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摘要：随着中国（河南）自由贸易区建设的深化，中国与世界各国在产业、投资、贸易等方面的合作也在不断扩大和深化。在中国（河南）自由贸易去框架下，河南利用其独特的地缘优势，世界上其他国家在投资、贸易、物流、旅游等领域的合作也在不断增加。我们知道，实体经济的发展离不开金融的支持，同样，河南与其他国家的经济合作也需要金融为之服务。但是，河南作为中国欠发达省区之一，其金融服务基础相对薄弱，这严重影响了河南与其他国家经济金融合作的进一步开展，也制约着河南经济发展水平的提高。金融创新能够提高金融对实体经济的支撑效果，因此，金融创新对实现河南自身经济发展水平的飞跃具有重要意义。
关键词：中国（河南）自由贸易区 河南 金融创新
随着中国（河南）自由贸易区建设的深化，河南与其他国家的经济合作也在不断护大并延伸。实体经济的发展离不开金融的支持，河南经济发展也需要金融为之服务。但是，河南作为中国欠发达省区之一，金融基础先天薄弱。
一、金融创新的动因
当代金融创新的蓬勃发展是从世纪年代开始的，西方经济学家就金融创新的动因提出了各自的看法。一部分学者认为降低交易成本是金融创新的主要原因，认为货币方面的因素变动是金融创新的主要原因，20世纪70年代，国际货币体系发生了一些变化，如通货膨胀、利率及汇率反复无常波动，国家和金融机构为了应对这些变化带来的冲击，创新出了浮动利率票据、外汇期货等一些对通货膨胀、利率和汇率高度敏感性的金融工具，并且金融制度方面也放松了对金融市场的管理压力。还有一部分学者认为政府增加或放松对金融业的干预和管制本身就是一种金融制度的创新，而且针对制度的干预和管制，市场为规避管制、摆脱束缚就会进行金融创新，同时政府方面又会针对这些创新行为制定新的制度。因此兰斯戴维斯和道格拉斯诺斯认为任何因制度改革而引起的变动都可视为金融创新，它是相互推动、促进形成的过程。都认为金融创新是指金融创新主体（企业）为回避规章制度的限制而采取的创新行为。
二、金融创新的原则
金融创新，应立足区域经济发展的大环境，并基于金融功能观的考虑。具体来说，金融创新应遵循"服务实体经济，需求导向，政府引导、市场主导，借鉴经验、立足实际，风险可控"这四大原则。
一是服务实体经济原则。金融是为区域经济发展服务的，因此，金融创新必须立足于区域经济发展实际，不能脱离实体经济的实际需要，要科学、合理地构建金融组织体系、发展金融市场、建设金融体制、创新金融工具，从而提高金融服务的质量，使之振兴区域金融事业，促进金融赶超战略的实施。
二是需求导向原则。"需求追随"和"供给领先"--金融发展的这两种模式是美国耶鲁大学经济学家帕特里克（在《欠发达国家的金融发展与经济增长》一文中提出来的，需求追随"强调的是金融服务创新是以实体经济对金融的需求为前提的。也就是说，金融组织的建立、金融业务的发展以及金融市场的扩展，都是金融部门对实体经济部门提出的金融需求所做出的反映。而"供给领先"则强调金融部门的创新是先于实体经济部门需求的，金融部门通过先行提供金融服务来引导实体经济的发展。在一个国家或地区经济发展的早期，经济发展落后，为促进实体经济的发展，需要"供给领先"型的金融发展模式。当经济发展达到一定阶段后，起支配作用的就是"需求追随"型的金融发展模式。对广西来说，北部湾经济区、中国一东盟自由贸易区的建立以及国家相继制定的一些促进广西开发开放的政策都极大促进了广西经济发展，从而也对广西金融提出了更高的要求。因此，广西金融创新要以经济发展为中心，以实体经济发展需求为导向，持续提升金融创新的针对性和有效性。
三是政府引导、市场主导原则。市场是资源配置的主导力量，金融创新以市场为导向，使金融资源的配置效率得以有效提高。政府在市场中的角色是举足轻重的，正确发挥政府在金融市场中的引导作用，才能更好更快地促进金融发展。特别是在经济发展欠发达的地区，政府应通过一系列政策措施的制定来鼓励金融机构积极进行金融创新。不仅如此，金融創新提高了地区对防御金融风险能力的要求，这就要求政府还要在规范金融秩序、防范金融风险方面发挥作用。
四是风险可控。区域经济一体化背景下，金融创新要求提高区内金融的开放水平，要在区域金融市场上配置金融资源。如此，不仅要警惕内部金融风险，也要预警和防范输入性金融风险的发生。因此，在金融创新的过程中，一定要做到循序渐进、风险可控。
三、中国（河南）自由贸易区背景下河南金融需求分析
中国（河南）自由贸易区的建成为河南扩大开放和加速发展带来新的机遇。为充分发挥河南在中国与其他国家之间进行经济文化交流合作的平台作用，政府致力于河南打造成为集物流、商贸、加工制造以及信息交流于一体的国际型区域经济合作区，这对河南的金融服务提出了更高层次的要求。
