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基金投资者在进行基金投资之前,可以参考以下五步曲:
第一步,思考清楚每月能投资多少基金。投资基金的期望理财目标和时间期限,比如是筹集教育金还是养老金?购房金还是购车金?期限是三年、五年、十年还是二十年?
第二步,了解自己的风险承受能力。通常购买基金前都会有一份《基金风险承受能力测评表》协助评估风险承受能力,测评并知晓自己的风险承受能力属于保守型、稳健型、激进型的哪一类?基金投资可能获得投资收益,但也有投资风险,要根据自身的风险承受能力,审慎做出投资决定。
保守型:不愿意接受暂时的投资损失或者极小的资产波动,关注本金的安全,属于风险厌恶型的投资者,首要投资目标是保持投资的稳定性与资产的保值,并在此基础上尽可能使资产一定有程度的增值,不愿意承受或能承受少许本金的损失和波动。这类投资者需要注意为达到上述目标回报率可能很低,以换取本金免于受损和较高的流动性。适合保本型基金:就是投资信誉度高的债券和银行理财产品,能够确保不亏本金,当然这类基金收益也不高,如货币型基金、保本型基金、债券型基金。
稳健型:愿意承担一定程度的风险,主要强调投资风险和资产增值之间的平衡,投资目标是资产的增值,为了获得一定收益可以承受投资产品价格的波动,甚至可以承受一段时间内投资产品价格的下跌,此类投资者可以承受一定程度的资产波动风险和本金亏损风险。适合稳健型基金:以追求基金资产的稳健增值为目标而设立的基金,该类基金注重风险的控制,把降低风险看得比追求收益要重要。该基金注重稳健因此有助于资本市场的稳定发展,风险较低,但基金资产增值较慢。
激进型:为了获得高回报的投资收益能够承受投资产品价格的剧烈波动,也可以承担这种波动所带来的结果,投资目标主要是取得超额收益,为实现投资目标愿意冒比较大的投资风险,此类投资者能够承担相当大的投资风险和本金亏损风险。适合激进型基金:以投资获取股票价格波动产生的价差收益为目的的投资基金。这些基金一般不太重视股票的品质,而更注重其价格的变动趋势。激进型基金多将资金投放于价格波动幅度大的股票种类,如热门股、投机股等,并频繁买卖,以承担较大风险来获取利益,如股票型基金、混合型基金、混合偏股型。
第三步,对基金进行一个完整系统地分类并认识。由于现在的基金分类比较多,在做出基金投资决策前认真阅读相关风险揭示书,了解该基金产品的类别和风险级别,才能得到比较好的基金投资理财计划。我们先来分一分类:
基金按赎回的方式划分为开放式基金、封闭式基金。
按基金的投资对象划分为股票型基金、债券型基金、混合型基金、货币市场基金。
按投资风格划分为成长型基金、收入型基金、平衡型基金。
按管理形式划分为主动管理型基金、被动管理型基金。
其它类型基金:有基金中的基金(FOF)、上市型开放式基金(LOF)、交易所交易的基金(ETF)。此外还有:QDII基金、QFII基金。
第四步,了解清楚该基金投资的品种和对象。
股票型基金,60%以上的基金资产投资于股票的基金。主要投资于股票,也可少量投资于债券或者其他证券。
债券型基金,80%以上的基金资产投资于债券的基金,投资对象主要是国债、金融债和企业债。
混合型基金,根据股票、债券投资比例以及投资策略的不同,又可以分为偏股型基金、偏债型基金、配置型基金等多种类型。其操作较为灵活,当市场行情上扬时,可增加持有规定上限以内的股票比例,当市场下跌则可以考虑满仓持有债券。
货币市场基金,主要投资于短期货币工具如国库券、商业票据、银行定期存单、政府短期债券、企业债券、同业存款等短期有价证券。风险低、流动性高、不收取赎回费用,由于其资产净值一般是固定不变的,因而衡量其绩效在于收益率而不是资产净值。货币型基金适合资本短期投资生息以备不时之需,为具有流动性需求的机构提供了“提款”功能。
第五步,基金投资不得不提的基金定投。基金定投有“懒人理财”之称。基金定期具有类似长期储蓄的特点,能积少成多,平摊投资成本,降低整体风险。它有自动逢低加码,逢高减码的功能,无论市场价格如何变化总能获得一个比较低的平均成本,因此基金定期可抹平基金净值的高峰和低谷,消除市场的波动性。只要选择的基金有整体增长,投资人就会获得一个相对平均的收益,不必再为入市的择时问题而苦恼。特点:平均成本、分散风险;适合长期投资;更适合投资新兴市场和小型股票基金;自动扣款,手续简单。优点:省时省力,省事省心、定期投资,积少成多;不用考虑投资时点;平均投资,分散风险;复利效果,长期可观。基金定期是定额积累财富最重要的原则,长期投资,持之以恒,更能发挥基金定期的复利效果。
投资基金小口诀是:“牛市时投资老基金、熊市时投资新基金”。2012年初央行行长周小川表示,从理论上讲,存款准备金率调整的空间很大。在逐步放松的货币政策下,资本市场有望逐步回暖。2012年建议投资者定期定额投资偏股型的基金或者主动管理型股票型基金,可关注博时系、广发系、招商系、华夏系、上投摩根系、工银瑞信系的基金等等,也可以关注指数型基金,分享资本市场的成长,跑赢CPI,以期战胜市场获得超额收益。
(金融界基金“春天计划——我的2012基金投资策略征文”推送作品)
第一步,思考清楚每月能投资多少基金。投资基金的期望理财目标和时间期限,比如是筹集教育金还是养老金?购房金还是购车金?期限是三年、五年、十年还是二十年?
