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【摘要】 《企业会计准则第18号——所得税》全面使用资产负债表债务法确认和计量递延所得税。文章采用2007—2010年A股上市公司的数据，对递延所得税的确认、计量以及相关信息披露在实现会计信息有用性方面所发挥的作用进行了实证分析，研究结果表明，采用资产负债表债务法进行所得税会计处理对于提高会计信息的有用性具有积极的作用，能够有效提高会计信息含量。
【关键词】 资产负债表债务法；递延所得税；会计信息含量
2006年的新《企业会计准则》体系中，《企业会计准则第18号——所得税》（CAS 18）全面使用资产负债表债务法确认和计量递延所得税，实现了会计利润与税法应纳税所得额之间较为彻底的分离，统一了会计净利润的计算口径，为实现会计利润表中会计利润总额与所得税费用的配比，提高净利润的信息含量提供了基本条件。由于内容变化大，会计处理复杂，CAS 18受到较多的关注和讨论，类似的情况在1993年美国实施SFAS No.109（Statement of Financial Accounting Standards No. 109：Accounting for Income Taxes）时也曾出现过（Benjamin，1996）。那么，递延所得税的确认、计量以及相关信息披露在实现会计信息有用性方面是否发挥了积极的作用，是否提供了增量信息含量呢？本文采用2007—2010年A股上市公司的数据进行实证分析，试图给出这个问题的初步答案。
一、《所得税》准则的基本规定
《所得税》准则规定，对于会计准则和税法之间规定的不同，确定暂时性差异，并采用资产负债表债务法进行递延所得税处理：对于可抵扣的暂时性差异，确认递延所得税资产，减少当期的所得税费用；对于应纳税的暂时性差异，确认递延所得税负债，增加当期的所得税费用。这样，在财务报表中就形成了以下关系：
所得税费用＝应交所得税－递延所得税资产＋递延所得税负债，即：
会计所得税＝税法所得税±递延所得税
在会计利润表中，所得税费用是会计口径的所得税，与会计利润总额之间相互匹配；在资产负债表中，递延所得税资产和递延所得税负债分别作为资产和负债单列反映。
二、研究设计
（一）研究时期的确定与样本的选择
新准则从2007年开始在上市公司执行，为了全面反映准则执行效果，本文的研究时段确定为2007—2010年。为了保持数据的可比性，本文选择的样本是2006年12月31日之前上市的A股公司，共计1 388个。本文数据来源于聚源数据库的公司年报，并采用stata 10.0程序进行统计分析。
（二）模型的确定及变量的定义
本文沿用了Benjamin（1996）的资产负债表模型对递延所得税的信息增量进行检验，模型形式如下：
MVEt=β0 β1BVAt β2BVLt ε 模型（1）
MVEt=β0 β1BVAt β2BVLt β3DTt ε 模型（2）
MVEt=β0 β1BVAt β2BVLt β4DTAt β5DTLt ε
模型（3）
其中，t分别取值为2007—2010，各变量定义及计算方法见表1：
模型（1）揭示在不确认递延所得税的情况下，上市公司资产和负债信息的价值相关性，反映不执行《所得税》准则时会计信息的有用性。该模型是一个基本模型，主要用作检验“递延所得税”各个项目信息增量的参照标准。
评价递延所得税、递延所得税资产、递延所得税负债是否具有增量价值相关性的标准如下：
第一，模型（2）检验递延所得税在上市公司会计信息有用性评价中的增量作用，当递延所得税的回归系数β3显著时，表示其具有增量价值相关性；模型（3）检验递延所得税资产和递延所得税负债在上市公司会计信息有用性评价中各自的增量作用，当递延所得税资产和递延所得税负债的回归系数β4和β5显著时，表示其具有增量价值相关性。