（一）对金融体系多层次的需求
实施河南发展战略、促进河南的全面协调发展，必须充分发挥金融机构在促进区域交流与合作中的重要作用。一是金融机构需要充分的授权能力，因此需要更多的金融主体，需要增加区内银行、证券、保险、期货等金融机构的法人数量；二是需要更多的境内外金融机构到河南设立分支机构，使河南成为金融机构集聚区，为河南经济发展提供金融服务；三是需要加强金融租赁公司的建设并拓展其业务，河南要将其打造成自贸区内的商贸、物流基地，需要增加港口、交通、商贸及物流园区等大型基础设施项目的建设，这些都需要大型金融租赁公司的支持；四是需要成立支持重大产业发展的集团财务公司。
（二）对金融工具全方位的需求
河南与其他国家的贸易往来尤其是边境贸易日益频繁，跨国投资也日益增多，同时河南区内企业发展、项目建设、产业升级、社会进步迫在眉睫，这些都要求金融机构能够提供全方位、多样话的金融产品。
1.对支付结算工具的需求 随着中国（河南）自由贸易区建设的不断推进，河南与其他国家的贸易和投资往来越来越多，这离不开便捷的支付结算体系。边境贸易是河南与其他国家贸易的主要方式，近些年，边境贸易发展也非常迅速，遗憾的是，办理边贸结算业务的网点少，结算品种单一，效率低下。这导致了有大量的边境贸易还釆用现金结算，或通过"地摊银行"等不正规的渠道来办理结算。因此，要促进河南与其他国家的贸易、投资往来，需要有一个更高效、更安全的跨境实时支付结算体系。
2.对规避风险的金融工具的需求
随着中国（河南）自由贸易区的发展对外开放程度的不断提高，会有越来越多的河南企业到其他国家投资设厂，这也是河南产业升级的需要。河南企业"走向"世界，不仅需要资金支持，而且还必须要有能够帮助企业规避利率、汇率等风险的金融工具，需要金融机构幵展投资银行业务为企业提供集融资、资产管理、信息咨询等服务于一体的金融产品。
（三）对融资结构多样化的需求
1.对间接融资方式的需求
在河南的金融组织体系中，银行仍处于主导地位，货币类金融资产占据金融总资产的以上，这就决定了间接融资是企业融资的主要渠道，企业发展、产业园区建设都离不开银行信贷的支持。但是，目前河南银行业的贷款方式单一，尚未实现多元化，因此，河南银行业也未能充分发挥其对河南贸易、投资的支撑作用。尤其是对河南的中小企业来说，受其资产规模小、抵押担保不足等因素的制约，通过间接融资渠道获得资金的难度很大。而中小企业在河南贸易主体中所占据的地位非常重要，中小企业也是高新技术产业的主体，因此，需要创新信贷产品，主要是创新信贷技术、创新担保抵押方式等途径，来满足中小企业发展对资金的需求。
2.对直接融资方式的需求
直接融资方式是企业直接在资本市场上筹集资金的方式，我国资本市场起步较晚，在加上河南资本市场发展更是落后，截止到年末，河南省内的上市公司，主要集中于A股、B股、中小企业板块，创业板目前仍是空缺，所以，河南企业通过直接融资渠道获取资金的能力非常的弱，但是河南出口产业升级、企业"引进来"和走出去"都需要多样化的融资渠道。
四、中国（河南）自由贸易区背景下河南金融创新的策略
以金融创新的理论基础为指导，借鉴金融创新的成功经验，并结合中国（河南）自由贸易区区背景下河南经济发展对金融提出的更高需求，从加大金融政策的支持力度、完善金融组织体系、创新金融业务、创新融资服务、创新金融产品以及加强金融服务创新的风险管理六大方面提出河南金融创新的策略。
（一）加大金融政策支持力度
金融机构是提供金融服务的主体，是吸引资金、技术及人才的媒介，要实现金融创新，必须吸引更多的金融机构来广西开展业务。河南与我国东部地区相比，经济、金融仍相对落后，尤其是东部沿海地区，经济发达，投资环境好，如果按照统一政策标准，会使更多资源向东部地区聚集，难以达到广泛吸引投资、振兴河南经济的目标，因此，政府应根据河南特定目标的建设进程，有差别化的制定针对河南的金融支持政策。首先，国家应加大对河南的政策倾斜力度，重点应降低在河南设立金融机构的准入门檻，要降低省内投资者、国内外投资者以及东盟国家金融机构在河南设立金融机构的条件。其次，给予河南金融机构充分的授权，允许其在金融业务方面先行先试。
（二）完善河南金融机构类型
省內以四大国有银行为主的银行类金融机构，无论在数量还是在质量上都有了较大的进步，但是随着的深化，河南经济建设仅靠银行类金融机构的支持是远远不够的，而且过度依赖银行类金融机构也容易增加银行的风险。因此，河南应立足自身发展需要，着力增加非银行金融机构的种类和数量。
1.设立河南特色化的产业发展银行
