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【摘要】融资模式在帮助整个产业链发展的同时，为中小企业提供了一种新的融资途径，同时也是银行摆脱价格竞争、提高业务收入的一个新手段，通过比较，发现目前我国商业银行供应链金融业务还处于起步阶段，还有很多需要改进的地方，本文提出以下几点配套措施。
【关键词】商业银行；供应链融资
【中图分类号】F8 【文献标识码】A
【文章编号】1007-4309（2012）06-0087-1.5
一、优化信息化的电子平台
为保证供应链金融中物流、资金流与信息流的协调，应借助信息管理技术建立物料与资金数据共享；借助信息技术平台，将供应链上的上下游企业组织起来，加强各企业间信息交流，降低信息传递风险。建立和完善供应链金融的信贷管理信息系统、建立对客户的资料收集制度、资信调查核实制度，实现商业银行与企业充分合作、信息共享，减少逆向选择，降低信用风险。要以电子化管理手段规范供应链金融业务的操作流程。供应链信贷业务的风险在于信息的不对称，银行对中小企业状况不是很了解，导致银行不敢放款给中小企业，如果有一个真实的公共的平台，供应链金融业务就能够发展的更快更稳。如果政府愿意出面搭建这个公共金融服务链平台，那肯定是解决信息不对称的最权威、最有效的途径，因为这个平台可以使银行贷款和企业各方面信息联系在一起，把企业分散的信息如工商登记系统信息、税务系统信息、海关系统信息、银行信息、物流中介信息等，整合到一个系统的平台上，这对于供应链金融的发展提供了强有力的保障。
我们可以借鉴国外银行在供应链金融电子系统方面的经验，如渣打银行提供和支持与诸多著名的企业资源管理系统（ERP）进行技术对接，以方便客户在最短的时间内得到最详尽有效的收款信息。供应链电子平台最底层的是实现买卖双方文件和数据的电子交换，即无纸化贸易，针对这个目标，招商银行己经开发了供应链金融的电子系统。然而还有更高层次的目标，在此基础之上资金流结算的电子化、第三方供应链融资的在线响应、端到端供应链融资的决策支持等，商业银行要沿着这个路径一步一步深入发展电子化供应链金融。供应链金融能够借助信息化、网络化的技术手段，会为银行的金融服务提供更为安全、及时和低成本的介入点，打造电子化供应链金融平台是此项业务今后发展的重点导向之一。
二、健全和完善出口型中小企业产品定价机制
现代意义上的银行营销强调的是组合销售，提供服务时不再局限于单一产品，而往往根据客户所需提供一揽子整体解决方案。所以对供应链信贷客户来讲，银行还经常会根据客户的具体情况提供一些增值服务，以拉近和客户的距离，同时赚取更多的利润。随着商业银行股份制改革步伐的加快，银行传统借贷业务出现重大变化，逐步向资产多元化和负债多样化发展，资金主导地位日益突出，资金配置将朝着集约化的方向发展，如何筹集资金和运用资金，就显得尤为重要。下面从商业银行的角度，针对出口型中小企业融资金融业务提出健全和完善产品定价机制的几点思路。
首先，要构建商业银行内部资金转移定价体系。第一，在制定基准价格时应将有关成本分摊到上存资金的筹资成本和借出资金的投资收益上，从而计算出借出资金的收益率；第二，对上存资金价格和借出资金价格按中小企业供应链金融产品期限种类进行差别计价（根据市场利率进行调节），以实现内部资金价格的调节作用；第三，根据外部资金市场的供求情况、银行内部的收益和风险情况，以及出口型中小企业经营战略导向等确定相应的调节因子，以正确引导资金的流量和流向，实现优化资金配置、控制风险、调整经营战略的目的；第四，在信息收集和反馈的基础上，对出口型中小企业的信息进行分析和甄别，对内部资金价格进行适时调节，以更积极主动地发挥资金价格的调节作用；第五，根据内部资金价格体系，考核各分支机构和业务部门的经营业绩，以更好地激励各分支机构和业务部门经营的积极性，实现整体利润的最大化经营目标。