第二，如果模型（2）、模型（3）中账面资产、负债的回归系数β1和β2大于模型（1）中的相应系数，表明递延所得税、递延所得税资产、递延所得税负债具有增量价值相关性。
第三，Vuong检验结果是否显著。本文进一步采用Vuong检验对各个模型的拟合程度（以回归方程的Adj-R2表示）进行统计对比分析。Vuong检验是一个对比方程拟合程度（Adj-R2）是否相同的统计量，用来检验当两个方程的其余解释变量相同（相同总体），一个方程比另外一个方程多一个解释变量时，这个解释变量是否具有显著作用。本文通过对比模型（1）和模型（2）的方程拟合程度，检验递延所得税在提升会计信息有用性方面的作用，通过对比模型（1）和模型（3）的方程拟合程度，检验递延所得税资产和递延所得税负债在提升会计信息有用性方面的作用。
三、研究结果及解释
（一）递延所得税指标的描述性统计
2007—2010年递延所得税指标的描述性统计见表2：
由表2可见，2007—2010年，确认递延所得税资产的上市公司分别为1 246、1 259、1 259和1 249家，占样本总数（1 388家）的比重约90％，确认递延所得税负债的上市公司分别为680、634、648和643家，占样本总数的比重约46％~49％，至少确认了一项递延所得税的上市公司占样本总数的比重约为93％，表明《所得税》准则得到广泛执行。从均值看，2007—2010年，递延所得税资产呈现逐年递增的趋势，表明企业可抵扣的递延所得税越来越多，这会减少利润表中的所得税费用；除2008年外，递延所得税负债也呈现出逐年递增的趋势，表明企业应纳税的递延所得税越来越多，这会增加利润表中的所得税费用；二者相抵后（递延所得税资产－递延所得税负债），各年递延所得税都大于0，且呈现逐年递增的趋势，表明上市公司对递延所得税资产的确认数额大于递延所得税负债，普遍减少了利润表中的所得税费用。因此，可以得到所得税会计准则实施效果的一个基本判断：上市公司执行《所得税》会计准则后，普遍由于确认递延所得税而提高了净利润，这与曹晓丽、雷韵文（2010）的研究结果一致。
（二）变量的描述性统计
各变量描述性统计见表3。
从样本总体看，2007年每股递延所得税资产均值为0.035元，每股递延所得税负债均值为0.049元，每股递延所得税为负值；2008—2010年，每股递延所得税资产都大于遂延所得税负债，每股递延所得税为正值，表明首次执行《所得税》准则年份，上市公司确认的递延所得税负债相对较多，在后续年份，递延所得税资产的发生额均大于递延所得税负债的发生额。
对于递延所得税资产而言，其确认主要产生于以下三种情况：一是资产项目账面价值小于计税基础，主要由资产减值引起；二是负债项目账面价值大于计税基础，主要由预计负债引起；三是可以结转以后年度的亏损。上述结果表明，上市公司在后续年份运用所得税会计时，更多地针对这三种情况确认了递延所得税。
（三）回归分析结果
将递延所得税作为一个整体时（递延所得税资产与递延所得税负债相抵后的差额），该项会计信息的信息增量检验结果见表4。
表4的回归结果表明，每股市值与每股资产账面价值（扣除递延所得税资产）在1％的水平上显著正相关（β1显著大于0），与每股负债账面价值（扣除递延所得税负债）在1％的水平上显著负相关（β2显著小于0），表明上市公司的会计账面价值具有价值相关性。加入每股递延所得税变量后，2007—2010年每股市值与每股递延所得税在1％的水平上显著正相关（β3显著大于0），表明递延所得税会计信息提供了会计信息增量。
从每股资产账面价值和每股负债账面价值的参数（反应系数，β1和β2）看，加入递延所得税变量后，两个指标各年的反应系数都出现不同程度的增加，表明递延所得税不仅本身具有增量信息含量，还能够增加其余资产、负债项目的信息含量。其原因在于，确认递延所得税时，会全面涉及资产、负债的各个项目。因此，确认递延所得税的同时会在一定程度上提升相关资产、负债信息的有用性。
