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[摘 要]公司的理财活动受到企业内外诸多因素的影响，只有这些因素皆和谐相处并对理财产生良好影响，公司的财务管理才能发挥积极的作用，这就是所谓的“理财生态观”依据这一观念，深入剖析我国企业财务管理的现状，发现问题所在，才能对症下药，采取有效措施，为经开转型升级、挑战国际金融危机的影响、提高企业核心竞争力、保证企业可持续发展作出应有的贡献
[关键词]理财生态观；财务管理；困境分析
衡量与评价经营者的受托责任需要高质量的财务管理，帮助作出科学合理的决策更需要高质量的财务管理。财务管理需要一个理想的理财生态环境。财务管理取得明显成效的企业很多，如宝钢、海尔等公司，但也有不少企业由于目前经济社会发展的客观环境及企业内部理财环境还存在种种不均衡状态，最终影响着财务管理作用的充分发挥。从目前情况来看，这些企业的财务管理呈现着下列特点。
一、扩张欲望强烈，超过企业实际能力盲目对外投资
做企业，具有强烈的扩张欲望是可以理解的，谁不想让企业在自己手里发展壮大？只有将企业做大，才会有竞争力，才会产生利润，才会有社会地位，才会有更多的人财物等社会资源供自己调配使用。但是，在目前的企业中，投资决策与行为均有不科学的表现。例如，经济预测缺乏科学性，甚至过分简化，缺乏事实依据，使得财务可行性研究报告形同虚设；会计信息失真，既影响了投资决策的科学性、又容易误导投资行为；决策者与经营者的综合素质欠佳，直接影响投资决策与行为的科学性；公司治理不完善、内控制度不健全；对子公司的决策权力约束不够；投资成败与决策者的个人利益不挂钩等。由于这些现象的存在，企业屡有投资失败的惨痛案例发生。其实，一个企业能否投资，应处理好以下三方面关系：一要处理好规模扩张与提高核心竞争力的关系，扩张了规模必须有助于企业核心竞争力的提高，而不是无助，更不是倒退；二要处理好专业化与多元化发展的关系，专业化容易做精、做专、创出品牌，而多元化可以优势互补、扩大领域、防范风险等，因而各有特点：三要在确定投资时具备三个前提条件(剩余的资金能力、剩余的管理能力和剩余的人才能力)。此外，还要塑造良好的企业文化，树立正确的企业经营价值观、信用意识和社会责任感。要“诚信为本”，对得起股东，债权人、职工和一切利益相关者。
二、抱有股本金是“免费资本”的观念，给股东最大回报的责任感不强
多少年来，中外企业经营管理都是实行免费股本金的做法。本来也只是想“将本求利”，有了母鸡才能生鸡蛋，也无可厚非，但这一做法在市场经济条件下是极不适合的。企业的经济资源都是有限的，股本金也是一种资源，对企业来说，这种资源是极其有限的。用于这一用途就不能用于那一机会，于是就产生了“机会成本”这一新概念。有了这个概念，企业投资时就必须讲求“所得大于所费”的回报意识与经济效益观念，使企业发展有道、扩张有利、指引明确、无往不胜。到目前为止，许多企业却还抱着股本金是“免费资本”的观念，究其原因，大致有：社会责任感欠缺，有无回报无所谓，只要不亏就行的懒汉思想；对资本、机会成本等概念认识不足，资本的属性就是追逐利润、成本的概念就是补偿价值，耗用的价值不能补偿、投入的资本没有利润回报，这种思想与做法跟市场经济的要求是背道而驰的。如果说企业要树立社会责任感，那首先就要把企业做强，对股东投资给予最大的回报。为了促使企业克服盲目投资，投资人可以用EVA架构来选择EVA业绩最有前景的公司，注重资本的有效利用以及现金流量的增加，以此来改善企业的EVA业绩
三、财务管理体制的适应性不强