产业发展银行是由某一种产业中的大中型企业牵头，并联合该产业中的其他企业共同出资、共同控股，以振兴和发展该产业的银行。它是某一产业的功能性金融服务中心，专业性强、依托某一产业，产业内的企业自由出资、自主成立、自主经营、自负盈亏。产业发展银行能够实现产业资本与金融资本的有机结合，能够实现银行与产业内的企业相互持股、协调决策、共同发展。为缓解广西区建设资金不足的问题，建议中国人民银行授权在河南省内建立由河南大中型企业牵头、联合其他企业共同成立的产业发展银行，并且建议银监会赋予产业发展银行充分的金融职能。
2.在河南重建信托投资公司
信托与银行、证券、保险并称为现代金融业的四大支柱，而河南省内所有的信托投资公司已经停止一切金融活动，至今仍还一直处于停业状态。信托是一种代人理财的法律行为，信托投资公司是信托行为的受托方，它接受委托人的委托代为管理、使用信托资产，并对收益进行处理。我国信托投资公司管理办法》中第十六条对信托投资公司的业务范围作了规定，信托投资公司可经营资金、动产、不动产、有价证券以及其他财产或财产权的托管；从事企业资产重组、企业并购、企业融资、企业理财等业务；还可从事投资、担保、证券承销、财务咨询以及其他一些金融业务。按照国务院的要求，目前我国的信托投资公司经营的业务限于信托、投资以及其他一些代理业务。
3.鼓励设立企业集团财务公司
企业集团财务公司是一种非银行金融机构，它以企业集团为依托，只为集团内的成员单位提供金融服务，以实现集团内企业资金的集中管理，并提高集团资金的使用效率。集团财务公司是集团内企业的财务管理中心，它为其成员单位提供多层次、全方位的金融服务。
集团财务公司资金的主要来源是其成员单位的临时闲置资金，具有数额小、期限长的特点，难以得到有效利用，但如果将这些零星的小额资金汇集起来，那么就能形成数额较大的闲置资金，集团财务公司可将其进行投资，使用效率大大提高。再者，往往集团内单一成员单位融资难度较大，尤其是那些信用较低的中小企业，但通过集团财务公司进行融资能够实现规模效应，它仰仗母公司良好的商业信用，将其众多成员单位的资金需求进行整合，如此一来，既能从商业银行申请到利息较低的大额信贷，也便于通过其他途径筹集资金。同时，成员单位还可以逋过集团财务公司进行内部融资，大大降低融资成本。 （三）创新金融业务
中国（河南）自由贸易区建立以来，中国与其他国家之间的贸易往来、资金流动等活动越来越频繁，对相关金融业务的要求也更高。因此，河南金融服务创新可以此为契机，从多个角度进行金融业务创新，以满足中国（河南）自由贸易区发展的需要。
1.建立境外人民币直接投资试点
由于中国经济的迅速发展、人民币升值及人民币国际声誉日益高涨等原因，近几年人民币的境外持有规模都在持续增加。国内很多学者对人民币的境外持有规模进行了测算，如同济大学石建勋等（基于货币需求缺口模型，采用实证模型测算出人民币的境外流通规模自年汇率改革以来连续增长，年第二季度，人民币境外流通规模达到亿元。随着自由贸易区的建立，河南省内边境贸易发展迅速，交易额连年增加，而且自年在河南设立跨境贸易人民币结算试点后，釆用人民币结算的边境贸易额度不断增加。截至现在，中国人民银行己与泰国、菲律宾、马来西亚、印度尼西亚、阿根廷等多国签署了货币互换协议，东盟国家持有人民币的规
模也在持续增加。
2.开展对东盟国家的离岸金融业务
离岸金融业务是从上世纪年代开始的，当时，一些发达国家的跨国银行为摆脱本国对其发展和资金融通的束缚，便在当时特定的国际金融中心经营本币以外的他国货币的存款和贷款业务。后来，经过一段时间的发展，离岸金融业务不仅只经营外币也涉足本国货币，只是货币存贷只针对非居民。离岸金融业务具有很多优点，比如说在离岸金融中心办理离岸业务的银行不必持有准备金，比国内银行的经营成本要低；离岸银行受本国货币当局确定的存款利率上限的约束；离岸金融享受税收优待；无外汇管制。在河南建立面向区域性国际金融中心，开展面向东盟国家的离岸金融业务，全方位实现河南金融服务创新，并深化中国与其他国家的金融合作。由于在边境地区小范围设立金融试点具有风险可管可控的特点，因此可适当放宽在河南开展离岸金融业务的范围，加快人民币产品的开发步伐，允许金融机构既可从事离岸负债业务，也可从事离岸中间业务。在我国离岸金融业务发展尚不成熟的情况下，建议借鉴新加坡离岸金融业务的发展经验，对国内金融业务、在岸业务和离岸业务分别实施监管，这样能够有效避免国际金融风险冲击国内金融市场。
3.设立人民币自由兑换中心和小币种国家交易中心
币可自由兑换是指一国的货币持有者不论出于何种目的都可以将其持有的该种货币兑换成任何其他国家的货币，不受本币与外币相互兑换的限制。货币可自由兑换的前提是国家货币当局彻底放开了本外币相互兑换的管制，货币汇率仅取决于国内外市场的供求关系。货币可兑换是在经常账户和资本账户下均可兑换，。而目前人民币在经常账户下有条件的可兑换，在资本账户下不可兑换。人民币可自由兑换是实现人民币国际化的前提。