从方程的拟合程度Adj-R2看，加入递延所得税变量后，方程的拟合程度显著增大，Vuong检验的结果表明，除2008年外，方程的拟合程度在1％和5％的显著性水平上增加，也表明递延所得税变量在提升会计信息价值相关性方面具有积极作用。
进一步分析递延所得税资产与递延所得税负债在提升会计信息有用性方面的作用，得到表5 的结果。
从表5的回归结果看，每股市值与每股递延所得税资产显著正相关（β4显著大于0），与每股递延所得税负债显著负相关（β5显著小于0），表明递延所得税资产和递延所得税负债都具有会计信息增量，而且，与递延所得税一样，加入递延所得税资产和递延所得税负债变量后，每股资产账面价值和每股负债账面价值的反应系数（β1和β2）都较模型（1）（见表4）出现不同程度的增加，Vuong检验的结果也表明，方程的拟合程度Adj-R2显著增大。
上述结果表明，上市公司执行《所得税》会计准则后，提供的递延所得税会计信息具有增量信息含量，显著提高了财务报告会计信息的有用性，《所得税》会计准则发挥了积极的作用。
（四）敏感性检验
为了消除极端值的影响，本文进一步采用winsorize程序在1％的水平上进行截尾处理，其回归的结果与表4、表5结果一致（未列出），表明上述研究结果具有稳定性。
四、结论
CAS 18全面使用资产负债表债务法确认和计量递延所得税，统一了会计净利润的计算口径，为实现会计利润表中会计利润总额与所得税费用的配比，提高净利润的信息含量提供了基本条件，但由于内容变化大、会计处理复杂，CAS 18受到较多的关注和讨论。本文对2007—2010年上市公司执行CAS 18后所带来的会计信息增量问题进行了分析，得到以下结论：
一是上市公司执行《所得税》会计准则后，普遍由于确认递延所得税而提高了净利润。
二是每股市值与每股递延所得税显著正相关，表明递延所得税本身具有增量信息含量，确认递延所得税显著提高了会计信息的有用性，而且，加入递延所得税变量后，每股资产和负债账面价值的反应系数都出现不同程度的增加，表明递延所得税不仅本身具有增量信息含量，还能够增加其余资产、负债项目的信息含量。Vuong检验的结果进一步表明，加入递延所得税变量后，回归方程的拟合程度显著增加，也表明递延所得税变量在提升会计信息价值相关性方面发挥了积极作用。
三是每股市值与每股递延所得税资产显著正相关，与每股递延所得税负债显著负相关，表明递延所得税资产和递延所得税负债都具有会计信息增量，而且，与递延所得税一样，加入递延所得税资产和递延所得税负债变量后，每股资产账面价值和每股负债账面价值的反应系数都出现不同程度的增加，方程的拟合程度Adj-R2也显著增大。
CAS18是一个对资产、负债项目的会计和税法差异进行系统处理的会计程序，继美国SFAS NO.109（1992）、IAS 12（2000）后，我国在2006年新《企业会计准则》中全面应用资产负债表债务法处理会计和税法差异。曾富全（2009），曾富全、吕敏（2009）的研究表明，资产负债表债务法优于应付税款法和纳税影响会计法。本文的研究结果则表明，这种所得税会计处理方法对于提高会计信息的有用性具有积极的作用，能够有效提高会计信息含量。
【参考文献】
［1］ 曹晓丽，雷韵文.所得税会计准则实施对公司盈利水平的影响——基于房地产上市公司数据的实证研究［J］.会计之友，2010（6）：99-100.
［2］ 曾富全.所得税会计核算方法及其信息质量实证研究［J］.会计之友，2009（9）：96-99.
［3］ 曾富全，吕敏.所得税会计准则实施效果实证研究——来自中国A股上市公司的初步证据［J］.财会通讯，2009（9）：70-72 .