其次，针对出口型中小企业的借出资金价格亦采用差别定价方法，以优化资金配置、控制信用风险、传导银行长短期经营战略等。由于借出资金的产品、期限不同，其收益率和对利润的影响也不相同。因此，在制定借出资金价格时，可以根据融通给出口型中小企业的资金的不同收益率来确定不同的借出资金价格。计算实际收益率时，应将不良贷款损失从中扣除，并考虑所有借出资金的收益率而非仅仅考虑盈利性资产的收益率。在费用分摊时，应考虑分摊的所有直接成本和间接成本。可以将借出资金分为两大类：盈利性资产和内部资金占用（非盈利性资产）。然后根据不同借出资金的资产收益率确定借出资金价格。
三、设计与供应链融资需求相适应的业务流程和融资模式
加快供应链融资政策创新和内部流程创新。针对供应链金融业务重点行业的运行特点和客户需求，可以通过保兑仓、厂商银、动产质押、国内保理、票据融资、个人/法人按揭等产品（业务模式）等的灵活组合，充分发挥产业链核心企业、物流监管公司、保险公司在风险控制和转嫁中的作用，创新开发适合行业特点、操作性较强且风控措施较为完善的行业服务方案，并根据市场形势和客户需求变化，不断对方案内容和业务模式加以丰富和优化，以适应业务发展需要。如：汽车行业，可以由原来的合格证监管逐步转变为车辆质押+厂家回购，设计成为见证回购、合格证保兑仓、信保平台下的国内保理、经销商或直销模式下的法人按揭等业务模式；钢铁行业，通过要求核心企业承担回购或差额退款责任化解钢材价格下跌风险；工程机械行业，在原有的“个人按揭+厂家连带责任担保”的终端用户融资模式的基础上，推出针对经销商的保兑仓方案；电子行业，在办理保兑仓业务的同时，开发信保项下的法人账户透支方案。在供应商服务方案方面，针对国内保理业务存在的操作手续比较复杂、分行间风险与收益不相匹配等问题，为企业设计备用贷款+商票贴现/商票质押开银票的网络服务方案，可以有效缓解了核心生产厂商的中小供应商融资瓶颈。
坚持业务创新，实现信贷风险的有效转移。物流银行是结合物流、信息流、资金流的金融服务模式，近年来，国内银行分别针对上游采购、加工生产和下游销售等不同环节，推出了基于预付款、动产（仓单）、应收账款等方面的融资业务。但由于物流银行在实际运作中存在较大的客户信用风险、市场风险、物流风险和技术风险，必须依靠强大的信息系统做支持，来实现对客户信用评价、融资、物流监管、结算等各个环节的实时监控与高效管理。目前银行推出的物流金融服务模式需要物流企业本身具备先进的信息系统和完善的内部管理，仅适用与大型物流企业的合作。银行要全面发展物流金融，必须解决对中小物流企业的服务问题，探索研究针对生产企业、经销商、物流企业的整体金融服务解决方案。而中小物流企业由于其资金实力、信用记录、内部管理和信息技术方面的不足，依靠其自身资源无法获取银行融资等相关服务。因此，银行应充分利用银行客户资源和结算网络的优势，整合客户资源、信息资源和技术资源，搭建跨行业的综合性物流金融服务平台，改变原有的单一客户营销服务模式，构建基于产业链的立体营销服务模式。
以出口型中小企业需求为出发点，拓展金融服务范围。鉴于融资物流良好的发展前景，以及融资物流业务发展的不断深入和融资物流业务模式的不断创新及推广，物流企业通过银行建立融资物流业务可为企业提供采购融资、生产融资、销售融资等形式多样的融资物流服务，涉及了石油、钢材、化工、矿砂、煤炭、粮食、汽车等多个行业，涵盖供应链各个环节。在此过程中，物流企业掌握了大量的客户资源和行业信息，通过对企业资金链的研究和分析，深入了解了企业的物流运作模式和物流需求。面对这一机遇，物流企业如何使用融资物流这一杠杆来带动物流业务板块全面发展，已成为摆在物流企业面前的重要任务。从政府和金融领域的角度，要加强政策的研究，正确引导业务的发展方向。
