业具有更大的吸引力，另一方面也提高了财务公司对同业的竞争能力，促进了财务公司自身的发展。
二、财务公司开展产业链金融服务的原则
1.以集团整体利益最大化为产品设计的基本原则。财务公司开展产业链金融服务，核心目的和出发点都是为服务集团战略转型，所以要求财务公司在开展产业链金融服务的过程中，要暂时放弃对自身效益的考量，改变传统的金融服务观念，站在整个集团和全产业链角度，对产业链上的资金需求和流动进行全面分析，对金融资产进行统筹调配，以达到对链上企业整体协调，提高效率的目的。
2.以提高资金使用效率为产品设计导向。在财务公司开展产业链金融服务的过程中，应该充分利用原已成熟的金融产品，将产业链服务与传统的贷款业务、票据业务、结算业务有机结合，借助电子商业承兑汇票业务平台，将商业汇票业务和传统贷款相结合，统一安排信贷规模，合理进行资金的合理配置，统筹协调各业务的操作，达到最优的使用效果。
3.在业务流程再造过程中充分体现风控意识。首先是产业链金融服务要有真实贸易关系为依，高性能和安全性的信息系统为保障，将风险管理嵌入整个金融服务的全过程。在此过程中，财务公司应该积极寻求核心企业的配合，并将金融服务与集团的财务系统对接，利用内部信息优势确定历史经营数据，测算出合理的资金运作额度，并且要求对资金实行受托支付。对链上的结算采取回路控制，将核心企业的信用与上下游企业信用进行捆绑，实现对中小企业的间接授信，并对整个服务实行全流程的精细化管理，最大程度地防范金融风险。
4.财务公司开展产业链金融必须在监管框架内进行。此财务公司在开展产业链金融服务时，必须要将监管部门的硬性监管要求考虑在内，要在财务公司业务范围框架内进行业务的创新和推广。
5.密切与商业银行和其他机构的合作，做到优势互补。财务公司必须在开展产业链金融服务的同时，在法律允许的范围内加强与外部金融机构的合作，并在与商业银行的博弈中得到自己的利益，达到双赢。
三、财务公司产业链金融服务的风险控制
产业链金融作为产业链与金融的联结者，其运营必然受到产业链风险的影响，对资金的供应量、融资周期、融资费率等会产生作用。财务公司对产业链金融风险控制应该采取的措施包括：对授信主体进行有效识别和资格准入；对真实交易背景进行严格审查，严防单纯的套利行为；利用多种风险管理工具如回购协议、抵质押品等对风险进行规避、转移；充分利用业务外包、与专业银行或其他机构合作等转移风险；修炼内功，提高自身风险管理水平。
四、结语
财务公司面对实体经济下滑和银行业以及互联网的竞争，开展产业链金融服务不仅可以为企业集团战略转型提供金融服务支持，更能通过业务的重新整合和拓展创新，实现自我完善和战略转型。财务公司可以从服从于集团管理逐步转变为主动引导企业的资金使用模式转变，实现整个集团资金的良性循环，达到与集团共同繁荣的效果。
参考文献：
[1]方忠英.我国财务公司的功能定位及未来发展趋势[D].南昌：江西财经大学，2006.
[2]中国财务公司协会.中国企业集团财务公司行业发展报告（R）.北京：2016
[3]刘力.财务公司开展产业链金融业务风险管理分析[J].煤炭经济研究，2015（02）：79-85
[4]上海金融编辑部.票据支持实体经济仍需加力[J].上海金融，2015（4）：6-11.
