编者按 ＞＞
　　除个别银行在特殊时期外，我国银行对按揭期限有明确规定：若贷款人为女性，实际年龄加按揭年限不能超过55岁，若为男性则不能超过60岁。一般不会出现退休后仍要偿还按揭贷款的问题。然而在美国，按揭年限非常宽松，是一个可以讲“美国老太太故事”的地方。同时，本文所反映的理财理念和方法均值得我们借鉴
　　
　　我们能在退休前还完按揭贷款，完全拥有住房以安享晚年吗？在开发和实施退休方案时，这是一个必须面对的问题，回答起来似乎很容易。不是吗，退休以后的收入渠道变得非常有限，即使包括投资性退休金、社保、租金以及保险年金，总体收入水平都会大幅降低，以至于不少退休者退而不休，不得不做兼职或通过其他途径来获取收入。为了金色晚年，优雅生活，我们为什么还要在退休后继续背负恼人的按揭贷款？
　　根据美国著名调查机构皮尤研究中心发布的一个调查报告，未来19年间的每一天，都将有1.1万出生在人口生育高峰的人到达65岁的法定退休年龄。这也将给整个社会带来巨大的困扰。问题是：为什么不考虑提前还贷呢？
　　但是，提前还贷需要在退休前加速偿还按揭贷款。这部分资金不会凭空出现，只能从其他渠道“挪用”，需要从成本与收益角度综合考虑。
　　现在问题变成了：你愿意把资金从一个具有明显税收优势的账户中挪出来，去提前偿还一笔低利率贷款吗？
　　
　　按揭是笔好“投资”
　　目前，美国的按揭市场利率仍旧处在历史低点。30年期固定按揭利率（FRMs）通常不超过7%，大量个案不超过6%，不少个案甚至低于5%。扣除税收因素，以6%的按揭利率来做测算，税后实际按揭利率仅为5%，甚至更低（注：美国人在按揭期内可享受个税减免的优惠）。尽管超过20%的按揭者意识到他们的住房已资不抵债（住房评估价低于尚未偿还的贷款额），但偏低的按揭利率和带来的税收优惠让他们不得不强撑下去。
　　另一方面，提前还贷需要挤出其他渠道的资金，这些资金也许正在为你的退休生活创造更大的价值。如果资金收益率超过5%，提前还贷往往就不划算了（相关探讨详见本刊今年第4期文章《提前还贷认准四准则》）。当然，如果资金收益率低于5%，不妨提前还贷。从情感因素来说，它还能使你在退休后无债一身轻。需要指出的是，较之按揭贷款，诸如信用卡等不能带来税收减免的高利率债务更应关注。
　　
　　税收延迟计划更有利
　　次贷危机以来，大批按揭者陷入资不抵债的困境，提前还贷就显得更无必要了。也许你会说，很喜欢现在的居住环境，并打算退休后还住在这里。但你可以把这笔钱抽出来，投入到更能提高你退休后生活水平的账户中去，如税收延迟计划、应急准备金以及养老保险账户等。
　　2006年，3名芝加哥联邦储备银行的经济学家联名发布了名为《提前还贷和税收延迟计划此消彼涨》的白皮书。研究表明，在按揭了30年期固定利率贷款的美国人中，16%的按揭者会每年以各种方式提前还贷。白皮书认为，这些人中40%以上的人做法是错误的，如果把这笔钱配置到税收延迟计划，1美元可多得11～17美分收益。
　　中国读者可能对税收延迟计划所知甚少。美国的社会保障程度较高，为了鼓励个人加大对退休金账户的参与，推出了多种税收延迟计划，典型的如IRAs和401(k)计划。所谓税收延迟，就是对存入这些账户中的资金暂不征收个税，通常等到退休后支取时再交。退休后的收入水平较退休前低，由于差别税率的存在，起到了税收减免的效果。401(k)计划还有一个明显优势，当往账户中存入一笔钱时，你所在的公司通常也会存入相应比例。这是你的额外所得。
　　随着人口出生高峰退休潮的到来，保险显得尤为重要。许多家庭的投保额低于其应投基本保额。如果有闲钱，大可不必在提前还贷上纠葛，不妨备足意外险、重疾险和寿险等险种，为你的老年生活多一份保障。