［4］ Benjamin C. A.， Deferred Tax Accounting Under SFAS No. 109： An Empirical Investigation of its Incremental Value-Relevance Relative to APB. No. 11［J］.the Accounting Review ， 1998： 195-212.
【关键词】 资产负债表债务法；递延所得税；会计信息含量
2006年的新《企业会计准则》体系中，《企业会计准则第18号——所得税》（CAS 18）全面使用资产负债表债务法确认和计量递延所得税，实现了会计利润与税法应纳税所得额之间较为彻底的分离，统一了会计净利润的计算口径，为实现会计利润表中会计利润总额与所得税费用的配比，提高净利润的信息含量提供了基本条件。由于内容变化大，会计处理复杂，CAS 18受到较多的关注和讨论，类似的情况在1993年美国实施SFAS No.109（Statement of Financial Accounting Standards No. 109：Accounting for Income Taxes）时也曾出现过（Benjamin，1996）。那么，递延所得税的确认、计量以及相关信息披露在实现会计信息有用性方面是否发挥了积极的作用，是否提供了增量信息含量呢？本文采用2007—2010年A股上市公司的数据进行实证分析，试图给出这个问题的初步答案。
一、《所得税》准则的基本规定
《所得税》准则规定，对于会计准则和税法之间规定的不同，确定暂时性差异，并采用资产负债表债务法进行递延所得税处理：对于可抵扣的暂时性差异，确认递延所得税资产，减少当期的所得税费用；对于应纳税的暂时性差异，确认递延所得税负债，增加当期的所得税费用。这样，在财务报表中就形成了以下关系：
所得税费用＝应交所得税－递延所得税资产＋递延所得税负债，即：
会计所得税＝税法所得税±递延所得税
在会计利润表中，所得税费用是会计口径的所得税，与会计利润总额之间相互匹配；在资产负债表中，递延所得税资产和递延所得税负债分别作为资产和负债单列反映。
二、研究设计
（一）研究时期的确定与样本的选择
新准则从2007年开始在上市公司执行，为了全面反映准则执行效果，本文的研究时段确定为2007—2010年。为了保持数据的可比性，本文选择的样本是2006年12月31日之前上市的A股公司，共计1 388个。本文数据来源于聚源数据库的公司年报，并采用stata 10.0程序进行统计分析。
（二）模型的确定及变量的定义
本文沿用了Benjamin（1996）的资产负债表模型对递延所得税的信息增量进行检验，模型形式如下：
MVEt=β0 β1BVAt β2BVLt ε 模型（1）
MVEt=β0 β1BVAt β2BVLt β3DTt ε 模型（2）
MVEt=β0 β1BVAt β2BVLt β4DTAt β5DTLt ε
模型（3）
其中，t分别取值为2007—2010，各变量定义及计算方法见表1：
模型（1）揭示在不确认递延所得税的情况下，上市公司资产和负债信息的价值相关性，反映不执行《所得税》准则时会计信息的有用性。该模型是一个基本模型，主要用作检验“递延所得税”各个项目信息增量的参照标准。
评价递延所得税、递延所得税资产、递延所得税负债是否具有增量价值相关性的标准如下：
第一，模型（2）检验递延所得税在上市公司会计信息有用性评价中的增量作用，当递延所得税的回归系数β3显著时，表示其具有增量价值相关性；模型（3）检验递延所得税资产和递延所得税负债在上市公司会计信息有用性评价中各自的增量作用，当递延所得税资产和递延所得税负债的回归系数β4和β5显著时，表示其具有增量价值相关性。
第二，如果模型（2）、模型（3）中账面资产、负债的回归系数β1和β2大于模型（1）中的相应系数，表明递延所得税、递延所得税资产、递延所得税负债具有增量价值相关性。
