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【摘要】科技银行作为一种解决科技型中小企业融资难题的新途径，受到政府、业界和学术界高度关注。本论文深入研究了国内外科技银行的实践经验，提出了以国家高新技术开发区为依托、以现有商业银行体系内设立专营科技型中小企业的为运营主体的发展模式，并对科技银行的客户定位、业务模式、考核机制、机构合作等方面提出了具体建议。
【关键词】科技银行 硅谷银行 科技型中小企业
一、引言
科技型中小企业作为技术创新的主体，已成为我国经济转型发展的中坚力量。据统计，截至2008年底，我国有科技型中小企业12万多家，从业人员 960万人，虽然其数量仅占全国中小企业数量的3.3%，却创造了全国约 65%的专利发明，是创新型经济中最活跃的主体，是中国经济转型的一支关键力量。然而，科技型中小企业在发展中的融资需求与现有的银行体制之间存在的结构性矛盾日益激化，以大客户基础上的传统商业银行信贷体制已不能有效支持科技型中小企业的融资需求。科技银行作为一种缓解科技型中小企业融资难题的新途径，倍受国内政府、业界和学术界的关注，并开展了有益的探索和实践。本文我们在研究国内外已有科技银行实践经验的基础上，提出我国科技银行发展模式的建议。
二、科技银行的概念及经营模式——以硅谷银行为例
科技银行是指主要为科技型企业提供融资服务的银行机构，是20世纪80年代以来新兴的一种银行机构。最早也是最成功的科技银行实践案例是美国硅谷银行。为此，我们首先研究硅谷银行的经营模式及风险控制方式，从而更好地认识科技银行。
硅谷银行于1983年由几家银行机构出资在硅谷设立。近20多年来，硅谷银行主要为创业期、成长期的高科技公司提供金融服务，被认为是支撑硅谷活跃创业活动的一支重要力量。从1993年以来，硅谷银行的平均资本回报率是17.5%，而同时期的美国银行业的平均回报率是12.5%左右。即使在金融危机期间，与普遍愁云惨淡的美国银行业相比，这家服务科技型中小企业的小银行表现出难得的抗跌优势。2010年硅谷银行的坏账率低至0.73%，成功实现“盈利性、安全性”。科技型企业具有较高的财务风险与市场风险，再加上抵押品缺乏，因此科技型企业的融资业务经常被传统商业银行所忽略。但硅谷银行却凭其独特的经营理念与运营模式获得较大的成功：
（一）通过金融创新来实施差异化与特色化经营。区别于其他商业银行将主要客户定位于大企业，硅谷银行把目标市场定位在新创立的、发展速度较快，被其他银行认为风险太大而不愿意提供服务的科技型中小企业身上，并开发大量适用科技型中小企业的新产品和服务，其分支机构均设立在美国技术创新中心区域。
（二）围绕风险投资开展业务，股权债权交叉应用。硅谷银行规定所服务的客户对象必须是有风险投资支持的公司，并寻找更多的风险投资来合作，使银行借助风投的力量，进一步了解被投资企业的经营状况，从而降低风险。硅谷银行还直接投资于风险投资公司或者私募股权或者其所投资的企业，成为他们的股东或合伙人，并向公司提供上市、并购等投资银行顾问服务。
（三）采用知识产权融资等方式对冲风险。硅谷银行会与客户签订协议，要求以技术专利作抵押担保，根据协议，如果不能还钱，公司的技术专利将归银行所有；如果公司难以为继，在技术专利卖掉后，所得款项也要首先归还硅谷银行的贷款。
通过硅谷银行实践经验来看，科技银行和传统商业银行的核心区别在于业务和风险管理的差异：商业银行主要依据流动性、安全性和效益性“三性”原则发放贷款，科技银行则主要借助金融创新、股权投资和融资对冲等方式，构建合理风险和收益的平衡。因此，科技银行在支持科技型中小企业融资方面有天然的体制机制上的优势，受到高度的关注和被寄予较大的希望。
三、科技银行在我国的发展和创新应用
国际金融危机爆发之后，为缓解中小企业融资困境问题，我国部分商业银行通过设立科技支行的形式开展了创新性的探索和尝试。自2009年1月成都设立全国首批两家科技支行以来，杭州、武汉、深圳、无锡和苏州等地紧随其后。截至2010年底，全国共设立了八家科技支行，从目前已成立的科技支行运作模式来看，我们可以总结出其具有以下特点：
（一）銀监会给予了更大的利率浮动的政策，使其面临高风险的同时，能获得相对较高的收益。比如成都的两家科技银行均可自主决定贷款利率，实行更加灵活的信贷政策；其具有一定政策性银行的特性，要享受政府特殊的扶持政策，但从保证其可持续发展的角度，又实行纯粹的商业化运作。
