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摘要：本文首先分析了商业银行资本监管的内涵及必要性，基于我国银行资本监管和盈利能力的现状，在全文分析的基础上，从建立可持续发展的资本补充机制、推进业务模式转型、推进经营模式转型和推进盈利模式转型四个方面，提出了在资本监管下我国商业银行提高盈利能力的对策。
关键词：资本监管；商业银行；建议
一、资本监管的必要性
银行资本监管通过多种资本工具和资本管理措施，使商业银行在满足监管要求的前提下，监测资本防范、吸收和消化经营风险的情况，使银行在稳健经营的背景下，保持合理的资本水平来增强盈利水平，从而实现银行的经营目标。
有效的资本监管从远期看将提高银行的资产质量、提高银行应对风险的能力从而提高市场竞争力；从监管者的角度讲，资本监管新规是对当今银行业发展趋势的最好诠释，对防范系统性金融风险、促进银行业正规稳健的发展具有不可忽视的作用，一国商业银行的盈利能力是该国银行业国际竞争力的体现，也是该国金融体系安全的保障。
因此研究商业银行盈利能力具有现实意义：第一，明确新资本监管要求，有利于商业银行充分应对新时期利率市场化及互联网金融迅猛发展带来的机遇与挑战；第二，有利于监管部门综合评估商业银行经营的有效性，进一步完善监管体系，促进我国金融系统的健全发展。
二、我国资本监管对商业银行的进程
2004年前我国资本监管处于“软约束"时期，此时我国资本监管形同虚设，资本充足率水平几乎都低于最低监管标准，我国资本监管压力巨大。
2008年金融危机爆发后，巴塞尔委员会开始在全球范围内实行《巴塞尔III资本协议》。我国重新审视全球金融形勢结合国内银行业发展趋势，明确了商业银行内部资本充足评估、资本充足监督检查程序，并要求银监会根据资本充足率水平对商业银行分类管理国家为了助推经济的健康稳健发展，特制定了“保增长、促内需、调结构”的一系列政策，一方面，面对经营环境复杂性和严峻性的进一步加剧，我国商业银行要努力制定策略积极应对；另一方面，国内商业银行信贷业务的发展也随着国家刺激经济发展措施的推行面临了前所未有的机遇和挑战。
三、资本监管对商业银行盈利能力的影响
（一）资本监管将约束存贷款扩张
1.对存款增长来说
银行间市场监管的加强，使银行信用扩张变慢，对债券发行和同业业务的扩张有持续的影响，通过这些业务派生出来的存款将受到制约；加之银行根据宏观审慎监管的要求，大力调整资产负债结构，同业存款转化为活期存款的同业运用渠道大幅收缩，减少了存款的派生。
2.从短期利益考虑
盈利能力主要反映了商业银行的收益。短期内，在资本监管紧缩期，银根收紧、存贷款减少、业务规模下降，信贷收益率变相下降；加之偏紧的货币政策和存贷比指标的限制，商业银行流动性较为紧张，利差收入的缩窄，进一步拉低了银行的收益。
综上所述，资本监管短期内虽然压缩了我国银行业存贷款扩张，但是长期内生息资产的增加、資产质量的提高、收入来源的扩大，将提高我国商业银行的盈利能力。
四、商业银行提高盈利能力的建议
从上文分析可知，资本监管对我国商业银行的资产质量和信贷行为有着显著的影响，从而对商业银行的盈利能力的提高有着不可忽视的作用。在当前金融脱媒、利率市场化的大背景下，如何在资本监管下有效的提高商业银行的盈利能力，本文给出了如下几点建议。
（一）建立可持续发展资本补充机制
我国《资本办法》的颁布以风险为基础的审慎监管进一步实施，以风险管理为核心的资本监管，对银行的资产组合配置起到更加突出的指导作用，资本监管效应进一步增强，未来我国银行业面临着巨大的资本金补充压力。
1.扩宽外源资本补充方式
目前我国银行业资本先天不足，资本金补充方式主要依赖于外源融资。外源融资渠道主要包括：引进战略投资者、追加资本金、股票发行、次级债券增发、利润留存等方式，给资本市场带来了不小的压力。
2.挖掘内源资本补充渠道
上述外源资本补充方式不具有可持续性，如增发新股会带来每股收益下降，战略投资者交易成本较高，，因此商业银行应该根据自身经营特点，不断挖掘内源资本补充渠道。内源性融资渠道是通过优化银行资产结构，促使资产配置向收益高、流动性强、风险小的资产倾斜，提高盈利能力来补充资本。
（二）推进业务模式转型
1.提高资本效率
同时若银行若执着于利差收入短期内将迅速消耗资本、拉低资本充足率，因此应提高非利息收入比重，在资本监管越发严格的现在可以通过中间业务寻求新的利润增点，如通过套期保值业务、现金管理业务、保理业务等中间业务来提高资本效率。
2.大力发展低资本占用型业务
