我国上市商业银行系统性风险测度--基于边际预期不足法的实证研究

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系统性风险的衡量一直是近几年监管改革领域的研究热点,在宏观审慎监管中,不仅需要识别出系统重要性金融机构,还需要对系统重要性金融机构的系统性风险大小进行测度。本文选取中国上市银行作为样本,采用边际资本预期不足法,运用金融市场数据和年报数据对2006-2013年间我国上市银行的系统性风险开展实证测量,并对测量结果进行稳健性检验。研究表明五大国银的边际风险水平处于低位,而中小型银行的边际系统性风险普遍较高,稳定性更差,在金融危机中增加单位资产带来的系统性风险增加程度更大。
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