几种主要加密货币收益率波动之间因果关系的再分析

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以比特币为代表的加密货币是一种与传统货币完全不同的新型货币,因其高风险高收益而被大众所熟知。本文利用格兰杰因果关系定性检验和梁氏信息流因果关系定量分析对五种不同的加密货币之间的关联性进行研究。结果表明:格兰杰因果关系检验只能定性判断加密货币之间是否存在因果关系。而梁氏信息流因果关系定量分析从严格的物理意义上利用信息流方法不仅可以判断不同加密货币之间是否存在因果关系,而且还可以直接定量计算加密货币之间因果关系的大小,是投资者进行投资的重要参考信息。
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