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我国改革开放三十年以来,随着我国市场经济的不断繁荣与发展,我国的金融业也取得了辉煌的成就,特别是最近几年,我国的金融体制改革不断取得新的突破。在我们欣喜的看到我国金融业所取得的重大成就的同时,我们也应当看到金融业在其发展过程中还存在着一系列这样那样的问题。为了保证我国高速的经济发展运行速度,笔者认为有必要对我国金融发展与经济增长之间的关系进行相应的协调,只有这样,才能充分发挥金融业服务于经济增长的重要作用,从而有力的推动我国经济的持续快速发展。笔者认为,协调我国金融发展与经济增长应当从以下几个方面进行:
一、加强对中小企业科技创新领域的金融支持力度
当前企业在国际市场上的竞争越来越激烈,增强我国中小企业的科技创新能力,是巩固我国企业在国际市场中地位的关键一环。但是,由于我国的中小企业的生产规模普遍比较小,而且又缺乏强大的资金支持,所以要想实现中小企业科技创新能力的提高就比较困难。因此,我国政府应当对中小企业提供相应的政策支持,尤其是金融政策方面的支持。
(一)设立专门为中小企业提供金融服务的中小金融机构
设立专门为中小企业提供金融服务的中小金融机构,由于中小金融机构具有经营手段灵活、贷款申请程序便捷、工作效率较高等多个优势,在为我国中小企业提供金融服务方面较大型商业银行而言能够发挥更好的作用,又由于中小金融机构对中小企业信用水平的跟踪能力也较大型商业银行更强,从而能够促进我国中小企业与金融行业的相互促进,共同发展。
(二)为中小企业科技创新提供特殊的金融优惠政策
为中小企业科技创新提供特殊的金融优惠政策,第一,就是要提高国有大型商业银行对中小企业的贷款额度与所占比例,从而保证能够为中小企业科技创新提供充足的资金支持。第二,要实行针对中小企业的资金扶持计划,并允许中小企业中符合条件的部分能够充分利用发行股票、债券等的方式来进行融资以满足企业发展的需要。第三,可以对进行科技创新项目申请的中小企业提供一定的专项贷款以及贴息贷款等方面的融资优惠,以鼓励中小企业进行科技创新的意愿。
二、完善金融机构的各项职能,拓宽对非国有经济的金融服务的范围
非国有企业在我国经济发展过程中发挥着不可替代的重要作用,是活跃在我国市场经济中的一支重要力量。但是,就我国目前的情况来看,我国的金融业还不能够为非国有经济提供同国有经济同等的金融服务,在这一背景下产生出来的融资问题已经成为当前制约我国非国有经济快速发展的瓶颈。基于以上分析,笔者认为改善我们当前的金融服务,为非国有经济的持续健康发展提供强有力的金融支持是我国当前保持经济快速增长所亟待解决的重大课题。
第一,就是要在金融机构中设置专门的部门与人员对中小企业,尤其是民营中小型企业的贷款业务进行服务与管理,只有这样才能够为非国有经济提供多层次、全方位的融资、结算、咨询等多个方面的服务,有利于我国和谐银企关系的建立,从而为我国非国有经济的健康持续发展提供良好的金融环境。
第二,深刻认识到非国有企业在我国国民经济高速增长过程中所发挥的重要作用,要对非国有经济提供同国有经济一样的金融服务,除此之外,还可以根据非国有经济的具体特点提供延时服务、电话预约等多个措施,力求实现针对非国有经济的优质高效的金融服务。
第三,利用我国金融机构营业网点多、数据信息共享、资金调度方便灵活的特征,将多种银行业务融于一体,尤其是在信用卡、代收代付以及信息咨询等业务范围内进行,从而能够为非国有企业的多样化需求提供及时便捷的服务。
三、建立健全资本市场相关制度,增强金融体系的运行效率
(一)规范和发展主板市场,推进风险投资和创业板市场建设
主板市场健康发展,需要从源头上控制上市公司质量。理想的回报率是主板市场长期健康发展的基石,也是吸引投资的关键,我们要完善公司治理,强化制约机制,通过各种有效途径调整股权结构,分散上市公司控股权,完善制衡机制和科学决策机制,健全独立董事制度,强化集体决策功能。在规范和发展主板市场的同时,也要逐步推进风险投资和创业板市场建设,边发展边完善。扩大直接融资规模,提高直接融资比重,对于解决中小企业融资难的问题是十分重要的,直接融资空间十分巨大,对于中小企业的发展至关重要。
(二)积极发展债券市场,扩大公司债券发行规模
债券市场是资本市场的重要组成部分,从整个债券市场的结构看,公司债券和政府债券、金融债券一起共同构成债券品种体系。公司债券市场关系到货币市场、股票市场和债券市场的均衡发展,缺乏完善的公司债券市场,不仅会直接制约资本市场的发展,同时也会影响货币市场的流动性及其运行的效率。因此,发展公司债券市场是一项迫切任务,它对优化资源配置,强化企业财务约束,为投资者提供回避风险的产品方面具有重要作用。
(三)大力发展机构投资者,拓宽合规资金入市渠道
我国证券管理部门除依法履行监管职责、严格进行监管外,还要加快发展机构投资者,拓宽合规资金入市渠道,使我国股市成为以机构投资者为主的市场。加快发展机构投资者的途径是机构投资者通过发行基金等方式筹集资金,进行组合投资,获得尽可能多的收益。机构投资者比重越大,股市发展就越稳定。