传统的信贷业务需要大量的信贷资产，资本消耗过大，为了节约资本，银行应重构资产负债表。就资产业务而言，降低长期融资成本，同时就负债业务而言，银行对证券的发行应向投资者提供透明的信息，确保投资者知晓银行通过证券发行来改善风险，调整负债结构，减少资金成本的行为。
（三）推进经营资产模式转型
保持风险加权资产的合理增长、强化资本硬约束。优化资产结构，利用租赁、债券承销等资本工具满足客户融资需求，持续压缩资本消耗过多的不合理业务。银行应逐步建立健全以资本管理为核心的资本规模约束业务，扩展的良性发展模式，制定内部资本管理目标，同时构建资本约束为基础的盈利体系，建立可持续发展、安全、有效的商业银行。
（四）推进盈利多元化模式转型
建立多元化资本补充渠道，随着资本监管要求的不断提高和商业银行业务的快速拓展，通过培育次级债市场、发行其他债券、引导商业银行积极筹备上市，建立一个高效、稳健的资本金补充渠道。积极开展证券、保险、信托、租赁等业务，使银行传统业务与证券、保险等业务相融合以获得最大收益。
综上所述，提高商业银行的长期盈利能力，首先，要重视商业银行的资本要求，特别是商业银行的资本充足率， 加强商业银行的资本监管；其次，资产质量对商业银行的长期盈利能力的重要性也同样不可忽视，加强资本监管也是为了更好地提高资产质量，推动商业银行长期盈利能力的发展；总之，加强资本监管是商业银行盈利能力发展的长期保障。
参考文献：
[1]卞志村，马佩佩.资本监管对商业银行长期盈利能力的影响[J].金融监管研究，2014，（第5期）： 5-22
[2]沙丽，张立均.资本监管对商业银行信贷资产的影响[J].中国证券期货，2013，（第3期）： 195，197
[3]罗晶，朱新蓉，李虹含.资本监管对商业银行风险承担的影响机理[J].经济问题，2015，（第4期）： 56-61
[4]吴思远.资本监管对商业银行盈利能力的影响研究[D].湖南大学，2016
[5]张晓霞.逆周期资本监管对我国商业银行盈利能力影响问题研究[D].东北财经大学，2014
[6]吴俊，康继军，张宗益.中国经济转型期商业银行资本与风险行为研究——兼论巴塞尔协议在我国的实施效果[J].财经研究，2008，第34卷（第1期）： 51-61
[7]陈欣.上市商业银行盈利能力及其影响因素研究[D].天津商业大学，2016
[8]邓志超.对外开放和新常态视角下我国货币政策转型研究[D].上海社会科学院，2015
[9]黄宪，马理，代军勋.资本充足率监管下银行信贷风险偏好与选择分析[J].金融研究，2005，（第7期）： 95-103
关键词：资本监管；商业银行；建议
一、资本监管的必要性
银行资本监管通过多种资本工具和资本管理措施，使商业银行在满足监管要求的前提下，监测资本防范、吸收和消化经营风险的情况，使银行在稳健经营的背景下，保持合理的资本水平来增强盈利水平，从而实现银行的经营目标。
有效的资本监管从远期看将提高银行的资产质量、提高银行应对风险的能力从而提高市场竞争力；从监管者的角度讲，资本监管新规是对当今银行业发展趋势的最好诠释，对防范系统性金融风险、促进银行业正规稳健的发展具有不可忽视的作用，一国商业银行的盈利能力是该国银行业国际竞争力的体现，也是该国金融体系安全的保障。
因此研究商业银行盈利能力具有现实意义：第一，明确新资本监管要求，有利于商业银行充分应对新时期利率市场化及互联网金融迅猛发展带来的机遇与挑战；第二，有利于监管部门综合评估商业银行经营的有效性，进一步完善监管体系，促进我国金融系统的健全发展。
二、我国资本监管对商业银行的进程
2004年前我国资本监管处于“软约束"时期，此时我国资本监管形同虚设，资本充足率水平几乎都低于最低监管标准，我国资本监管压力巨大。
2008年金融危机爆发后，巴塞尔委员会开始在全球范围内实行《巴塞尔III资本协议》。我国重新审视全球金融形勢结合国内银行业发展趋势，明确了商业银行内部资本充足评估、资本充足监督检查程序，并要求银监会根据资本充足率水平对商业银行分类管理国家为了助推经济的健康稳健发展，特制定了“保增长、促内需、调结构”的一系列政策，一方面，面对经营环境复杂性和严峻性的进一步加剧，我国商业银行要努力制定策略积极应对；另一方面，国内商业银行信贷业务的发展也随着国家刺激经济发展措施的推行面临了前所未有的机遇和挑战。
三、资本监管对商业银行盈利能力的影响
（一）资本监管将约束存贷款扩张
1.对存款增长来说
银行间市场监管的加强，使银行信用扩张变慢，对债券发行和同业业务的扩张有持续的影响，通过这些业务派生出来的存款将受到制约；加之银行根据宏观审慎监管的要求，大力调整资产负债结构，同业存款转化为活期存款的同业运用渠道大幅收缩，减少了存款的派生。