第二步,了解自己的风险承受能力。通常购买基金前都会有一份《基金风险承受能力测评表》协助评估风险承受能力,测评并知晓自己的风险承受能力属于保守型、稳健型、激进型的哪一类?基金投资可能获得投资收益,但也有投资风险,要根据自身的风险承受能力,审慎做出投资决定。
保守型:不愿意接受暂时的投资损失或者极小的资产波动,关注本金的安全,属于风险厌恶型的投资者,首要投资目标是保持投资的稳定性与资产的保值,并在此基础上尽可能使资产一定有程度的增值,不愿意承受或能承受少许本金的损失和波动。这类投资者需要注意为达到上述目标回报率可能很低,以换取本金免于受损和较高的流动性。适合保本型基金:就是投资信誉度高的债券和银行理财产品,能够确保不亏本金,当然这类基金收益也不高,如货币型基金、保本型基金、债券型基金。
稳健型:愿意承担一定程度的风险,主要强调投资风险和资产增值之间的平衡,投资目标是资产的增值,为了获得一定收益可以承受投资产品价格的波动,甚至可以承受一段时间内投资产品价格的下跌,此类投资者可以承受一定程度的资产波动风险和本金亏损风险。适合稳健型基金:以追求基金资产的稳健增值为目标而设立的基金,该类基金注重风险的控制,把降低风险看得比追求收益要重要。该基金注重稳健因此有助于资本市场的稳定发展,风险较低,但基金资产增值较慢。
激进型:为了获得高回报的投资收益能够承受投资产品价格的剧烈波动,也可以承担这种波动所带来的结果,投资目标主要是取得超额收益,为实现投资目标愿意冒比较大的投资风险,此类投资者能够承担相当大的投资风险和本金亏损风险。适合激进型基金:以投资获取股票价格波动产生的价差收益为目的的投资基金。这些基金一般不太重视股票的品质,而更注重其价格的变动趋势。激进型基金多将资金投放于价格波动幅度大的股票种类,如热门股、投机股等,并频繁买卖,以承担较大风险来获取利益,如股票型基金、混合型基金、混合偏股型。
第三步,对基金进行一个完整系统地分类并认识。由于现在的基金分类比较多,在做出基金投资决策前认真阅读相关风险揭示书,了解该基金产品的类别和风险级别,才能得到比较好的基金投资理财计划。我们先来分一分类:
基金按赎回的方式划分为开放式基金、封闭式基金。
按基金的投资对象划分为股票型基金、债券型基金、混合型基金、货币市场基金。
按投资风格划分为成长型基金、收入型基金、平衡型基金。
按管理形式划分为主动管理型基金、被动管理型基金。
其它类型基金:有基金中的基金(FOF)、上市型开放式基金(LOF)、交易所交易的基金(ETF)。此外还有:QDII基金、QFII基金。
第四步,了解清楚该基金投资的品种和对象。
股票型基金,60%以上的基金资产投资于股票的基金。主要投资于股票,也可少量投资于债券或者其他证券。
债券型基金,80%以上的基金资产投资于债券的基金,投资对象主要是国债、金融债和企业债。
混合型基金,根据股票、债券投资比例以及投资策略的不同,又可以分为偏股型基金、偏债型基金、配置型基金等多种类型。其操作较为灵活,当市场行情上扬时,可增加持有规定上限以内的股票比例,当市场下跌则可以考虑满仓持有债券。
货币市场基金,主要投资于短期货币工具如国库券、商业票据、银行定期存单、政府短期债券、企业债券、同业存款等短期有价证券。风险低、流动性高、不收取赎回费用,由于其资产净值一般是固定不变的,因而衡量其绩效在于收益率而不是资产净值。货币型基金适合资本短期投资生息以备不时之需,为具有流动性需求的机构提供了“提款”功能。
第五步,基金投资不得不提的基金定投。基金定投有“懒人理财”之称。基金定期具有类似长期储蓄的特点,能积少成多,平摊投资成本,降低整体风险。它有自动逢低加码,逢高减码的功能,无论市场价格如何变化总能获得一个比较低的平均成本,因此基金定期可抹平基金净值的高峰和低谷,消除市场的波动性。只要选择的基金有整体增长,投资人就会获得一个相对平均的收益,不必再为入市的择时问题而苦恼。特点:平均成本、分散风险;适合长期投资;更适合投资新兴市场和小型股票基金;自动扣款,手续简单。优点:省时省力,省事省心、定期投资,积少成多;不用考虑投资时点;平均投资,分散风险;复利效果,长期可观。基金定期是定额积累财富最重要的原则,长期投资,持之以恒,更能发挥基金定期的复利效果。
投资基金小口诀是:“牛市时投资老基金、熊市时投资新基金”。2012年初央行行长周小川表示,从理论上讲,存款准备金率调整的空间很大。在逐步放松的货币政策下,资本市场有望逐步回暖。2012年建议投资者定期定额投资偏股型的基金或者主动管理型股票型基金,可关注博时系、广发系、招商系、华夏系、上投摩根系、工银瑞信系的基金等等,也可以关注指数型基金,分享资本市场的成长,跑赢CPI,以期战胜市场获得超额收益。
(金融界基金“春天计划——我的2012基金投资策略征文”推送作品)