财务管理体制虽然决定于组织结构和管理要求等因素，但它也有极大的反作用，即一个良好、有效的财务管理体制有助于企业财务管理水平的提高、财务管理秩序的规范和企业整体经济效益的提高。集权与分权相结合的财务管理体制(混合制)，是一种资金管理权和财务监控权牢牢掌握在集团公司总部的财务管理体制，其含义有三个方面：一是资金管理和财务监控权在总部，而成本管理、利润实现则放权在中下层企业；二是上述财权集中在总部、而成本的控制和降低以及生产经营管理则实行分权，由各中下层企业掌控；三是企业的大事与重要事项由集团总部掌控，而一般日常生产经营事务均由成员企业自行解决、经过多年时间的实践，到目前为止这是一种在集团性公司中实行的较为理想的管理体制。它按照集权和分权相结合的管理思想，集团总部抓方向、抓重点、抓主要矛盾，把作为企业血液和生命线的资金与财务监控列作主要内容，牢牢地统一掌握在企业最高管理当局手中，便于集团总部对于附属子公司在财务决策方面拥有最基本的知情权、调度权和监控权；同时又把需要与生产经营密切结合的日常成本管理和生产经营工作实行分级管理、归口把关，使其成为各级管理者在日常工作中的自觉行为，以提高他们的生产经营自觉性和成本控制与降低的主动性。目前许多企业的财务管理体制不科学，责权利三者关系不明确，以致集团公司的财务管理不能收到预期的成效：企业在进行购并等资本重组后没有进行及时的财务整合和业务流程、组织架构的再造；财务管理的集权度不高，各层级都拥有不小的财权，使得综合利用资金的效率与效益削弱。
四、绩效考核指标复杂、多变且非刚性
评价指标是一个杠杆，是一种导向。对企业经营绩效进行衡量评价采用的是什么指标，关系到绩效评价的科学性与合理性，牵涉到企业的发展发向。采用财务性指标定量分析方法进行企业绩效评价的最大优势，是指标具有直观性、结果具有可比性。目前，以财务指标为主的定量分析评价都是以企业定期编制的会计报表为依据的，无论是作为经营收益的实现利润，还是出资者的资本投入，都可以借助一定的方法加以计量，通过对量化的数字、数字对比中包含的趋势和不同数字间的相互关系分析，对企业的盈利能力：资产质量、偿债能力和发展能力等状况作出基本判断。但采取财务指标定量分析方法进行企业绩效评价，也有其固有的不足。企业的会计报表毕竟是历史性的静态文件，以企业会计报表为基础的各种财务指标反映的是量的结果。它带有静止、单一和被动反映的特点。从各国企业经营绩效评价发展的实践看，财务性指标定量分析方法仍为目前使用最为普遍的方法，只是使用时需有关非财务性指标(如市场份额、产品或服务质量、技术创新、人力资源和客户满意度等)辅助。如果以这些财务性指标的基本原理为基础进行改革创新，发展采用如经济增加值、平衡记分卡等方法就更为科学合理些。但是目前许多企业使用的绩效考核指标既复杂、多变，又往往是非刚性的，致使企业的经营方向被引导得变化不定。企业考核评价绩效的指 标应少而精，并明确以经济效益为中心；指标一旦落实，要强化日常考核、实施预算控制、落实经济责任制等。
五、财务治理无落实、内部控制不到位、监督机制不科学
财务治理的规范化，要求企业严格按照《公司法》、公司章程和各项财务管理制度来运作，从理性的高度避免随意的、人为的和无制约的管理，实现“人治”向“法治”的转变。必须根据现代企业制度的要求，有针对性地建立良性的企业财务治理，健全企业内部控制机制、加强股东会、董事会、监事会等决策机构和监督机构的功能，强化内部控制和内部审计等行之有效的手段，把财务治理提高到新的水平。要真正认识到财务治理是公司财权的配置及其对财务决策权的影响以及协调财务冲突、制止财权无序使用的制度安排。在公司所有权力中，财权与人事权等一起是企业的核心权力。财权以及由此引起的财务治理、财务管理等有关方面却成为企业管理的重中之重。财务治理问题解决好了，公司治理的重点也就平安无事了。从国内外的管理实践来看，一个公司财务治理得好，企业就无往而不胜；反之，企业就无法生存发展甚至自取灭亡。美国的安然、我国的德隆、银广厦等公司就是失败于财务治理的缺失上。在价值管理中财务治理是一个前提，完善的公司治理需要以财权合理配置、相互制衡得到真正落实的财务治理为前提。
六、懂财务的经营者和懂经营的财务人不多