2.从短期利益考虑
盈利能力主要反映了商业银行的收益。短期内，在资本监管紧缩期，银根收紧、存贷款减少、业务规模下降，信贷收益率变相下降；加之偏紧的货币政策和存贷比指标的限制，商业银行流动性较为紧张，利差收入的缩窄，进一步拉低了银行的收益。
综上所述，资本监管短期内虽然压缩了我国银行业存贷款扩张，但是长期内生息资产的增加、資产质量的提高、收入来源的扩大，将提高我国商业银行的盈利能力。
四、商业银行提高盈利能力的建议
从上文分析可知，资本监管对我国商业银行的资产质量和信贷行为有着显著的影响，从而对商业银行的盈利能力的提高有着不可忽视的作用。在当前金融脱媒、利率市场化的大背景下，如何在资本监管下有效的提高商业银行的盈利能力，本文给出了如下几点建议。
（一）建立可持续发展资本补充机制
我国《资本办法》的颁布以风险为基础的审慎监管进一步实施，以风险管理为核心的资本监管，对银行的资产组合配置起到更加突出的指导作用，资本监管效应进一步增强，未来我国银行业面临着巨大的资本金补充压力。
1.扩宽外源资本补充方式
目前我国银行业资本先天不足，资本金补充方式主要依赖于外源融资。外源融资渠道主要包括：引进战略投资者、追加资本金、股票发行、次级债券增发、利润留存等方式，给资本市场带来了不小的压力。
2.挖掘内源资本补充渠道
上述外源资本补充方式不具有可持续性，如增发新股会带来每股收益下降，战略投资者交易成本较高，，因此商业银行应该根据自身经营特点，不断挖掘内源资本补充渠道。内源性融资渠道是通过优化银行资产结构，促使资产配置向收益高、流动性强、风险小的资产倾斜，提高盈利能力来补充资本。
（二）推进业务模式转型
1.提高资本效率
同时若银行若执着于利差收入短期内将迅速消耗资本、拉低资本充足率，因此应提高非利息收入比重，在资本监管越发严格的现在可以通过中间业务寻求新的利润增点，如通过套期保值业务、现金管理业务、保理业务等中间业务来提高资本效率。
2.大力发展低资本占用型业务
传统的信贷业务需要大量的信贷资产，资本消耗过大，为了节约资本，银行应重构资产负债表。就资产业务而言，降低长期融资成本，同时就负债业务而言，银行对证券的发行应向投资者提供透明的信息，确保投资者知晓银行通过证券发行来改善风险，调整负债结构，减少资金成本的行为。
（三）推进经营资产模式转型
保持风险加权资产的合理增长、强化资本硬约束。优化资产结构，利用租赁、债券承销等资本工具满足客户融资需求，持续压缩资本消耗过多的不合理业务。银行应逐步建立健全以资本管理为核心的资本规模约束业务，扩展的良性发展模式，制定内部资本管理目标，同时构建资本约束为基础的盈利体系，建立可持续发展、安全、有效的商业银行。
（四）推进盈利多元化模式转型
建立多元化资本补充渠道，随着资本监管要求的不断提高和商业银行业务的快速拓展，通过培育次级债市场、发行其他债券、引导商业银行积极筹备上市，建立一个高效、稳健的资本金补充渠道。积极开展证券、保险、信托、租赁等业务，使银行传统业务与证券、保险等业务相融合以获得最大收益。
综上所述，提高商业银行的长期盈利能力，首先，要重视商业银行的资本要求，特别是商业银行的资本充足率， 加强商业银行的资本监管；其次，资产质量对商业银行的长期盈利能力的重要性也同样不可忽视，加强资本监管也是为了更好地提高资产质量，推动商业银行长期盈利能力的发展；总之，加强资本监管是商业银行盈利能力发展的长期保障。
参考文献：
[1]卞志村，马佩佩.资本监管对商业银行长期盈利能力的影响[J].金融监管研究，2014，（第5期）： 5-22
[2]沙丽，张立均.资本监管对商业银行信贷资产的影响[J].中国证券期货，2013，（第3期）： 195，197
[3]罗晶，朱新蓉，李虹含.资本监管对商业银行风险承担的影响机理[J].经济问题，2015，（第4期）： 56-61
[4]吴思远.资本监管对商业银行盈利能力的影响研究[D].湖南大学，2016
[5]张晓霞.逆周期资本监管对我国商业银行盈利能力影响问题研究[D].东北财经大学，2014
[6]吴俊，康继军，张宗益.中国经济转型期商业银行资本与风险行为研究——兼论巴塞尔协议在我国的实施效果[J].财经研究，2008，第34卷（第1期）： 51-61
[7]陈欣.上市商业银行盈利能力及其影响因素研究[D].天津商业大学，2016
[8]邓志超.对外开放和新常态视角下我国货币政策转型研究[D].上海社会科学院，2015
[9]黄宪，马理，代军勋.资本充足率监管下银行信贷风险偏好与选择分析[J].金融研究，2005，（第7期）： 95-103