第三，Vuong检验结果是否显著。本文进一步采用Vuong检验对各个模型的拟合程度（以回归方程的Adj-R2表示）进行统计对比分析。Vuong检验是一个对比方程拟合程度（Adj-R2）是否相同的统计量，用来检验当两个方程的其余解释变量相同（相同总体），一个方程比另外一个方程多一个解释变量时，这个解释变量是否具有显著作用。本文通过对比模型（1）和模型（2）的方程拟合程度，检验递延所得税在提升会计信息有用性方面的作用，通过对比模型（1）和模型（3）的方程拟合程度，检验递延所得税资产和递延所得税负债在提升会计信息有用性方面的作用。
三、研究结果及解释
（一）递延所得税指标的描述性统计
2007—2010年递延所得税指标的描述性统计见表2：
由表2可见，2007—2010年，确认递延所得税资产的上市公司分别为1 246、1 259、1 259和1 249家，占样本总数（1 388家）的比重约90％，确认递延所得税负债的上市公司分别为680、634、648和643家，占样本总数的比重约46％~49％，至少确认了一项递延所得税的上市公司占样本总数的比重约为93％，表明《所得税》准则得到广泛执行。从均值看，2007—2010年，递延所得税资产呈现逐年递增的趋势，表明企业可抵扣的递延所得税越来越多，这会减少利润表中的所得税费用；除2008年外，递延所得税负债也呈现出逐年递增的趋势，表明企业应纳税的递延所得税越来越多，这会增加利润表中的所得税费用；二者相抵后（递延所得税资产－递延所得税负债），各年递延所得税都大于0，且呈现逐年递增的趋势，表明上市公司对递延所得税资产的确认数额大于递延所得税负债，普遍减少了利润表中的所得税费用。因此，可以得到所得税会计准则实施效果的一个基本判断：上市公司执行《所得税》会计准则后，普遍由于确认递延所得税而提高了净利润，这与曹晓丽、雷韵文（2010）的研究结果一致。
（二）变量的描述性统计
各变量描述性统计见表3。
从样本总体看，2007年每股递延所得税资产均值为0.035元，每股递延所得税负债均值为0.049元，每股递延所得税为负值；2008—2010年，每股递延所得税资产都大于遂延所得税负债，每股递延所得税为正值，表明首次执行《所得税》准则年份，上市公司确认的递延所得税负债相对较多，在后续年份，递延所得税资产的发生额均大于递延所得税负债的发生额。
对于递延所得税资产而言，其确认主要产生于以下三种情况：一是资产项目账面价值小于计税基础，主要由资产减值引起；二是负债项目账面价值大于计税基础，主要由预计负债引起；三是可以结转以后年度的亏损。上述结果表明，上市公司在后续年份运用所得税会计时，更多地针对这三种情况确认了递延所得税。
（三）回归分析结果
将递延所得税作为一个整体时（递延所得税资产与递延所得税负债相抵后的差额），该项会计信息的信息增量检验结果见表4。
表4的回归结果表明，每股市值与每股资产账面价值（扣除递延所得税资产）在1％的水平上显著正相关（β1显著大于0），与每股负债账面价值（扣除递延所得税负债）在1％的水平上显著负相关（β2显著小于0），表明上市公司的会计账面价值具有价值相关性。加入每股递延所得税变量后，2007—2010年每股市值与每股递延所得税在1％的水平上显著正相关（β3显著大于0），表明递延所得税会计信息提供了会计信息增量。
从每股资产账面价值和每股负债账面价值的参数（反应系数，β1和β2）看，加入递延所得税变量后，两个指标各年的反应系数都出现不同程度的增加，表明递延所得税不仅本身具有增量信息含量，还能够增加其余资产、负债项目的信息含量。其原因在于，确认递延所得税时，会全面涉及资产、负债的各个项目。因此，确认递延所得税的同时会在一定程度上提升相关资产、负债信息的有用性。
从方程的拟合程度Adj-R2看，加入递延所得税变量后，方程的拟合程度显著增大，Vuong检验的结果表明，除2008年外，方程的拟合程度在1％和5％的显著性水平上增加，也表明递延所得税变量在提升会计信息价值相关性方面具有积极作用。