不少经营者对于会计报表、财务指标、报表勾稽关系、财务分析等有关方面的知识不足，对市场经济下会计与财务管理独特作用的意识淡薄。从大量实践中可以看到，尽管财务工作表面上看是由财务人员具体操作和执行的，但是企业经营者有什么样的财务认识，财务人员就会提供什么样的财务管理和财务服务。因而，提高企业经营者对财务的认识水平是提高企业财务水平的根本。当今多数企业经营者的财务管理思想相对落后，严重制约着企业发展。同时，企业中财务人员懂经营的则更少。他们中许多人仍停留在记账算账报账方面，能进行财务分析决策、运筹财务管理全面工作、利用财务管理的专门知识为企业创造大额新价值的高级人才为数不多。据统计，我国目前有1300多万财会从业人员，但普遍存在“三多四少”的状况。即：财务人员数量多，财务市场需求多，有学历有职称证书的多，而能进行财务分析决策的财务管理人才少，能用财务为企业创造价值的财务管理人才少，能运作大型企业集团财务工作的财务负责人少，高素质财务管理人才到民营企业施展才能的则更少。形成这种现状的原因主要是由于财务教育重视理论、缺少实践，社会培训注重账务处理能力而忽视运筹能力，企业管理层对财务在企业生命中的价值认识不足，财务人员自身缺乏对财务工作重要性的认识。
经营者与财务人员的所谓“素质不够高”，主要表现在：一是懂市场经济规律和游戏规则的不多。市场经济是利用价值规律的作用有效地调节和配置各种资源，在此过程中，交易各方会自觉遵守有关法律，所以它是法制经济。这一经济制度的顺利开展，得益于诸多的游戏规则，制约着人们各种各样的市场行为。二是懂与国际经济接轨知识的不多。经济全球化是目前世界各国经济发展的大趋势，只有参与国际经济大循环，与“狼”共舞，才能真正锻炼自己的才干，使自己成为一个具备核心竞争力的竞争者。目前我国已经加入WTO，企业必然会成为与国际投资者进行较量的主角。因此经营者与财务人员必须具备这样的实力、知识、胸襟和眼界。三是懂专业技术知识与现代化管理理论与方法的不多。经营一个现代化企业，经营者不仅需要掌握传统的种种专业技术知识和管理理论与方法，而且还要熟悉现代专业技术知识、熟谙各种现代化管理理论与方法，如价值工程、网络技术、现金净流量、人力资本、优化配置等，只有这样，理财人才能在激烈的市场经济中立于不败之地。
从理财生态观视角出发，分析与揭示企业存在的上述财务管理困境，目的是为了保持与发扬企业财务管理方面成功的经验，改善其不足。因此，一定要正视这些问题，更新理财观念，提高财务的有效执行力，把工作做得更好。
[参考文献]
[1][美]彼得·德鲁克管理的实践[M]北京：机械工业出版社，2006
[2]葛家澍财务会计理论研究[M]厦门：厦门大学出版社，3006
[3]《纪念文集》编委会管理、管理会计理论与实践的新发展——余绪缨教授从教六十周年师生纪念文集[M]广州：暨南大学出版社，2006
[4]费忠新民营企业财务管理研究[M]上海：立信会计出版社，2007
[关键词]理财生态观；财务管理；困境分析
衡量与评价经营者的受托责任需要高质量的财务管理，帮助作出科学合理的决策更需要高质量的财务管理。财务管理需要一个理想的理财生态环境。财务管理取得明显成效的企业很多，如宝钢、海尔等公司，但也有不少企业由于目前经济社会发展的客观环境及企业内部理财环境还存在种种不均衡状态，最终影响着财务管理作用的充分发挥。从目前情况来看，这些企业的财务管理呈现着下列特点。
一、扩张欲望强烈，超过企业实际能力盲目对外投资
做企业，具有强烈的扩张欲望是可以理解的，谁不想让企业在自己手里发展壮大？只有将企业做大，才会有竞争力，才会产生利润，才会有社会地位，才会有更多的人财物等社会资源供自己调配使用。但是，在目前的企业中，投资决策与行为均有不科学的表现。例如，经济预测缺乏科学性，甚至过分简化，缺乏事实依据，使得财务可行性研究报告形同虚设；会计信息失真，既影响了投资决策的科学性、又容易误导投资行为；决策者与经营者的综合素质欠佳，直接影响投资决策与行为的科学性；公司治理不完善、内控制度不健全；对子公司的决策权力约束不够；投资成败与决策者的个人利益不挂钩等。由于这些现象的存在，企业屡有投资失败的惨痛案例发生。其实，一个企业能否投资，应处理好以下三方面关系：一要处理好规模扩张与提高核心竞争力的关系，扩张了规模必须有助于企业核心竞争力的提高，而不是无助，更不是倒退；二要处理好专业化与多元化发展的关系，专业化容易做精、做专、创出品牌，而多元化可以优势互补、扩大领域、防范风险等，因而各有特点：三要在确定投资时具备三个前提条件(剩余的资金能力、剩余的管理能力和剩余的人才能力)。此外，还要塑造良好的企业文化，树立正确的企业经营价值观、信用意识和社会责任感。要“诚信为本”，对得起股东，债权人、职工和一切利益相关者。