（四）创新融资服务
资金短缺是制约区域发展的重要原因，自由贸易区建立后，河南作为中国与其他国家的"桥头堡"，基础设施建设、企业发展、产业升级等对资金的需求会更多。因此，应加强融资服务的创新力度，构建一个有效的融资服务体系来为项目建设和区域发展筹集资金。
1.创新融资方式
融资方式也就是融资渠道，按照企业筹集资金的方式不同，我们可以将其分为债务性融资和权益性融资。债务性融资如信贷融资、发行债券等，它们共同构成企业的负债，权益性融资主要就是股票融资，它属于企业自有资金的一部分。而基础设施项目建设除了以上几种融资方式，项目融资也是一种非常重要旳融资方式。所谓融资方式的创新，就是通过各种金融方法对传统的融资方式进行改进，比如说把传统的融资方式进行重新组合，从而创造出新的融资方式。金融机构作为资金融通的主体，应积极配合并引导企业或项目融资方式创新。如信贷融资方式的创新方面，对于基础设施项目建设、企业尤其是资金短缺的中小企业在购买大型设备等固定资产时，商业银行可提供设备按揭贷款服务；对信用等级不同的企业或现金流收益不同的基础设施项目，商业银行可提供打包贷款服务。
2.引进境外人民币在河南设立创投基金和产业投资基金
创业投资基金和产业投资基金都是权益性投资，投资对象都是一些新兴的、未来发展潜力大的还没上市的企业（重点是中小企业）。创业投资基金是专门为一些未上市的、创新性的且未来发展前景好的企业提供股权资本投资的基金，私人股权是其从事资本经营的主要方式。创业投资基金一方面是为追求自身长期资本增值的高风险、高收益，但更重要的是培育和輔导企业或个人在创新性行业进行创业或再创业。产业投资基金也是对未来发展潜力巨大的非上市企业进行股权投资，它参与被投资企业的生产经营管理，待被投资企业发展成熟以后，它通过股权转让等方式退出，同时实现了资本增值。
（五）创新金融产品
河南金融机构应努力幵发出突出个人业务、突出中小企业业务、突出农村业务的金融产品，以适应市场需求。
1.突出个人业务的金融产品创新
近几年，个人金融业务成为商业银行业务竞争的焦点，也是商业银行业务创新的重点。随着的不断深化，越来越多的私人企业家来河南开展投资、旅游、贸易等业务，因此，个人对国际金融服务的需求也在不断增加。河南金融机构应围绕个人对金融产品的需求，加强服务创新。针对自由贸易区背景下，个人对金融产品的需求情况，突出个人业务的金融产品的创新要做好以下几方面的创新。一是拓展个人理财业务的综合经营，为国内外客户提供全方位、一体化的综合性理财产品。二是加强支付清算体系的建设，提供方便快捷的支付手段，以满足国内外客户的业务需求。三是区内金融机构积极与东盟国家金融机构联合建立征信平台，逐步向成员国客户开展个人消费贷款业务。
2.突出农村业务旳金融产品创新
农村金融机构要立足框架下河南农村经济社会发展对金融服务的需求，以新环境下"三农"对金融服务的需求为导向，积极创新农村金融服务。为方便农户贷款，河南农村金融机构可适当放宽农户及农村中小企业涉农贷款的抵押担保范围，简化贷款程序，适当加大贷款支持力度。农村保险结构也要积极创新农业保险产品，根据农户的收入水平和风险水平为农户量身定做农业保险产品，逐步实现保险服务的精准化。加强农村金融机构的电子化、自动化建设，提高支付结算的效率，并根据农村中小企业的资金结算需求，创新交易结算工具，为企业提供灵活多样的金融服务。
（六）金融创新的风险监管
虽然金融服务创新能够转嫁和分散金融体系的一些风险，但无法根除这些风险，并且，随着的深化，河南金融开放程度也不断加大，经济金融环境日趋复杂，使得金融运行的不确定性和危险性增加。因此，在做好金融服务创新的同时，金融监管也是任重而道远。在金融服务创新的过程中，金融监管部门要保持高度警惕，做到规范与监管并重，确保金融服务创新在风险可控的前提下进行。首先，要做好事前规范工作，通过制定一套完善的关于金融机构金融服务创新的制度规定，确保金融机构规范运行，并引导与管理其金融服务创新行为。其次，要做好事中监管工作，防范金融风险，为金融服务创新创造一个良好的环境。再次，在开放条件下，金融监管还要防范输入型金融风险的发生，河南金融监管部门要主动与贸易成员国建立一个有效的预警防范机制，共同维护区域金融安全。另外，金融监管部门也要防范金融机构的信誉风险，也要做好信息披露工作，保护好投资者及金融消费者的利益。
参考文献：
[1]王爱俭 加快天津现代金融服务体系建设的思路与方略，现代财经，2009（9）；
[2]朱愚，朱泉 投资体制改革与金融服务创新，经济与金融：2004（12）；