进一步分析递延所得税资产与递延所得税负债在提升会计信息有用性方面的作用，得到表5 的结果。
从表5的回归结果看，每股市值与每股递延所得税资产显著正相关（β4显著大于0），与每股递延所得税负债显著负相关（β5显著小于0），表明递延所得税资产和递延所得税负债都具有会计信息增量，而且，与递延所得税一样，加入递延所得税资产和递延所得税负债变量后，每股资产账面价值和每股负债账面价值的反应系数（β1和β2）都较模型（1）（见表4）出现不同程度的增加，Vuong检验的结果也表明，方程的拟合程度Adj-R2显著增大。
上述结果表明，上市公司执行《所得税》会计准则后，提供的递延所得税会计信息具有增量信息含量，显著提高了财务报告会计信息的有用性，《所得税》会计准则发挥了积极的作用。
（四）敏感性检验
为了消除极端值的影响，本文进一步采用winsorize程序在1％的水平上进行截尾处理，其回归的结果与表4、表5结果一致（未列出），表明上述研究结果具有稳定性。
四、结论
CAS 18全面使用资产负债表债务法确认和计量递延所得税，统一了会计净利润的计算口径，为实现会计利润表中会计利润总额与所得税费用的配比，提高净利润的信息含量提供了基本条件，但由于内容变化大、会计处理复杂，CAS 18受到较多的关注和讨论。本文对2007—2010年上市公司执行CAS 18后所带来的会计信息增量问题进行了分析，得到以下结论：
一是上市公司执行《所得税》会计准则后，普遍由于确认递延所得税而提高了净利润。
二是每股市值与每股递延所得税显著正相关，表明递延所得税本身具有增量信息含量，确认递延所得税显著提高了会计信息的有用性，而且，加入递延所得税变量后，每股资产和负债账面价值的反应系数都出现不同程度的增加，表明递延所得税不仅本身具有增量信息含量，还能够增加其余资产、负债项目的信息含量。Vuong检验的结果进一步表明，加入递延所得税变量后，回归方程的拟合程度显著增加，也表明递延所得税变量在提升会计信息价值相关性方面发挥了积极作用。
三是每股市值与每股递延所得税资产显著正相关，与每股递延所得税负债显著负相关，表明递延所得税资产和递延所得税负债都具有会计信息增量，而且，与递延所得税一样，加入递延所得税资产和递延所得税负债变量后，每股资产账面价值和每股负债账面价值的反应系数都出现不同程度的增加，方程的拟合程度Adj-R2也显著增大。
CAS18是一个对资产、负债项目的会计和税法差异进行系统处理的会计程序，继美国SFAS NO.109（1992）、IAS 12（2000）后，我国在2006年新《企业会计准则》中全面应用资产负债表债务法处理会计和税法差异。曾富全（2009），曾富全、吕敏（2009）的研究表明，资产负债表债务法优于应付税款法和纳税影响会计法。本文的研究结果则表明，这种所得税会计处理方法对于提高会计信息的有用性具有积极的作用，能够有效提高会计信息含量。
【参考文献】
［1］ 曹晓丽，雷韵文.所得税会计准则实施对公司盈利水平的影响——基于房地产上市公司数据的实证研究［J］.会计之友，2010（6）：99-100.
［2］ 曾富全.所得税会计核算方法及其信息质量实证研究［J］.会计之友，2009（9）：96-99.
［3］ 曾富全，吕敏.所得税会计准则实施效果实证研究——来自中国A股上市公司的初步证据［J］.财会通讯，2009（9）：70-72 .
［4］ Benjamin C. A.， Deferred Tax Accounting Under SFAS No. 109： An Empirical Investigation of its Incremental Value-Relevance Relative to APB. No. 11［J］.the Accounting Review ， 1998： 195-212.