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【摘要】供应链整合涉及实体供应链和金融供应链，本文站在供应方和采购方的角度，从供应链协调性、买卖双方合作、信息共享和信息透明度四个方面研究了银行在供应链整合中的作用。
【关键词】供应链整合金融供应链
一、引言
随着供应链复杂度的提升，供应链金融受到越来越多的关注，买卖双方希望借此寻求提升企业资本利用率的机会。供应链整合的关键在于将资金流、实物流和信息流三者进行系统整合，银行在这个过程中扮演重要的角色。
二、供应链整合中银行的作用
（一）供应链的整合和流程
1.供应链的整合。金融供应链是供应链中与实物流和信息流平行的资金流，银行直接参与资金流和信息流的整合。支付流程中不仅涉及买卖双方资金账户所在银行（买方/卖方银行）的联系，还涉及对订单、收据和发票三种单据的校正。
采购方的支付款在送达卖方银行前，买方银行管理着单据校正这一复杂的过程。单一支付款可以涵盖多个收据和发票，单据中常常存在所记录内容不符，这些内容上的不符甚至会造成买卖双方的纠纷。银行通过向买卖双方提供供应链金融产品，对供应链中的实物流、信息流和资金流进行整合，从生产制造，库存管理到货物交接等商业周期中的各个阶段向买卖双方提供保障。这种对于供应链金融产品的需求，源自于货物和服务的支付时滞对于买卖双方的运营资金和现金流动性所造成的负面影响。
图1 实体供应链与金融供应链
图1中有两组供应/采购关系，对于制造商而言，他既是供应商的采购方，又是零售商的供应方。T1是生产准备时间；T2是货物处于存储、售前状态下的时间。当制造商完成一个订单O2，相关的发票I2会被发往零售商，支付请求P2会被发往零售商银行。同时制造商将会收到从供应商处所得发票I1，所需的支付请求P1会被发往供应商银行。如果从零售商收回资金M2所花费的时间比支付供应商采购款项M1所限定的时间更短，那么就会降低制造商的现金流动性，因此制造商可以向银行申请贸易融资或信贷协议。
当制造商银行收到支付请求和发票时，将根据制造商提供的融资申请/信贷协议协调支付和收款，最大限度地提升其利益。通过供应链金融产品，制造商银行有效地同步了供应链中的资金流和实物流，管理制造商的运营资金，提升制造商的现金流动性。
2.供应链的流程。为了理解银行在实体供应链和金融供应链的整合中所扮演的角色，首先需要区分以下两种分别从买方和卖方角度考虑的供应链流程：
（1）“采购-支付”流程：采购方角度，选择供应商，采购订单，接收货物，支付货款。
（2）“订单-收款”流程：供应方角度，选择采购商，接受订单，发送货物，接收货款。
基于上述两种供应链流程，提出如图2所示流程模型，并明确银行在每个环节中的作用。
该流程模型体现了银行在实体供应链和金融供应链整合中的双重作用。首先，银行在供应链中管理着信息流和资金流，连接了买卖双方。其次，银行提供一系列供应链金融产品，为买卖双方的采购、销售行为提供资金。
一方面，采购方对于供应链金融的需求主要集中在贸易融资和库存融资；此外，银行也提供的一些如：信用证、现金池、反向保理等，法律和风险规避以及信用评估等方面的专业服务。
另一方面，供应方需要银行对于付款周期远长于生产周期的采购提供一定信用证明，如：预发货和后发货的信用担保，跟单托收，保险和电子发票等服务；此外，为了增加其现金流动性，供应方可能会选择保理服务，使供应方有权将发票折价出售给第三方从而套现。
图2 “采购-支付”流程和“订单-收款”流程
（二）银行在供应链各方面的作用
1.供应链协调性。供应链的资金流协调性问题由于供应链复杂度的提升而变得复杂。银行通常会提供以下几种技术帮助客户改进供应链协调性，加速支付流程：
（1）电子发票。支付自动化的关键技术，可以简化和加速付款流程。