二、抱有股本金是“免费资本”的观念，给股东最大回报的责任感不强
多少年来，中外企业经营管理都是实行免费股本金的做法。本来也只是想“将本求利”，有了母鸡才能生鸡蛋，也无可厚非，但这一做法在市场经济条件下是极不适合的。企业的经济资源都是有限的，股本金也是一种资源，对企业来说，这种资源是极其有限的。用于这一用途就不能用于那一机会，于是就产生了“机会成本”这一新概念。有了这个概念，企业投资时就必须讲求“所得大于所费”的回报意识与经济效益观念，使企业发展有道、扩张有利、指引明确、无往不胜。到目前为止，许多企业却还抱着股本金是“免费资本”的观念，究其原因，大致有：社会责任感欠缺，有无回报无所谓，只要不亏就行的懒汉思想；对资本、机会成本等概念认识不足，资本的属性就是追逐利润、成本的概念就是补偿价值，耗用的价值不能补偿、投入的资本没有利润回报，这种思想与做法跟市场经济的要求是背道而驰的。如果说企业要树立社会责任感，那首先就要把企业做强，对股东投资给予最大的回报。为了促使企业克服盲目投资，投资人可以用EVA架构来选择EVA业绩最有前景的公司，注重资本的有效利用以及现金流量的增加，以此来改善企业的EVA业绩
三、财务管理体制的适应性不强
财务管理体制虽然决定于组织结构和管理要求等因素，但它也有极大的反作用，即一个良好、有效的财务管理体制有助于企业财务管理水平的提高、财务管理秩序的规范和企业整体经济效益的提高。集权与分权相结合的财务管理体制(混合制)，是一种资金管理权和财务监控权牢牢掌握在集团公司总部的财务管理体制，其含义有三个方面：一是资金管理和财务监控权在总部，而成本管理、利润实现则放权在中下层企业；二是上述财权集中在总部、而成本的控制和降低以及生产经营管理则实行分权，由各中下层企业掌控；三是企业的大事与重要事项由集团总部掌控，而一般日常生产经营事务均由成员企业自行解决、经过多年时间的实践，到目前为止这是一种在集团性公司中实行的较为理想的管理体制。它按照集权和分权相结合的管理思想，集团总部抓方向、抓重点、抓主要矛盾，把作为企业血液和生命线的资金与财务监控列作主要内容，牢牢地统一掌握在企业最高管理当局手中，便于集团总部对于附属子公司在财务决策方面拥有最基本的知情权、调度权和监控权；同时又把需要与生产经营密切结合的日常成本管理和生产经营工作实行分级管理、归口把关，使其成为各级管理者在日常工作中的自觉行为，以提高他们的生产经营自觉性和成本控制与降低的主动性。目前许多企业的财务管理体制不科学，责权利三者关系不明确，以致集团公司的财务管理不能收到预期的成效：企业在进行购并等资本重组后没有进行及时的财务整合和业务流程、组织架构的再造；财务管理的集权度不高，各层级都拥有不小的财权，使得综合利用资金的效率与效益削弱。
四、绩效考核指标复杂、多变且非刚性
评价指标是一个杠杆，是一种导向。对企业经营绩效进行衡量评价采用的是什么指标，关系到绩效评价的科学性与合理性，牵涉到企业的发展发向。采用财务性指标定量分析方法进行企业绩效评价的最大优势，是指标具有直观性、结果具有可比性。目前，以财务指标为主的定量分析评价都是以企业定期编制的会计报表为依据的，无论是作为经营收益的实现利润，还是出资者的资本投入，都可以借助一定的方法加以计量，通过对量化的数字、数字对比中包含的趋势和不同数字间的相互关系分析，对企业的盈利能力：资产质量、偿债能力和发展能力等状况作出基本判断。但采取财务指标定量分析方法进行企业绩效评价，也有其固有的不足。企业的会计报表毕竟是历史性的静态文件，以企业会计报表为基础的各种财务指标反映的是量的结果。它带有静止、单一和被动反映的特点。从各国企业经营绩效评价发展的实践看，财务性指标定量分析方法仍为目前使用最为普遍的方法，只是使用时需有关非财务性指标(如市场份额、产品或服务质量、技术创新、人力资源和客户满意度等)辅助。如果以这些财务性指标的基本原理为基础进行改革创新，发展采用如经济增加值、平衡记分卡等方法就更为科学合理些。但是目前许多企业使用的绩效考核指标既复杂、多变，又往往是非刚性的，致使企业的经营方向被引导得变化不定。企业考核评价绩效的指 标应少而精，并明确以经济效益为中心；指标一旦落实，要强化日常考核、实施预算控制、落实经济责任制等。