[3]人民银行天津分行课题组滨海新区金融产品创新研究报告，华北金融，2008（1）；
作者简介：
董明皓（1983-），男，汉族 河南人 硕士，讲师，主要从事经济管理方面的研究。
基金项目：
2017年度河南省社科联调研课题阶段性成果，项目编号：SKL--2017-3087，项目名称：中国（河南）自由贸易区的金融体制创新研究，
关键词：中国（河南）自由贸易区 河南 金融创新
随着中国（河南）自由贸易区建设的深化，河南与其他国家的经济合作也在不断护大并延伸。实体经济的发展离不开金融的支持，河南经济发展也需要金融为之服务。但是，河南作为中国欠发达省区之一，金融基础先天薄弱。
一、金融创新的动因
当代金融创新的蓬勃发展是从世纪年代开始的，西方经济学家就金融创新的动因提出了各自的看法。一部分学者认为降低交易成本是金融创新的主要原因，认为货币方面的因素变动是金融创新的主要原因，20世纪70年代，国际货币体系发生了一些变化，如通货膨胀、利率及汇率反复无常波动，国家和金融机构为了应对这些变化带来的冲击，创新出了浮动利率票据、外汇期货等一些对通货膨胀、利率和汇率高度敏感性的金融工具，并且金融制度方面也放松了对金融市场的管理压力。还有一部分学者认为政府增加或放松对金融业的干预和管制本身就是一种金融制度的创新，而且针对制度的干预和管制，市场为规避管制、摆脱束缚就会进行金融创新，同时政府方面又会针对这些创新行为制定新的制度。因此兰斯戴维斯和道格拉斯诺斯认为任何因制度改革而引起的变动都可视为金融创新，它是相互推动、促进形成的过程。都认为金融创新是指金融创新主体（企业）为回避规章制度的限制而采取的创新行为。
二、金融创新的原则
金融创新，应立足区域经济发展的大环境，并基于金融功能观的考虑。具体来说，金融创新应遵循"服务实体经济，需求导向，政府引导、市场主导，借鉴经验、立足实际，风险可控"这四大原则。
一是服务实体经济原则。金融是为区域经济发展服务的，因此，金融创新必须立足于区域经济发展实际，不能脱离实体经济的实际需要，要科学、合理地构建金融组织体系、发展金融市场、建设金融体制、创新金融工具，从而提高金融服务的质量，使之振兴区域金融事业，促进金融赶超战略的实施。
二是需求导向原则。"需求追随"和"供给领先"--金融发展的这两种模式是美国耶鲁大学经济学家帕特里克（在《欠发达国家的金融发展与经济增长》一文中提出来的，需求追随"强调的是金融服务创新是以实体经济对金融的需求为前提的。也就是说，金融组织的建立、金融业务的发展以及金融市场的扩展，都是金融部门对实体经济部门提出的金融需求所做出的反映。而"供给领先"则强调金融部门的创新是先于实体经济部门需求的，金融部门通过先行提供金融服务来引导实体经济的发展。在一个国家或地区经济发展的早期，经济发展落后，为促进实体经济的发展，需要"供给领先"型的金融发展模式。当经济发展达到一定阶段后，起支配作用的就是"需求追随"型的金融发展模式。对广西来说，北部湾经济区、中国一东盟自由贸易区的建立以及国家相继制定的一些促进广西开发开放的政策都极大促进了广西经济发展，从而也对广西金融提出了更高的要求。因此，广西金融创新要以经济发展为中心，以实体经济发展需求为导向，持续提升金融创新的针对性和有效性。
三是政府引导、市场主导原则。市场是资源配置的主导力量，金融创新以市场为导向，使金融资源的配置效率得以有效提高。政府在市场中的角色是举足轻重的，正确发挥政府在金融市场中的引导作用，才能更好更快地促进金融发展。特别是在经济发展欠发达的地区，政府应通过一系列政策措施的制定来鼓励金融机构积极进行金融创新。不仅如此，金融創新提高了地区对防御金融风险能力的要求，这就要求政府还要在规范金融秩序、防范金融风险方面发挥作用。
四是风险可控。区域经济一体化背景下，金融创新要求提高区内金融的开放水平，要在区域金融市场上配置金融资源。如此，不仅要警惕内部金融风险，也要预警和防范输入性金融风险的发生。因此，在金融创新的过程中，一定要做到循序渐进、风险可控。
三、中国（河南）自由贸易区背景下河南金融需求分析
中国（河南）自由贸易区的建成为河南扩大开放和加速发展带来新的机遇。为充分发挥河南在中国与其他国家之间进行经济文化交流合作的平台作用，政府致力于河南打造成为集物流、商贸、加工制造以及信息交流于一体的国际型区域经济合作区，这对河南的金融服务提出了更高层次的要求。
（一）对金融体系多层次的需求