（2）数据库校正。使客户账户信息得到及时更新，以便逾期金额可以迅速跟进。一个有效的收款过程对买卖双方均有利；缺少校正的情况下，采购方可能会因为信贷额度没有及时更新而被拒绝下订单。
（3）集成了企业客户信息系统的电子支付系统。买方/卖方银行对信息技术的投资，使其能够与客户迅速发展的供应链战略保持一致。
（4）交易平台。企业客户能够全方位地管理与贸易相关的活动，包括：信用证，跟单托收，开立账户等，提供实时的交易信息。
（5）预测平台。贸易全球化和监管的地域差异提高了预测现金流的难度，银行的现金预测系统需要通过网络收集支付、收款数据。
在全球化的经济环境中，有效管理企业的现金流动性需要整合现金管理交易和其他基础交易管理功能。有了这些技术，银行能够使企业财务通过加强应付、应收账款，加快跟单托收，加强控制支出，降低支付处理时间和成本，降低欺诈风险等方式，从而改善现金流。银行应当充分地利用技术平台，为客户提供额外的增值咨询服务；灵活的、量身定制的供应链金融解决方案，能够帮助买卖双方提高现金流动性，更好地管理供应链绩效。
2.买卖双方合作。银行在供应链各方实施供应链金融合作中起到至关重要的作用。
银行通过设立专门的客户经理来管理客户关系，以便于有效地协调在供应链金融中合作的各方；同时，他也需要协调客户组织内部的不同部门，这些部门有不同的期望和需求，内部缺乏整合往往会影响供应链绩效。
例如，一个大型零售商的财务主管与供应商签订每年数百万美元的合同，旨在通过延长应付账款天数提高公司的营运资金状况。延长期对零售商的损益表和资产负债表有显着的影响，但也会影响到整个供应链的效率。延长付款期限对企业财务主管而言很有吸引力，但很有可能会被其他职能经理所否定，因为他们不希望失去提早付款所能享受的折扣。此外，延期还可能有损供应商的现金流动性，使得供应商不得不借利率更高的周转资金。高利率对于供应商而言意味着更高的成本，因此在下一轮价格谈判中，供应商很有可能将这种高成本转嫁到零售商，现金流动性风险从上游扩散到整个供应链中。
此时，银行可以向零售商提供能够反映延期风险的周转资金利率，同时向供应商提供比原先条件更有利的周转资金，使买卖双方和银行间形成三赢的局面，有效降低成本，提升供应链整体的利益。
3.信息共享。基于网络的交易平台有助于在银行和客户间，供应链买卖双方之间的信息共享。
银行需要提前获知基于客户与供应方和采购方的协议的支付、收款项目，从而计划可能需要的融资，以优化资本收益。这意味着需要及时收集相关单据信息，如：采购订单，发货通知和发票。因为这些单据中的数据和实物流中的信息相同，银行由此可以通过收集这些信息并将其与供应链中各方共享，从而提升供应链整合程度。
此外，基于这些信息，银行还可以进行供应链绩效分析，更好地评估客户的信用。例如，企业的支付或偿贷能力主要依赖于两个关键数据：交货天数和付款天数。这些直接影响了买方在银行中的信用评级和买方保证贸易融资的能力。
4.信息透明度。银行所建设的交易平台使得交易信息能够被供应链中的各方所获取。
交易平台作为一个虚拟市场，整合了电子支付系统，以及客户的财务管理和ERP系统。供应链的参与者可以访问当前和潜在交易方的业务和财务可靠性相关信息；这可以促使每个参与者共享尽可能多的信息。
信息透明化同样可以提升供应链的反应速度，使买卖双方更快速地对环境的变化做出反应。例如：零售商可以跟踪其发票的状态，而供应商可以检查交付数据，并使用该平台进行支付。
三、结论
综上所述，银行在供应链整合中起到了至关重要的作用，一方面实现了买卖双方的资金交易，另一方面通过供应链金融产品保证供应链中的资金流动，从而推动供应链的整合。
参考文献
[1]李艳华.供应链金融模式分析[J].物流技术，2012.
