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摘 要：会计信息报告质量是对企业财务报告中所提及的会计信息质量的要求，企业财务报告中所提供的会计信息将对投资者的决策起到非常关键的作用，为了保证其质量要求，就必须具备这些基本特征，它主要包括真实性、准确性、及时性、清晰性、可靠性、相关性、实质重于形式、连贯性等。但是会计信息也存在一定的局限性。
上市公司通常都是利用证券市场来进行直接融资，广泛地吸收社会上的闲散资金，从而借助资金优势，迅速扩大企业规模及知名度，增强产品的竞争力和市场占有率。因此，对上市公司的会计信息披露就有更加严格的要求。会计信息是资本市场有效运行的重要基础及有力的保障，而真实性是对会计信息质量最基本的要求，上市公司的会计信息一旦失真，对投资者造成的损失是最为严重的。
关键词：上市公司 会计信息 财务问题 分析
一、上市公司基本面状况
在股票投资的过程中，对于应用基本面来做股票投资者来说，运用会计信息进行分析决策是最为基础且重要的方式。然而，尽管国家立法严格且逐渐完善，但会计信息失真，财务造假等问题却还是经常发生，这对股票市场的三公（公平、公正、公开）原则的伤害后果是不可估量的。因为投资者在引用会计信息失败后，将受到严重的损失，而且逐渐开始习惯忽略财务报告。这也让人们对整个社会的诚信制度的建立，丧失了信心。
回顾中国股市二十多年的历史，在证券法成立之前，由于没有规范的标准制度，财务造假案件发生频繁。例如在2000年初期，会计的不规范在中国大行其道，以至于时任总理的朱镕基将之称为中国经济的"恶性肿瘤".其中，尤其具有代表性的例如2009年1月发生的银广夏造假事件，虚拟利润7.9亿，遭到千人集体诉讼，在证监会查处消息公布后，其股价连续15天跌停板，给投资者带来巨大的损失。以及近年来的重庆啤酒，绿大地等等上市公司的造假事件愈演愈烈。那么，广作为投资者，如何避免此类财务造假的风险，就需要知道上市公司财务造假的类型。
二、上市公司财务虚假类型
1.利用虚报利润，掩饰报表状况
根据会计原则，可以通过利润等于收入减去成本费用这一条件，应用篡改报表来虚增利润的手段主要有两种，一类是虚拟提高收入，另一类是虚拟减少成本费用。由于企业三大报表中的资产负债表和利润表直接存在着密切的对应关系，上市公司使用虚增成本和费用的方式，在很大程度上会使得资产负债表里的资产递减项目转移为利润表里的成本或费用项目。在某些上市公司也常常通过虚构交易，或者通过关联交易来伪造收入，从而操作利润的数目，最终达到不可告人的目的。
2.利用政策漏洞，调节利润数目
由于目前我国存在的会计制度差别，因此企业或者公司在会计准则和会计制度的应用上，在一定程度上，有着自己的灵活性，在会计处理上，同一交易和事项就有着多种可供选择的方法。上市公司就会通过这种变通的方式和法律允许的条件下，改变自身的利润状况，让表报显示的更加好看，从而掩饰公司在运营过程中存在的问题，最终欺骗投资者。
3.利用资产重组“扭亏为盈”
本来资产重组是企业进行优化资本结构，调整产业结构，完善产业布局，完成战略转移等目的而进行的一系列动作，但是现已被一些上市公司用来妆点会计报表的手段了。尤其那些陷入ST的上市公司往往试图通过资产重组走出亏损状态，通过精心策划资产重组方案，运用不和常理以及不正当商业利益的手段来进行资产置换，往往都是用劣质或闲置资产换回优质或盈利性强的资产来增加利润。资产重组这一正常的商业运营手段，现在几乎已成为许多ST上市公司扭亏为盈的工具和去ST帽子以及免遭摘牌厄运的救命稻草。
4.利用关联交易输出公司利润