实施河南发展战略、促进河南的全面协调发展，必须充分发挥金融机构在促进区域交流与合作中的重要作用。一是金融机构需要充分的授权能力，因此需要更多的金融主体，需要增加区内银行、证券、保险、期货等金融机构的法人数量；二是需要更多的境内外金融机构到河南设立分支机构，使河南成为金融机构集聚区，为河南经济发展提供金融服务；三是需要加强金融租赁公司的建设并拓展其业务，河南要将其打造成自贸区内的商贸、物流基地，需要增加港口、交通、商贸及物流园区等大型基础设施项目的建设，这些都需要大型金融租赁公司的支持；四是需要成立支持重大产业发展的集团财务公司。
（二）对金融工具全方位的需求
河南与其他国家的贸易往来尤其是边境贸易日益频繁，跨国投资也日益增多，同时河南区内企业发展、项目建设、产业升级、社会进步迫在眉睫，这些都要求金融机构能够提供全方位、多样话的金融产品。
1.对支付结算工具的需求 随着中国（河南）自由贸易区建设的不断推进，河南与其他国家的贸易和投资往来越来越多，这离不开便捷的支付结算体系。边境贸易是河南与其他国家贸易的主要方式，近些年，边境贸易发展也非常迅速，遗憾的是，办理边贸结算业务的网点少，结算品种单一，效率低下。这导致了有大量的边境贸易还釆用现金结算，或通过"地摊银行"等不正规的渠道来办理结算。因此，要促进河南与其他国家的贸易、投资往来，需要有一个更高效、更安全的跨境实时支付结算体系。
2.对规避风险的金融工具的需求
随着中国（河南）自由贸易区的发展对外开放程度的不断提高，会有越来越多的河南企业到其他国家投资设厂，这也是河南产业升级的需要。河南企业"走向"世界，不仅需要资金支持，而且还必须要有能够帮助企业规避利率、汇率等风险的金融工具，需要金融机构幵展投资银行业务为企业提供集融资、资产管理、信息咨询等服务于一体的金融产品。
（三）对融资结构多样化的需求
1.对间接融资方式的需求
在河南的金融组织体系中，银行仍处于主导地位，货币类金融资产占据金融总资产的以上，这就决定了间接融资是企业融资的主要渠道，企业发展、产业园区建设都离不开银行信贷的支持。但是，目前河南银行业的贷款方式单一，尚未实现多元化，因此，河南银行业也未能充分发挥其对河南贸易、投资的支撑作用。尤其是对河南的中小企业来说，受其资产规模小、抵押担保不足等因素的制约，通过间接融资渠道获得资金的难度很大。而中小企业在河南贸易主体中所占据的地位非常重要，中小企业也是高新技术产业的主体，因此，需要创新信贷产品，主要是创新信贷技术、创新担保抵押方式等途径，来满足中小企业发展对资金的需求。
2.对直接融资方式的需求
直接融资方式是企业直接在资本市场上筹集资金的方式，我国资本市场起步较晚，在加上河南资本市场发展更是落后，截止到年末，河南省内的上市公司，主要集中于A股、B股、中小企业板块，创业板目前仍是空缺，所以，河南企业通过直接融资渠道获取资金的能力非常的弱，但是河南出口产业升级、企业"引进来"和走出去"都需要多样化的融资渠道。
四、中国（河南）自由贸易区背景下河南金融创新的策略
以金融创新的理论基础为指导，借鉴金融创新的成功经验，并结合中国（河南）自由贸易区区背景下河南经济发展对金融提出的更高需求，从加大金融政策的支持力度、完善金融组织体系、创新金融业务、创新融资服务、创新金融产品以及加强金融服务创新的风险管理六大方面提出河南金融创新的策略。
（一）加大金融政策支持力度
金融机构是提供金融服务的主体，是吸引资金、技术及人才的媒介，要实现金融创新，必须吸引更多的金融机构来广西开展业务。河南与我国东部地区相比，经济、金融仍相对落后，尤其是东部沿海地区，经济发达，投资环境好，如果按照统一政策标准，会使更多资源向东部地区聚集，难以达到广泛吸引投资、振兴河南经济的目标，因此，政府应根据河南特定目标的建设进程，有差别化的制定针对河南的金融支持政策。首先，国家应加大对河南的政策倾斜力度，重点应降低在河南设立金融机构的准入门檻，要降低省内投资者、国内外投资者以及东盟国家金融机构在河南设立金融机构的条件。其次，给予河南金融机构充分的授权，允许其在金融业务方面先行先试。
（二）完善河南金融机构类型
省內以四大国有银行为主的银行类金融机构，无论在数量还是在质量上都有了较大的进步，但是随着的深化，河南经济建设仅靠银行类金融机构的支持是远远不够的，而且过度依赖银行类金融机构也容易增加银行的风险。因此，河南应立足自身发展需要，着力增加非银行金融机构的种类和数量。
1.设立河南特色化的产业发展银行
产业发展银行是由某一种产业中的大中型企业牵头，并联合该产业中的其他企业共同出资、共同控股，以振兴和发展该产业的银行。它是某一产业的功能性金融服务中心，专业性强、依托某一产业，产业内的企业自由出资、自主成立、自主经营、自负盈亏。产业发展银行能够实现产业资本与金融资本的有机结合，能够实现银行与产业内的企业相互持股、协调决策、共同发展。为缓解广西区建设资金不足的问题，建议中国人民银行授权在河南省内建立由河南大中型企业牵头、联合其他企业共同成立的产业发展银行，并且建议银监会赋予产业发展银行充分的金融职能。