作者简介：张钊博（1989-），男，汉族，上海人，就读于上海交通大学，研究方向：供应链金融。
【关键词】供应链整合金融供应链
一、引言
随着供应链复杂度的提升，供应链金融受到越来越多的关注，买卖双方希望借此寻求提升企业资本利用率的机会。供应链整合的关键在于将资金流、实物流和信息流三者进行系统整合，银行在这个过程中扮演重要的角色。
二、供应链整合中银行的作用
（一）供应链的整合和流程
1.供应链的整合。金融供应链是供应链中与实物流和信息流平行的资金流，银行直接参与资金流和信息流的整合。支付流程中不仅涉及买卖双方资金账户所在银行（买方/卖方银行）的联系，还涉及对订单、收据和发票三种单据的校正。
采购方的支付款在送达卖方银行前，买方银行管理着单据校正这一复杂的过程。单一支付款可以涵盖多个收据和发票，单据中常常存在所记录内容不符，这些内容上的不符甚至会造成买卖双方的纠纷。银行通过向买卖双方提供供应链金融产品，对供应链中的实物流、信息流和资金流进行整合，从生产制造，库存管理到货物交接等商业周期中的各个阶段向买卖双方提供保障。这种对于供应链金融产品的需求，源自于货物和服务的支付时滞对于买卖双方的运营资金和现金流动性所造成的负面影响。
图1 实体供应链与金融供应链
图1中有两组供应/采购关系，对于制造商而言，他既是供应商的采购方，又是零售商的供应方。T1是生产准备时间；T2是货物处于存储、售前状态下的时间。当制造商完成一个订单O2，相关的发票I2会被发往零售商，支付请求P2会被发往零售商银行。同时制造商将会收到从供应商处所得发票I1，所需的支付请求P1会被发往供应商银行。如果从零售商收回资金M2所花费的时间比支付供应商采购款项M1所限定的时间更短，那么就会降低制造商的现金流动性，因此制造商可以向银行申请贸易融资或信贷协议。
当制造商银行收到支付请求和发票时，将根据制造商提供的融资申请/信贷协议协调支付和收款，最大限度地提升其利益。通过供应链金融产品，制造商银行有效地同步了供应链中的资金流和实物流，管理制造商的运营资金，提升制造商的现金流动性。
2.供应链的流程。为了理解银行在实体供应链和金融供应链的整合中所扮演的角色，首先需要区分以下两种分别从买方和卖方角度考虑的供应链流程：
（1）“采购-支付”流程：采购方角度，选择供应商，采购订单，接收货物，支付货款。
（2）“订单-收款”流程：供应方角度，选择采购商，接受订单，发送货物，接收货款。
基于上述两种供应链流程，提出如图2所示流程模型，并明确银行在每个环节中的作用。
该流程模型体现了银行在实体供应链和金融供应链整合中的双重作用。首先，银行在供应链中管理着信息流和资金流，连接了买卖双方。其次，银行提供一系列供应链金融产品，为买卖双方的采购、销售行为提供资金。
一方面，采购方对于供应链金融的需求主要集中在贸易融资和库存融资；此外，银行也提供的一些如：信用证、现金池、反向保理等，法律和风险规避以及信用评估等方面的专业服务。
另一方面，供应方需要银行对于付款周期远长于生产周期的采购提供一定信用证明，如：预发货和后发货的信用担保，跟单托收，保险和电子发票等服务；此外，为了增加其现金流动性，供应方可能会选择保理服务，使供应方有权将发票折价出售给第三方从而套现。
图2 “采购-支付”流程和“订单-收款”流程
（二）银行在供应链各方面的作用
1.供应链协调性。供应链的资金流协调性问题由于供应链复杂度的提升而变得复杂。银行通常会提供以下几种技术帮助客户改进供应链协调性，加速支付流程：
（1）电子发票。支付自动化的关键技术，可以简化和加速付款流程。
（2）数据库校正。使客户账户信息得到及时更新，以便逾期金额可以迅速跟进。一个有效的收款过程对买卖双方均有利；缺少校正的情况下，采购方可能会因为信贷额度没有及时更新而被拒绝下订单。