很多上市公司和关联公司通过关联交易这一手段来转移公司利润，这样就可以通过非法或不当关联交易来改变与调整账面利润，虚掩报表实际状况，例如，通过子母公司的上下安排，表面上看有法律依据，存在事实合同等等外在的交易行为，但是却无商品和服务实质的交易，或者又虚构经营业务，以及用高价或远离市场价与其关联企业进行购销活动，通过及其不合理的价格差实现利润转移或者弥补。
5.利用营业收入减低，规避上缴税收
在目前的上市公司中，也有一些基本面良好，产品市场占用率拥有较大份额，企业效益好，现金流充足，利润充盈的绩优公司为了规避增值税的应缴税收，逃避企业应该担负的社会责任，从而通过少计收入，隐匿收益数额。
三、如何判断财务造假
在最近几年，由于股票市场一直萎靡不振，大量的投资人亏损严重，国家相距出台一系列法律法规，我国的上市公司制度要求日趋完善。相比前几年，财务造假案例有所减少。但是，法律和相应会计制度依然是存在一定监管漏洞以及执法力度上的缺失。上市财务造假案依然时有发生，这也就需要投资者在股票市场中运用基本面分析时，能够辨别财务造假的现象，避免其带来的投资风险。此处可以从以下四个方面进行讨论。
1.紧盯一次性重大收入
许多上市公司的重大交易、一次性大额收入，就存在非法、或者有违制度以及规章的交易，也即是那些看似合法，但既不道德，又缺乏合法原则支持的交易，这也是财务造假最常采用的手段。因为靠重大交易而取得利润，往往不会产生持续性，同时也不能创造太多的现金流，即使产生的利润通常也是一次性的，不会持久。而且，经常進行重大交易的公司，往往对持续经营已经丧失了兴趣，公司的利润来源也不再是主营业务收入，这种偏离正道太远的上市公司公司，也很难变成真正的绩优公司，也就不会对股东们负责。
还有对反常收入、关联交易，投资者也应该给予足够的的关注。例如，如果一家上市公司的大部分收入来只自某一家公司，就需要警惕了。
2.应收账款大幅提高
假设某家上市公司的应收账款在持续增加、或者增加的速度大大超过主营业务收入的增加速度，平均应收账龄在增加，这往往是公司经营出现问题的征兆。一些上市公司经常在年底为了完成冲量目的，通过和产品分销商达成协议，就集中搞突击销售，往往最后几天的销售额是平时的几十倍，造成大批的应收账款，遇到这样依靠大量应收账款而实现收入的上市公司要格外注意。
3.重要财务指标应有连续性
假设某家上市公司公司经营状况变化很快，在较短时间内从连续多年的亏损变成每股收益1元多，或者从垃圾股ST变为绩优股，同时二级市场的股票价格也大幅上涨，这时，投资者就要关注财务报表的真实性和利润高速成长的缘由。企业重组是中国股票市场的一大特点。“重组”公司的财务指标，在报表的数字上是具有不连续行的，同时也存在着很大的欺骗性和误导性。ST中基案例分析中就是因为长达半年的重组失败，原因分析就是财务指标有很大的不联系性。
4.对利润项目的正确读取
根据利润表，观察上市公司主要利润收入是否来自主营业务，可以判断其主营业务结构。如果公司主营业务不够突出，主要依靠投资收益或存在以其他项目划转利润等项目来推动的高业绩成长，那么就可判断其公司良好业绩不会长久。
通过以上论述可以表明：我国上市公司的存在的财务问题主要是财务造假。而财务造假的主要是方式是对利润的操纵。因此具备一定分析财务造假的常识，才能避免会计信息失真对自己在股票投资中带来的风险。只有在确定真实有效的会计信息中，才能通过财务分析，在股票二级市场中做出正确的投资决策参考。根据笔者的经验，在中国的股票市场，只有把基本面与技术面相结合的方式，建立自己的交易系统，完善资金管理，严格操作纪律，控制心态才能在这个市场中长久的生存下去。
参考文献：
[1]崔润花. 财务分析方法在公司中的运用——基于上市行业财务分析的实证研究[J]. 生产力研究. 2011，5-10.