五、财务治理无落实、内部控制不到位、监督机制不科学
财务治理的规范化，要求企业严格按照《公司法》、公司章程和各项财务管理制度来运作，从理性的高度避免随意的、人为的和无制约的管理，实现“人治”向“法治”的转变。必须根据现代企业制度的要求，有针对性地建立良性的企业财务治理，健全企业内部控制机制、加强股东会、董事会、监事会等决策机构和监督机构的功能，强化内部控制和内部审计等行之有效的手段，把财务治理提高到新的水平。要真正认识到财务治理是公司财权的配置及其对财务决策权的影响以及协调财务冲突、制止财权无序使用的制度安排。在公司所有权力中，财权与人事权等一起是企业的核心权力。财权以及由此引起的财务治理、财务管理等有关方面却成为企业管理的重中之重。财务治理问题解决好了，公司治理的重点也就平安无事了。从国内外的管理实践来看，一个公司财务治理得好，企业就无往而不胜；反之，企业就无法生存发展甚至自取灭亡。美国的安然、我国的德隆、银广厦等公司就是失败于财务治理的缺失上。在价值管理中财务治理是一个前提，完善的公司治理需要以财权合理配置、相互制衡得到真正落实的财务治理为前提。
六、懂财务的经营者和懂经营的财务人不多
不少经营者对于会计报表、财务指标、报表勾稽关系、财务分析等有关方面的知识不足，对市场经济下会计与财务管理独特作用的意识淡薄。从大量实践中可以看到，尽管财务工作表面上看是由财务人员具体操作和执行的，但是企业经营者有什么样的财务认识，财务人员就会提供什么样的财务管理和财务服务。因而，提高企业经营者对财务的认识水平是提高企业财务水平的根本。当今多数企业经营者的财务管理思想相对落后，严重制约着企业发展。同时，企业中财务人员懂经营的则更少。他们中许多人仍停留在记账算账报账方面，能进行财务分析决策、运筹财务管理全面工作、利用财务管理的专门知识为企业创造大额新价值的高级人才为数不多。据统计，我国目前有1300多万财会从业人员，但普遍存在“三多四少”的状况。即：财务人员数量多，财务市场需求多，有学历有职称证书的多，而能进行财务分析决策的财务管理人才少，能用财务为企业创造价值的财务管理人才少，能运作大型企业集团财务工作的财务负责人少，高素质财务管理人才到民营企业施展才能的则更少。形成这种现状的原因主要是由于财务教育重视理论、缺少实践，社会培训注重账务处理能力而忽视运筹能力，企业管理层对财务在企业生命中的价值认识不足，财务人员自身缺乏对财务工作重要性的认识。
经营者与财务人员的所谓“素质不够高”，主要表现在：一是懂市场经济规律和游戏规则的不多。市场经济是利用价值规律的作用有效地调节和配置各种资源，在此过程中，交易各方会自觉遵守有关法律，所以它是法制经济。这一经济制度的顺利开展，得益于诸多的游戏规则，制约着人们各种各样的市场行为。二是懂与国际经济接轨知识的不多。经济全球化是目前世界各国经济发展的大趋势，只有参与国际经济大循环，与“狼”共舞，才能真正锻炼自己的才干，使自己成为一个具备核心竞争力的竞争者。目前我国已经加入WTO，企业必然会成为与国际投资者进行较量的主角。因此经营者与财务人员必须具备这样的实力、知识、胸襟和眼界。三是懂专业技术知识与现代化管理理论与方法的不多。经营一个现代化企业，经营者不仅需要掌握传统的种种专业技术知识和管理理论与方法，而且还要熟悉现代专业技术知识、熟谙各种现代化管理理论与方法，如价值工程、网络技术、现金净流量、人力资本、优化配置等，只有这样，理财人才能在激烈的市场经济中立于不败之地。
从理财生态观视角出发，分析与揭示企业存在的上述财务管理困境，目的是为了保持与发扬企业财务管理方面成功的经验，改善其不足。因此，一定要正视这些问题，更新理财观念，提高财务的有效执行力，把工作做得更好。
[参考文献]
[1][美]彼得·德鲁克管理的实践[M]北京：机械工业出版社，2006
[2]葛家澍财务会计理论研究[M]厦门：厦门大学出版社，3006
[3]《纪念文集》编委会管理、管理会计理论与实践的新发展——余绪缨教授从教六十周年师生纪念文集[M]广州：暨南大学出版社，2006
[4]费忠新民营企业财务管理研究[M]上海：立信会计出版社，2007