【作者简介】孙磊：天津财经大学2011级MBA，天津农商银行。
【关键词】商业银行；供应链融资
【中图分类号】F8 【文献标识码】A
【文章编号】1007-4309（2012）06-0087-1.5
一、优化信息化的电子平台
为保证供应链金融中物流、资金流与信息流的协调，应借助信息管理技术建立物料与资金数据共享；借助信息技术平台，将供应链上的上下游企业组织起来，加强各企业间信息交流，降低信息传递风险。建立和完善供应链金融的信贷管理信息系统、建立对客户的资料收集制度、资信调查核实制度，实现商业银行与企业充分合作、信息共享，减少逆向选择，降低信用风险。要以电子化管理手段规范供应链金融业务的操作流程。供应链信贷业务的风险在于信息的不对称，银行对中小企业状况不是很了解，导致银行不敢放款给中小企业，如果有一个真实的公共的平台，供应链金融业务就能够发展的更快更稳。如果政府愿意出面搭建这个公共金融服务链平台，那肯定是解决信息不对称的最权威、最有效的途径，因为这个平台可以使银行贷款和企业各方面信息联系在一起，把企业分散的信息如工商登记系统信息、税务系统信息、海关系统信息、银行信息、物流中介信息等，整合到一个系统的平台上，这对于供应链金融的发展提供了强有力的保障。
我们可以借鉴国外银行在供应链金融电子系统方面的经验，如渣打银行提供和支持与诸多著名的企业资源管理系统（ERP）进行技术对接，以方便客户在最短的时间内得到最详尽有效的收款信息。供应链电子平台最底层的是实现买卖双方文件和数据的电子交换，即无纸化贸易，针对这个目标，招商银行己经开发了供应链金融的电子系统。然而还有更高层次的目标，在此基础之上资金流结算的电子化、第三方供应链融资的在线响应、端到端供应链融资的决策支持等，商业银行要沿着这个路径一步一步深入发展电子化供应链金融。供应链金融能够借助信息化、网络化的技术手段，会为银行的金融服务提供更为安全、及时和低成本的介入点，打造电子化供应链金融平台是此项业务今后发展的重点导向之一。
二、健全和完善出口型中小企业产品定价机制
现代意义上的银行营销强调的是组合销售，提供服务时不再局限于单一产品，而往往根据客户所需提供一揽子整体解决方案。所以对供应链信贷客户来讲，银行还经常会根据客户的具体情况提供一些增值服务，以拉近和客户的距离，同时赚取更多的利润。随着商业银行股份制改革步伐的加快，银行传统借贷业务出现重大变化，逐步向资产多元化和负债多样化发展，资金主导地位日益突出，资金配置将朝着集约化的方向发展，如何筹集资金和运用资金，就显得尤为重要。下面从商业银行的角度，针对出口型中小企业融资金融业务提出健全和完善产品定价机制的几点思路。
首先，要构建商业银行内部资金转移定价体系。第一，在制定基准价格时应将有关成本分摊到上存资金的筹资成本和借出资金的投资收益上，从而计算出借出资金的收益率；第二，对上存资金价格和借出资金价格按中小企业供应链金融产品期限种类进行差别计价（根据市场利率进行调节），以实现内部资金价格的调节作用；第三，根据外部资金市场的供求情况、银行内部的收益和风险情况，以及出口型中小企业经营战略导向等确定相应的调节因子，以正确引导资金的流量和流向，实现优化资金配置、控制风险、调整经营战略的目的；第四，在信息收集和反馈的基础上，对出口型中小企业的信息进行分析和甄别，对内部资金价格进行适时调节，以更积极主动地发挥资金价格的调节作用；第五，根据内部资金价格体系，考核各分支机构和业务部门的经营业绩，以更好地激励各分支机构和业务部门经营的积极性，实现整体利润的最大化经营目标。
