【摘 要】
：
市场有效性是衡量股指期货市场发展质量的最重要指标之一。本文采用2010年4月16日-2014年4月17日的日频交易数据,运用wild bootstrap自动方差比检验、广义谱检验和Dominguez-
【机 构】
：
上海财经大学公共经济与管理学院,上海市金融信息技术研究重点实验室
论文部分内容阅读
市场有效性是衡量股指期货市场发展质量的最重要指标之一。本文采用2010年4月16日-2014年4月17日的日频交易数据,运用wild bootstrap自动方差比检验、广义谱检验和Dominguez-Lobato检验等方法,对沪深300股指期货市场的弱式有效性进行检验。这些方法允许未知形式的条件异方差和小样本的存在,能够检测出序列的线性相关性和非线性相关性。检验结果表明我国股指期货市场达到了弱式有效,这主要归因于风险控制的有效实施、长期资金的入市和市场效率的提升。
其他文献
青藏公路格拉段主要的地质问题是多年冻土问题 ,多年冻土的融化是引起路基失稳和下沉等破坏的主要原因 ,而多年冻土的融化主要是由于沥青吸热及其他人为活动造成的。针对青藏
企业管理创新有可遵循的规律,其中一个很重要的线索就是管理科学进步的一般规律。归纳财务管理进步的一般规律,包括:财务管理的对象从单一要素到多要素的综合、从企业内部到
2012年，受国家宏观经济形势的影响，制造行业整体下滑，市场需求持续萎缩，产品市场竞争激烈。整个机床行业面临巨大的压力和挑战，产量和销量都较2001年有明显下降，形势非常严峻。这样
目的:探讨血清脂肪酶(SLPS)动态联合检测诊断急性胰腺炎的临床价值。方法:选取2013年1-4月本院收治的69例急性胰腺炎患者作为研究对象,现分析上述研究对象在2~8 h、8 h~1 d、
目的:进一步研究和探讨曲美他嗪治疗冠心病心力衰竭的临床优势,从而为相关研究提供借鉴和参考。方法:选取本院2010年12月-2012年12月期间入院治疗的冠心病心力衰竭患者124例
本文在文献回顾的基础上对目前我国社区卫生服务总体规模、服务内容及对象、社区工作中的人力资源建设、资源配置及保障等情况进行了归纳分析,旨在为同类研究提供参考依据,为
精益化管理源于精益生产,它是现代企业新的组织管理方式。企业实施精益化管理能有效配置和合理使用企业资源,扬利抑弊,最大限度地谋求经济效益。通过分析精益化管理的内涵和
目的:研究灰毡毛忍冬花蕾的化学成分。方法:灰毡毛忍冬药材90%乙醇提取液依次用石油醚和乙酸乙酯萃取。石油醚萃取部分反复柱层析得到化合物(1~9)。结果:从灰毡毛忍冬花蕾的
列宁在继承马克思恩格斯思想的基础上,在领导苏维埃俄国社会主义现代化建设过程中坚持马克思主义基本原理与俄国实际相结合,创造性地回答了社会主义国家如何治理的问题,形成
随着美国金融危机的爆发和扩散,作为国际银行风险管理和监管基础的巴塞尔新资本协议也遭到了广泛的批评。其中一个获得共识的观点是:巴塞尔新资本协议具有顺周期特征而加剧了