[2]白璐.上市行业现状[J].北方环境，2011，9-14
[3]司玉香.公司财务分析存在的问题及对策[J].中国科技博览， 2011，34-38
[4]陈凡.财务分析在公司发展中的重大意义[M].广东科技， 2011，54-55
作者简介：李刚（1976- ），男，云南昆明人。云南经济管理职业学院，硕士研究生，讲师，从事证券投资，金融等问题研究；李翔飞（1979- ），女，云南昆明人。云南冶金高等专科学校，硕士研究生，讲师，从事对外贸易，商务等问题研究
上市公司通常都是利用证券市场来进行直接融资，广泛地吸收社会上的闲散资金，从而借助资金优势，迅速扩大企业规模及知名度，增强产品的竞争力和市场占有率。因此，对上市公司的会计信息披露就有更加严格的要求。会计信息是资本市场有效运行的重要基础及有力的保障，而真实性是对会计信息质量最基本的要求，上市公司的会计信息一旦失真，对投资者造成的损失是最为严重的。
关键词：上市公司 会计信息 财务问题 分析
一、上市公司基本面状况
在股票投资的过程中，对于应用基本面来做股票投资者来说，运用会计信息进行分析决策是最为基础且重要的方式。然而，尽管国家立法严格且逐渐完善，但会计信息失真，财务造假等问题却还是经常发生，这对股票市场的三公（公平、公正、公开）原则的伤害后果是不可估量的。因为投资者在引用会计信息失败后，将受到严重的损失，而且逐渐开始习惯忽略财务报告。这也让人们对整个社会的诚信制度的建立，丧失了信心。
回顾中国股市二十多年的历史，在证券法成立之前，由于没有规范的标准制度，财务造假案件发生频繁。例如在2000年初期，会计的不规范在中国大行其道，以至于时任总理的朱镕基将之称为中国经济的"恶性肿瘤".其中，尤其具有代表性的例如2009年1月发生的银广夏造假事件，虚拟利润7.9亿，遭到千人集体诉讼，在证监会查处消息公布后，其股价连续15天跌停板，给投资者带来巨大的损失。以及近年来的重庆啤酒，绿大地等等上市公司的造假事件愈演愈烈。那么，广作为投资者，如何避免此类财务造假的风险，就需要知道上市公司财务造假的类型。
二、上市公司财务虚假类型
1.利用虚报利润，掩饰报表状况
根据会计原则，可以通过利润等于收入减去成本费用这一条件，应用篡改报表来虚增利润的手段主要有两种，一类是虚拟提高收入，另一类是虚拟减少成本费用。由于企业三大报表中的资产负债表和利润表直接存在着密切的对应关系，上市公司使用虚增成本和费用的方式，在很大程度上会使得资产负债表里的资产递减项目转移为利润表里的成本或费用项目。在某些上市公司也常常通过虚构交易，或者通过关联交易来伪造收入，从而操作利润的数目，最终达到不可告人的目的。
2.利用政策漏洞，调节利润数目
由于目前我国存在的会计制度差别，因此企业或者公司在会计准则和会计制度的应用上，在一定程度上，有着自己的灵活性，在会计处理上，同一交易和事项就有着多种可供选择的方法。上市公司就会通过这种变通的方式和法律允许的条件下，改变自身的利润状况，让表报显示的更加好看，从而掩饰公司在运营过程中存在的问题，最终欺骗投资者。
3.利用资产重组“扭亏为盈”
本来资产重组是企业进行优化资本结构，调整产业结构，完善产业布局，完成战略转移等目的而进行的一系列动作，但是现已被一些上市公司用来妆点会计报表的手段了。尤其那些陷入ST的上市公司往往试图通过资产重组走出亏损状态，通过精心策划资产重组方案，运用不和常理以及不正当商业利益的手段来进行资产置换，往往都是用劣质或闲置资产换回优质或盈利性强的资产来增加利润。资产重组这一正常的商业运营手段，现在几乎已成为许多ST上市公司扭亏为盈的工具和去ST帽子以及免遭摘牌厄运的救命稻草。
4.利用关联交易输出公司利润
很多上市公司和关联公司通过关联交易这一手段来转移公司利润，这样就可以通过非法或不当关联交易来改变与调整账面利润，虚掩报表实际状况，例如，通过子母公司的上下安排，表面上看有法律依据，存在事实合同等等外在的交易行为，但是却无商品和服务实质的交易，或者又虚构经营业务，以及用高价或远离市场价与其关联企业进行购销活动，通过及其不合理的价格差实现利润转移或者弥补。
