跨市场交易债券的套利分析

来源 :佛山科学技术学院学报(自然科学版) | 被引量 : 0次 | 上传用户:m123987679
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对我国国债市场上的跨市场交易品种的跨市套利交易机会进行研究,结果表明,在回购交易市场上,回购利率的差异在大多数情况下可以给作为交易所市场会员的证券公司投资者带来无风险套利利润,并且不会带来较大的流动性风险,但是,若要使套利利润达到一定量(比如10*000 元),则所需的套利交易量将大大增大,从而使得套利交易面临较大的流动性风险.而对于非交易所市场会员的其他投资者来说,由于交易需要支付大量的佣金,而使得套利交易的机会大大减少.
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