其次，针对出口型中小企业的借出资金价格亦采用差别定价方法，以优化资金配置、控制信用风险、传导银行长短期经营战略等。由于借出资金的产品、期限不同，其收益率和对利润的影响也不相同。因此，在制定借出资金价格时，可以根据融通给出口型中小企业的资金的不同收益率来确定不同的借出资金价格。计算实际收益率时，应将不良贷款损失从中扣除，并考虑所有借出资金的收益率而非仅仅考虑盈利性资产的收益率。在费用分摊时，应考虑分摊的所有直接成本和间接成本。可以将借出资金分为两大类：盈利性资产和内部资金占用（非盈利性资产）。然后根据不同借出资金的资产收益率确定借出资金价格。
三、设计与供应链融资需求相适应的业务流程和融资模式
加快供应链融资政策创新和内部流程创新。针对供应链金融业务重点行业的运行特点和客户需求，可以通过保兑仓、厂商银、动产质押、国内保理、票据融资、个人/法人按揭等产品（业务模式）等的灵活组合，充分发挥产业链核心企业、物流监管公司、保险公司在风险控制和转嫁中的作用，创新开发适合行业特点、操作性较强且风控措施较为完善的行业服务方案，并根据市场形势和客户需求变化，不断对方案内容和业务模式加以丰富和优化，以适应业务发展需要。如：汽车行业，可以由原来的合格证监管逐步转变为车辆质押+厂家回购，设计成为见证回购、合格证保兑仓、信保平台下的国内保理、经销商或直销模式下的法人按揭等业务模式；钢铁行业，通过要求核心企业承担回购或差额退款责任化解钢材价格下跌风险；工程机械行业，在原有的“个人按揭+厂家连带责任担保”的终端用户融资模式的基础上，推出针对经销商的保兑仓方案；电子行业，在办理保兑仓业务的同时，开发信保项下的法人账户透支方案。在供应商服务方案方面，针对国内保理业务存在的操作手续比较复杂、分行间风险与收益不相匹配等问题，为企业设计备用贷款+商票贴现/商票质押开银票的网络服务方案，可以有效缓解了核心生产厂商的中小供应商融资瓶颈。
坚持业务创新，实现信贷风险的有效转移。物流银行是结合物流、信息流、资金流的金融服务模式，近年来，国内银行分别针对上游采购、加工生产和下游销售等不同环节，推出了基于预付款、动产（仓单）、应收账款等方面的融资业务。但由于物流银行在实际运作中存在较大的客户信用风险、市场风险、物流风险和技术风险，必须依靠强大的信息系统做支持，来实现对客户信用评价、融资、物流监管、结算等各个环节的实时监控与高效管理。目前银行推出的物流金融服务模式需要物流企业本身具备先进的信息系统和完善的内部管理，仅适用与大型物流企业的合作。银行要全面发展物流金融，必须解决对中小物流企业的服务问题，探索研究针对生产企业、经销商、物流企业的整体金融服务解决方案。而中小物流企业由于其资金实力、信用记录、内部管理和信息技术方面的不足，依靠其自身资源无法获取银行融资等相关服务。因此，银行应充分利用银行客户资源和结算网络的优势，整合客户资源、信息资源和技术资源，搭建跨行业的综合性物流金融服务平台，改变原有的单一客户营销服务模式，构建基于产业链的立体营销服务模式。
以出口型中小企业需求为出发点，拓展金融服务范围。鉴于融资物流良好的发展前景，以及融资物流业务发展的不断深入和融资物流业务模式的不断创新及推广，物流企业通过银行建立融资物流业务可为企业提供采购融资、生产融资、销售融资等形式多样的融资物流服务，涉及了石油、钢材、化工、矿砂、煤炭、粮食、汽车等多个行业，涵盖供应链各个环节。在此过程中，物流企业掌握了大量的客户资源和行业信息，通过对企业资金链的研究和分析，深入了解了企业的物流运作模式和物流需求。面对这一机遇，物流企业如何使用融资物流这一杠杆来带动物流业务板块全面发展，已成为摆在物流企业面前的重要任务。从政府和金融领域的角度，要加强政策的研究，正确引导业务的发展方向。
【作者简介】孙磊：天津财经大学2011级MBA，天津农商银行。