5.利用营业收入减低，规避上缴税收
在目前的上市公司中，也有一些基本面良好，产品市场占用率拥有较大份额，企业效益好，现金流充足，利润充盈的绩优公司为了规避增值税的应缴税收，逃避企业应该担负的社会责任，从而通过少计收入，隐匿收益数额。
三、如何判断财务造假
在最近几年，由于股票市场一直萎靡不振，大量的投资人亏损严重，国家相距出台一系列法律法规，我国的上市公司制度要求日趋完善。相比前几年，财务造假案例有所减少。但是，法律和相应会计制度依然是存在一定监管漏洞以及执法力度上的缺失。上市财务造假案依然时有发生，这也就需要投资者在股票市场中运用基本面分析时，能够辨别财务造假的现象，避免其带来的投资风险。此处可以从以下四个方面进行讨论。
1.紧盯一次性重大收入
许多上市公司的重大交易、一次性大额收入，就存在非法、或者有违制度以及规章的交易，也即是那些看似合法，但既不道德，又缺乏合法原则支持的交易，这也是财务造假最常采用的手段。因为靠重大交易而取得利润，往往不会产生持续性，同时也不能创造太多的现金流，即使产生的利润通常也是一次性的，不会持久。而且，经常進行重大交易的公司，往往对持续经营已经丧失了兴趣，公司的利润来源也不再是主营业务收入，这种偏离正道太远的上市公司公司，也很难变成真正的绩优公司，也就不会对股东们负责。
还有对反常收入、关联交易，投资者也应该给予足够的的关注。例如，如果一家上市公司的大部分收入来只自某一家公司，就需要警惕了。
2.应收账款大幅提高
假设某家上市公司的应收账款在持续增加、或者增加的速度大大超过主营业务收入的增加速度，平均应收账龄在增加，这往往是公司经营出现问题的征兆。一些上市公司经常在年底为了完成冲量目的，通过和产品分销商达成协议，就集中搞突击销售，往往最后几天的销售额是平时的几十倍，造成大批的应收账款，遇到这样依靠大量应收账款而实现收入的上市公司要格外注意。
3.重要财务指标应有连续性
假设某家上市公司公司经营状况变化很快，在较短时间内从连续多年的亏损变成每股收益1元多，或者从垃圾股ST变为绩优股，同时二级市场的股票价格也大幅上涨，这时，投资者就要关注财务报表的真实性和利润高速成长的缘由。企业重组是中国股票市场的一大特点。“重组”公司的财务指标，在报表的数字上是具有不连续行的，同时也存在着很大的欺骗性和误导性。ST中基案例分析中就是因为长达半年的重组失败，原因分析就是财务指标有很大的不联系性。
4.对利润项目的正确读取
根据利润表，观察上市公司主要利润收入是否来自主营业务，可以判断其主营业务结构。如果公司主营业务不够突出，主要依靠投资收益或存在以其他项目划转利润等项目来推动的高业绩成长，那么就可判断其公司良好业绩不会长久。
通过以上论述可以表明：我国上市公司的存在的财务问题主要是财务造假。而财务造假的主要是方式是对利润的操纵。因此具备一定分析财务造假的常识，才能避免会计信息失真对自己在股票投资中带来的风险。只有在确定真实有效的会计信息中，才能通过财务分析，在股票二级市场中做出正确的投资决策参考。根据笔者的经验，在中国的股票市场，只有把基本面与技术面相结合的方式，建立自己的交易系统，完善资金管理，严格操作纪律，控制心态才能在这个市场中长久的生存下去。
参考文献：
[1]崔润花. 财务分析方法在公司中的运用——基于上市行业财务分析的实证研究[J]. 生产力研究. 2011，5-10.
[2]白璐.上市行业现状[J].北方环境，2011，9-14
[3]司玉香.公司财务分析存在的问题及对策[J].中国科技博览， 2011，34-38
[4]陈凡.财务分析在公司发展中的重大意义[M].广东科技， 2011，54-55
作者简介：李刚（1976- ），男，云南昆明人。云南经济管理职业学院，硕士研究生，讲师，从事证券投资，金融等问题研究；李翔飞（1979- ），女，云南昆明人。云南冶金高等专科学校，硕士研究生，讲师，从事对外贸易，商务等问题研究