（3）集成了企业客户信息系统的电子支付系统。买方/卖方银行对信息技术的投资，使其能够与客户迅速发展的供应链战略保持一致。
（4）交易平台。企业客户能够全方位地管理与贸易相关的活动，包括：信用证，跟单托收，开立账户等，提供实时的交易信息。
（5）预测平台。贸易全球化和监管的地域差异提高了预测现金流的难度，银行的现金预测系统需要通过网络收集支付、收款数据。
在全球化的经济环境中，有效管理企业的现金流动性需要整合现金管理交易和其他基础交易管理功能。有了这些技术，银行能够使企业财务通过加强应付、应收账款，加快跟单托收，加强控制支出，降低支付处理时间和成本，降低欺诈风险等方式，从而改善现金流。银行应当充分地利用技术平台，为客户提供额外的增值咨询服务；灵活的、量身定制的供应链金融解决方案，能够帮助买卖双方提高现金流动性，更好地管理供应链绩效。
2.买卖双方合作。银行在供应链各方实施供应链金融合作中起到至关重要的作用。
银行通过设立专门的客户经理来管理客户关系，以便于有效地协调在供应链金融中合作的各方；同时，他也需要协调客户组织内部的不同部门，这些部门有不同的期望和需求，内部缺乏整合往往会影响供应链绩效。
例如，一个大型零售商的财务主管与供应商签订每年数百万美元的合同，旨在通过延长应付账款天数提高公司的营运资金状况。延长期对零售商的损益表和资产负债表有显着的影响，但也会影响到整个供应链的效率。延长付款期限对企业财务主管而言很有吸引力，但很有可能会被其他职能经理所否定，因为他们不希望失去提早付款所能享受的折扣。此外，延期还可能有损供应商的现金流动性，使得供应商不得不借利率更高的周转资金。高利率对于供应商而言意味着更高的成本，因此在下一轮价格谈判中，供应商很有可能将这种高成本转嫁到零售商，现金流动性风险从上游扩散到整个供应链中。
此时，银行可以向零售商提供能够反映延期风险的周转资金利率，同时向供应商提供比原先条件更有利的周转资金，使买卖双方和银行间形成三赢的局面，有效降低成本，提升供应链整体的利益。
3.信息共享。基于网络的交易平台有助于在银行和客户间，供应链买卖双方之间的信息共享。
银行需要提前获知基于客户与供应方和采购方的协议的支付、收款项目，从而计划可能需要的融资，以优化资本收益。这意味着需要及时收集相关单据信息，如：采购订单，发货通知和发票。因为这些单据中的数据和实物流中的信息相同，银行由此可以通过收集这些信息并将其与供应链中各方共享，从而提升供应链整合程度。
此外，基于这些信息，银行还可以进行供应链绩效分析，更好地评估客户的信用。例如，企业的支付或偿贷能力主要依赖于两个关键数据：交货天数和付款天数。这些直接影响了买方在银行中的信用评级和买方保证贸易融资的能力。
4.信息透明度。银行所建设的交易平台使得交易信息能够被供应链中的各方所获取。
交易平台作为一个虚拟市场，整合了电子支付系统，以及客户的财务管理和ERP系统。供应链的参与者可以访问当前和潜在交易方的业务和财务可靠性相关信息；这可以促使每个参与者共享尽可能多的信息。
信息透明化同样可以提升供应链的反应速度，使买卖双方更快速地对环境的变化做出反应。例如：零售商可以跟踪其发票的状态，而供应商可以检查交付数据，并使用该平台进行支付。
三、结论
综上所述，银行在供应链整合中起到了至关重要的作用，一方面实现了买卖双方的资金交易，另一方面通过供应链金融产品保证供应链中的资金流动，从而推动供应链的整合。
参考文献
[1]李艳华.供应链金融模式分析[J].物流技术，2012.
作者简介：张钊博（1989-），男，汉族，上海人，就读于上海交通大学，研究方向：供应链金融。