资本市场必须遵循供需平衡的市场规律,扩大直接融资规模的前提是扩大市场资金供给。大力发展机构投资者是保持市场稳定、拓宽合规资金入市渠道的必然选择。近年,我国证券投资基金获得了长足发展,但基金规模仍然偏小,持续增长能力受到制约,难以适应市场发展的要求。要在加快投资基金发展的同时,进一步改善资本市场投资环境,突破机构投资者进入资本市场的体制障碍,拓宽合规资金入市渠道。■
(朱香,1976年生,云南大理人,云南大理学院经济与管理学院讲师、在读硕士。研究方向:会计学、投资与理财)
一、加强对中小企业科技创新领域的金融支持力度
当前企业在国际市场上的竞争越来越激烈,增强我国中小企业的科技创新能力,是巩固我国企业在国际市场中地位的关键一环。但是,由于我国的中小企业的生产规模普遍比较小,而且又缺乏强大的资金支持,所以要想实现中小企业科技创新能力的提高就比较困难。因此,我国政府应当对中小企业提供相应的政策支持,尤其是金融政策方面的支持。
(一)设立专门为中小企业提供金融服务的中小金融机构
设立专门为中小企业提供金融服务的中小金融机构,由于中小金融机构具有经营手段灵活、贷款申请程序便捷、工作效率较高等多个优势,在为我国中小企业提供金融服务方面较大型商业银行而言能够发挥更好的作用,又由于中小金融机构对中小企业信用水平的跟踪能力也较大型商业银行更强,从而能够促进我国中小企业与金融行业的相互促进,共同发展。
(二)为中小企业科技创新提供特殊的金融优惠政策
为中小企业科技创新提供特殊的金融优惠政策,第一,就是要提高国有大型商业银行对中小企业的贷款额度与所占比例,从而保证能够为中小企业科技创新提供充足的资金支持。第二,要实行针对中小企业的资金扶持计划,并允许中小企业中符合条件的部分能够充分利用发行股票、债券等的方式来进行融资以满足企业发展的需要。第三,可以对进行科技创新项目申请的中小企业提供一定的专项贷款以及贴息贷款等方面的融资优惠,以鼓励中小企业进行科技创新的意愿。
二、完善金融机构的各项职能,拓宽对非国有经济的金融服务的范围
非国有企业在我国经济发展过程中发挥着不可替代的重要作用,是活跃在我国市场经济中的一支重要力量。但是,就我国目前的情况来看,我国的金融业还不能够为非国有经济提供同国有经济同等的金融服务,在这一背景下产生出来的融资问题已经成为当前制约我国非国有经济快速发展的瓶颈。基于以上分析,笔者认为改善我们当前的金融服务,为非国有经济的持续健康发展提供强有力的金融支持是我国当前保持经济快速增长所亟待解决的重大课题。
第一,就是要在金融机构中设置专门的部门与人员对中小企业,尤其是民营中小型企业的贷款业务进行服务与管理,只有这样才能够为非国有经济提供多层次、全方位的融资、结算、咨询等多个方面的服务,有利于我国和谐银企关系的建立,从而为我国非国有经济的健康持续发展提供良好的金融环境。
第二,深刻认识到非国有企业在我国国民经济高速增长过程中所发挥的重要作用,要对非国有经济提供同国有经济一样的金融服务,除此之外,还可以根据非国有经济的具体特点提供延时服务、电话预约等多个措施,力求实现针对非国有经济的优质高效的金融服务。
第三,利用我国金融机构营业网点多、数据信息共享、资金调度方便灵活的特征,将多种银行业务融于一体,尤其是在信用卡、代收代付以及信息咨询等业务范围内进行,从而能够为非国有企业的多样化需求提供及时便捷的服务。
三、建立健全资本市场相关制度,增强金融体系的运行效率
(一)规范和发展主板市场,推进风险投资和创业板市场建设
主板市场健康发展,需要从源头上控制上市公司质量。理想的回报率是主板市场长期健康发展的基石,也是吸引投资的关键,我们要完善公司治理,强化制约机制,通过各种有效途径调整股权结构,分散上市公司控股权,完善制衡机制和科学决策机制,健全独立董事制度,强化集体决策功能。在规范和发展主板市场的同时,也要逐步推进风险投资和创业板市场建设,边发展边完善。扩大直接融资规模,提高直接融资比重,对于解决中小企业融资难的问题是十分重要的,直接融资空间十分巨大,对于中小企业的发展至关重要。
(二)积极发展债券市场,扩大公司债券发行规模
债券市场是资本市场的重要组成部分,从整个债券市场的结构看,公司债券和政府债券、金融债券一起共同构成债券品种体系。公司债券市场关系到货币市场、股票市场和债券市场的均衡发展,缺乏完善的公司债券市场,不仅会直接制约资本市场的发展,同时也会影响货币市场的流动性及其运行的效率。因此,发展公司债券市场是一项迫切任务,它对优化资源配置,强化企业财务约束,为投资者提供回避风险的产品方面具有重要作用。
(三)大力发展机构投资者,拓宽合规资金入市渠道
我国证券管理部门除依法履行监管职责、严格进行监管外,还要加快发展机构投资者,拓宽合规资金入市渠道,使我国股市成为以机构投资者为主的市场。加快发展机构投资者的途径是机构投资者通过发行基金等方式筹集资金,进行组合投资,获得尽可能多的收益。机构投资者比重越大,股市发展就越稳定。
资本市场必须遵循供需平衡的市场规律,扩大直接融资规模的前提是扩大市场资金供给。大力发展机构投资者是保持市场稳定、拓宽合规资金入市渠道的必然选择。近年,我国证券投资基金获得了长足发展,但基金规模仍然偏小,持续增长能力受到制约,难以适应市场发展的要求。要在加快投资基金发展的同时,进一步改善资本市场投资环境,突破机构投资者进入资本市场的体制障碍,拓宽合规资金入市渠道。■
(朱香,1976年生,云南大理人,云南大理学院经济与管理学院讲师、在读硕士。研究方向:会计学、投资与理财)