2.在河南重建信托投资公司
信托与银行、证券、保险并称为现代金融业的四大支柱，而河南省内所有的信托投资公司已经停止一切金融活动，至今仍还一直处于停业状态。信托是一种代人理财的法律行为，信托投资公司是信托行为的受托方，它接受委托人的委托代为管理、使用信托资产，并对收益进行处理。我国信托投资公司管理办法》中第十六条对信托投资公司的业务范围作了规定，信托投资公司可经营资金、动产、不动产、有价证券以及其他财产或财产权的托管；从事企业资产重组、企业并购、企业融资、企业理财等业务；还可从事投资、担保、证券承销、财务咨询以及其他一些金融业务。按照国务院的要求，目前我国的信托投资公司经营的业务限于信托、投资以及其他一些代理业务。
3.鼓励设立企业集团财务公司
企业集团财务公司是一种非银行金融机构，它以企业集团为依托，只为集团内的成员单位提供金融服务，以实现集团内企业资金的集中管理，并提高集团资金的使用效率。集团财务公司是集团内企业的财务管理中心，它为其成员单位提供多层次、全方位的金融服务。
集团财务公司资金的主要来源是其成员单位的临时闲置资金，具有数额小、期限长的特点，难以得到有效利用，但如果将这些零星的小额资金汇集起来，那么就能形成数额较大的闲置资金，集团财务公司可将其进行投资，使用效率大大提高。再者，往往集团内单一成员单位融资难度较大，尤其是那些信用较低的中小企业，但通过集团财务公司进行融资能够实现规模效应，它仰仗母公司良好的商业信用，将其众多成员单位的资金需求进行整合，如此一来，既能从商业银行申请到利息较低的大额信贷，也便于通过其他途径筹集资金。同时，成员单位还可以逋过集团财务公司进行内部融资，大大降低融资成本。 （三）创新金融业务
中国（河南）自由贸易区建立以来，中国与其他国家之间的贸易往来、资金流动等活动越来越频繁，对相关金融业务的要求也更高。因此，河南金融服务创新可以此为契机，从多个角度进行金融业务创新，以满足中国（河南）自由贸易区发展的需要。
1.建立境外人民币直接投资试点
由于中国经济的迅速发展、人民币升值及人民币国际声誉日益高涨等原因，近几年人民币的境外持有规模都在持续增加。国内很多学者对人民币的境外持有规模进行了测算，如同济大学石建勋等（基于货币需求缺口模型，采用实证模型测算出人民币的境外流通规模自年汇率改革以来连续增长，年第二季度，人民币境外流通规模达到亿元。随着自由贸易区的建立，河南省内边境贸易发展迅速，交易额连年增加，而且自年在河南设立跨境贸易人民币结算试点后，釆用人民币结算的边境贸易额度不断增加。截至现在，中国人民银行己与泰国、菲律宾、马来西亚、印度尼西亚、阿根廷等多国签署了货币互换协议，东盟国家持有人民币的规
模也在持续增加。
2.开展对东盟国家的离岸金融业务
离岸金融业务是从上世纪年代开始的，当时，一些发达国家的跨国银行为摆脱本国对其发展和资金融通的束缚，便在当时特定的国际金融中心经营本币以外的他国货币的存款和贷款业务。后来，经过一段时间的发展，离岸金融业务不仅只经营外币也涉足本国货币，只是货币存贷只针对非居民。离岸金融业务具有很多优点，比如说在离岸金融中心办理离岸业务的银行不必持有准备金，比国内银行的经营成本要低；离岸银行受本国货币当局确定的存款利率上限的约束；离岸金融享受税收优待；无外汇管制。在河南建立面向区域性国际金融中心，开展面向东盟国家的离岸金融业务，全方位实现河南金融服务创新，并深化中国与其他国家的金融合作。由于在边境地区小范围设立金融试点具有风险可管可控的特点，因此可适当放宽在河南开展离岸金融业务的范围，加快人民币产品的开发步伐，允许金融机构既可从事离岸负债业务，也可从事离岸中间业务。在我国离岸金融业务发展尚不成熟的情况下，建议借鉴新加坡离岸金融业务的发展经验，对国内金融业务、在岸业务和离岸业务分别实施监管，这样能够有效避免国际金融风险冲击国内金融市场。
3.设立人民币自由兑换中心和小币种国家交易中心
币可自由兑换是指一国的货币持有者不论出于何种目的都可以将其持有的该种货币兑换成任何其他国家的货币，不受本币与外币相互兑换的限制。货币可自由兑换的前提是国家货币当局彻底放开了本外币相互兑换的管制，货币汇率仅取决于国内外市场的供求关系。货币可兑换是在经常账户和资本账户下均可兑换，。而目前人民币在经常账户下有条件的可兑换，在资本账户下不可兑换。人民币可自由兑换是实现人民币国际化的前提。
（四）创新融资服务
资金短缺是制约区域发展的重要原因，自由贸易区建立后，河南作为中国与其他国家的"桥头堡"，基础设施建设、企业发展、产业升级等对资金的需求会更多。因此，应加强融资服务的创新力度，构建一个有效的融资服务体系来为项目建设和区域发展筹集资金。