关键词：财务公司 产业链金融 战略
我国的企业集团财务公司作为产融结合的产物，一贯坚持立足集团、服务集团、创新发展的金融服务宗旨，在企业集团的发展中发挥着重要的作用。2015年中国经济步入“新常态”，宏观经济增速放缓，新能源快速发展，国家对环保重视程度不断加大，产业结构调整迫使传统能源类企业尤其是煤炭企业必须进行战略转型，能源企业集团的战略转型对其财务公司的金融服务功能提出了越来越高的要求。
长期以来，财务公司由于只能面向企业集团内部成员单位开展金融服务的限制，在业务开展和自身发展方面受到诸多的制约。随着我国金融市场的完善，产业链金融创新受到银行业的追捧，同时中国银监会也为财务公司开展产业链金融打开了一扇门。2014年中国银行会发而了《关于企业集团财务公司延伸产业链金融服务的指导意见》，选取了五家实力雄厚的大型企业集团作为试点单位，收到了良好的效果，有效促进了实体经济的发展，提高了企业的竞争力和经济效益。2016年11月30日，中国银监会办公厅下发了《关于稳步开展企业集团财务公司延伸产业链金融服务试点工作有关事项的通知》，允许条件成熟的财务公司申请开展“一头在外”的产业链金融服务，打破了财务公司只能服务内部成员单位的禁锢，财务公司提供产业链金融服务的覆盖面得以扩大。财务公司也迎来了前所未有的发展机遇。
一、财务公司开展产业链金融服务的优势
1.相比外部商业银行等金融机构，财务公司享有不可比拟的信息优势。由于同属企业集团的成员单位，财务公司有着更方便和畅通的信息获得渠道，对集团内部成员单位的经营状况、财务状况、市场占有情况、法人治理结构甚至内部管理流程都有着较深入的了解，甚至财务公司可以通过集团行政干预的手段，通过集团信息系统内部的数据对接和共享直接获取企业的各类信息。
2.我国的财务公司绝大多数背靠的都是实力雄厚的大型国有企业，这些企业信用状况良好，在产业链中往往占据着核心地位。财务公司以此类的产供销链条作为抓手开展金融服务，既可为上下游的中小微企业解决融资难的问题，同时也增加了企业客户的稳定程度，促使企业与其供应商、销售商之间建立长期的战略合作关系。
3.由于财务公司服务集团整体利益的特点，财务公司开展金融服务，更多的着眼于企业集团发展的大局，从整个产业链的角度去衡量利益得失，从而能以更高的站位去配置各種信贷资源，统筹安排资金，以更低的融资成本和更高的服务效率去吸引客户，对链上企业具有更大的吸引力，另一方面也提高了财务公司对同业的竞争能力，促进了财务公司自身的发展。
二、财务公司开展产业链金融服务的原则
1.以集团整体利益最大化为产品设计的基本原则。财务公司开展产业链金融服务，核心目的和出发点都是为服务集团战略转型，所以要求财务公司在开展产业链金融服务的过程中，要暂时放弃对自身效益的考量，改变传统的金融服务观念，站在整个集团和全产业链角度，对产业链上的资金需求和流动进行全面分析，对金融资产进行统筹调配，以达到对链上企业整体协调，提高效率的目的。
2.以提高资金使用效率为产品设计导向。在财务公司开展产业链金融服务的过程中，应该充分利用原已成熟的金融产品，将产业链服务与传统的贷款业务、票据业务、结算业务有机结合，借助电子商业承兑汇票业务平台，将商业汇票业务和传统贷款相结合，统一安排信贷规模，合理进行资金的合理配置，统筹协调各业务的操作，达到最优的使用效果。
3.在业务流程再造过程中充分体现风控意识。首先是产业链金融服务要有真实贸易关系为依，高性能和安全性的信息系统为保障，将风险管理嵌入整个金融服务的全过程。在此过程中，财务公司应该积极寻求核心企业的配合，并将金融服务与集团的财务系统对接，利用内部信息优势确定历史经营数据，测算出合理的资金运作额度，并且要求对资金实行受托支付。对链上的结算采取回路控制，将核心企业的信用与上下游企业信用进行捆绑，实现对中小企业的间接授信，并对整个服务实行全流程的精细化管理，最大程度地防范金融风险。
4.财务公司开展产业链金融必须在监管框架内进行。此财务公司在开展产业链金融服务时，必须要将监管部门的硬性监管要求考虑在内，要在财务公司业务范围框架内进行业务的创新和推广。
5.密切与商业银行和其他机构的合作，做到优势互补。财务公司必须在开展产业链金融服务的同时，在法律允许的范围内加强与外部金融机构的合作，并在与商业银行的博弈中得到自己的利益，达到双赢。
三、财务公司产业链金融服务的风险控制
产业链金融作为产业链与金融的联结者，其运营必然受到产业链风险的影响，对资金的供应量、融资周期、融资费率等会产生作用。财务公司对产业链金融风险控制应该采取的措施包括：对授信主体进行有效识别和资格准入；对真实交易背景进行严格审查，严防单纯的套利行为；利用多种风险管理工具如回购协议、抵质押品等对风险进行规避、转移；充分利用业务外包、与专业银行或其他机构合作等转移风险；修炼内功，提高自身风险管理水平。
四、结语
财务公司面对实体经济下滑和银行业以及互联网的竞争，开展产业链金融服务不仅可以为企业集团战略转型提供金融服务支持，更能通过业务的重新整合和拓展创新，实现自我完善和战略转型。财务公司可以从服从于集团管理逐步转变为主动引导企业的资金使用模式转变，实现整个集团资金的良性循环，达到与集团共同繁荣的效果。
参考文献：
[1]方忠英.我国财务公司的功能定位及未来发展趋势[D].南昌：江西财经大学，2006.
[2]中国财务公司协会.中国企业集团财务公司行业发展报告（R）.北京：2016
[3]刘力.财务公司开展产业链金融业务风险管理分析[J].煤炭经济研究，2015（02）：79-85
[4]上海金融编辑部.票据支持实体经济仍需加力[J].上海金融，2015（4）：6-11.