1.创新融资方式
融资方式也就是融资渠道，按照企业筹集资金的方式不同，我们可以将其分为债务性融资和权益性融资。债务性融资如信贷融资、发行债券等，它们共同构成企业的负债，权益性融资主要就是股票融资，它属于企业自有资金的一部分。而基础设施项目建设除了以上几种融资方式，项目融资也是一种非常重要旳融资方式。所谓融资方式的创新，就是通过各种金融方法对传统的融资方式进行改进，比如说把传统的融资方式进行重新组合，从而创造出新的融资方式。金融机构作为资金融通的主体，应积极配合并引导企业或项目融资方式创新。如信贷融资方式的创新方面，对于基础设施项目建设、企业尤其是资金短缺的中小企业在购买大型设备等固定资产时，商业银行可提供设备按揭贷款服务；对信用等级不同的企业或现金流收益不同的基础设施项目，商业银行可提供打包贷款服务。
2.引进境外人民币在河南设立创投基金和产业投资基金
创业投资基金和产业投资基金都是权益性投资，投资对象都是一些新兴的、未来发展潜力大的还没上市的企业（重点是中小企业）。创业投资基金是专门为一些未上市的、创新性的且未来发展前景好的企业提供股权资本投资的基金，私人股权是其从事资本经营的主要方式。创业投资基金一方面是为追求自身长期资本增值的高风险、高收益，但更重要的是培育和輔导企业或个人在创新性行业进行创业或再创业。产业投资基金也是对未来发展潜力巨大的非上市企业进行股权投资，它参与被投资企业的生产经营管理，待被投资企业发展成熟以后，它通过股权转让等方式退出，同时实现了资本增值。
（五）创新金融产品
河南金融机构应努力幵发出突出个人业务、突出中小企业业务、突出农村业务的金融产品，以适应市场需求。
1.突出个人业务的金融产品创新
近几年，个人金融业务成为商业银行业务竞争的焦点，也是商业银行业务创新的重点。随着的不断深化，越来越多的私人企业家来河南开展投资、旅游、贸易等业务，因此，个人对国际金融服务的需求也在不断增加。河南金融机构应围绕个人对金融产品的需求，加强服务创新。针对自由贸易区背景下，个人对金融产品的需求情况，突出个人业务的金融产品的创新要做好以下几方面的创新。一是拓展个人理财业务的综合经营，为国内外客户提供全方位、一体化的综合性理财产品。二是加强支付清算体系的建设，提供方便快捷的支付手段，以满足国内外客户的业务需求。三是区内金融机构积极与东盟国家金融机构联合建立征信平台，逐步向成员国客户开展个人消费贷款业务。
2.突出农村业务旳金融产品创新
农村金融机构要立足框架下河南农村经济社会发展对金融服务的需求，以新环境下"三农"对金融服务的需求为导向，积极创新农村金融服务。为方便农户贷款，河南农村金融机构可适当放宽农户及农村中小企业涉农贷款的抵押担保范围，简化贷款程序，适当加大贷款支持力度。农村保险结构也要积极创新农业保险产品，根据农户的收入水平和风险水平为农户量身定做农业保险产品，逐步实现保险服务的精准化。加强农村金融机构的电子化、自动化建设，提高支付结算的效率，并根据农村中小企业的资金结算需求，创新交易结算工具，为企业提供灵活多样的金融服务。
（六）金融创新的风险监管
虽然金融服务创新能够转嫁和分散金融体系的一些风险，但无法根除这些风险，并且，随着的深化，河南金融开放程度也不断加大，经济金融环境日趋复杂，使得金融运行的不确定性和危险性增加。因此，在做好金融服务创新的同时，金融监管也是任重而道远。在金融服务创新的过程中，金融监管部门要保持高度警惕，做到规范与监管并重，确保金融服务创新在风险可控的前提下进行。首先，要做好事前规范工作，通过制定一套完善的关于金融机构金融服务创新的制度规定，确保金融机构规范运行，并引导与管理其金融服务创新行为。其次，要做好事中监管工作，防范金融风险，为金融服务创新创造一个良好的环境。再次，在开放条件下，金融监管还要防范输入型金融风险的发生，河南金融监管部门要主动与贸易成员国建立一个有效的预警防范机制，共同维护区域金融安全。另外，金融监管部门也要防范金融机构的信誉风险，也要做好信息披露工作，保护好投资者及金融消费者的利益。
参考文献：
[1]王爱俭 加快天津现代金融服务体系建设的思路与方略，现代财经，2009（9）；
[2]朱愚，朱泉 投资体制改革与金融服务创新，经济与金融：2004（12）；
[3]人民银行天津分行课题组滨海新区金融产品创新研究报告，华北金融，2008（1）；
作者简介：
董明皓（1983-），男，汉族 河南人 硕士，讲师，主要从事经济管理方面的研究。
基金项目：
2017年度河南省社科联调研课题阶段性成果，项目编号：SKL--2017-3087，项目名称：中国（河南）自由贸易区的金融体制创新研究，