（二）创新业务所占比例较大，如杭州银行科技支行推出知识产权质押贷款、应收账款质押贷款、订单贷款、合同能源管理贷款、银投联贷、跟进贷款等融资创新产品。
（三）均依托高新园区设立与开展业务。如成都高新园区科技支行、武汉光谷高新园区科技支行等。
四、我国应选择何种科技银行发展道路的建议
虽然科技银行在国内的探索取得了较明显的成效，并提供了较好的实践经验，但其发展仍然面临诸多困境：第一，在我国风险投资和资本市场配套不足的条件下，科技型企业与银行之间信息不对称的问题难以解决，限制了银行对科技型企业信贷进行风险识别和风险缓冲的能力；第二，知识产权的评估作价机制不健全，知识产权转让的交易不够活跃，银行难以通过以知识产权质押等方式对冲风险；第三，目前大部分商业银行没有对科技型中小企业信贷设立单独的考核指标，造成经办支行和经办人员发展科技型中小企业客户时动力不足，也没有发展出一套针对科技型中小企业的业务经营和风险管理的模式。
根据我国银行业发展现状和科技型中小企业的特点，并总结国内外科技银行实践经验，对我国科技银行发展模式提出以下几点建议：
（一）依托国家高新技术开发区设立。可以选择若干个科技资源和金融资源富集的国家高新技术产业开发区作为试点。高新区科技型中小企业资源较为集中地区，为银行开展科技型中小企业专营业务提供了丰富的客户资源和研究样本，有利于银行有效降低中小企业客户开发和管理成本，并且目前各地高新区政府对中小企业支持较充分，银行通过与当地政府的合作可以获得一些优惠政策的支持，有效降低经营风险和提高经营收益。 （二）以现有商业银行的支行为试点建立科技中小企业专营支行，成熟后再逐步推广至高新区外的其他地区。关于科技银行的設立模式具有多种声音，如全国工商联参考硅谷银行模式提出在国家层面上设立国家科技发展银行，并在各地设立其分支机构。但是相对于美国科技型中小企业和风险投资活动比较集中在硅谷等几个狭窄区域内和行业主要集中在IT和生命科学领域，我国科技型中小企业和风险投资活动分布区域比较广，科技型中小企业的行业分布也比较广，我们认为设立统一的科技银行短时间内难以建立足够多的分支机构去覆盖如此多的客户群体，利用现有商业银行的分支机构，并给予一定的试点政策更有利于以较低成本快速覆盖大量的科技型中小企业客户。
（三）在客户群体的选择上科技银行应坚持以科技型中小客户为中心。这有利于专门针对中小企业客户设立专门的业务指标考核体系和信贷体系，做到专事专人专办，促进经营部门和信贷部门以中小企业业务为核心，提高专业服务水平。
（四）针对我国商业银行的经营需求和资本市场的发育程度，科技银行应选择将金融创新业务和传统信贷业务相结合的运营模式。针对科技型中小企业担保难、无抵押物的特点，不断开发“贷款+期权”、融资租赁保理、联保联贷等适合科技型中小企业融资需求的创新型金融产品；同时通过传统信贷业务、商业银行业务可以保证银行达到一个基本的收益水平，有利于科技支行的长期持续发展。
（五）加强与小额贷款公司、风险投资机构、信托机构等金融服务机构联动，提高风险转移和风险分担水平。如采用金融服务外包将部分资金或贷款业务委托给小额贷款公司运作，由小额贷款公司负责寻找客户，审查贷款，办理文件，收回贷款。科技银行与小额贷款公司通过收益分成、风险分担的形式实现专业化分工。
（六）设立专项考核指标和激励机制，探索适合科技型中小企业的风险管理体制。一是以多重指标作为对科技银行和贷审部门的考核指标，激励科技银行多做中小企业业务，提高业务创新能力。在科技银行设立的初期，不以短期收益规模为核心考核指标，而重点考核贷款量、贷款户数、有可能获得的超额收益（如股权收益、中间业务费）等。二是围绕高新区的特色产业，开发适合科技型中小企业的信用评价模型和风险管理模式，建设批量化、标准化的处理流程。
五、结语
科技银行是加强对科技型中小企业金融支持的一条有效途径，目前我国科技银行的研究和实践都还处于起步阶段。本文通过对硅谷银行及我国现有科技银行的经营模式和风险管理模式等特征的研究，提出以高新区为依托，以现有商业银行体系内设立专营科技型中小企业的为运营主体的发展途径，并对客户定位、业务模式、考核机制、机构合作等方面提出了具体建议。
参考文献
[1]黄曙光，刘坚，刘家军.“破解中小企业贷款难的对策”[J].经济与金融，2007(07):35-37.
[2]左永刚.“全国工商联三提在高新区设立科技银行试点”[N].高新技术产业导报，2011-03-14.
[3]据杭州银行、建行等有关银行网站资料整理.
[4]汤继强.我国科技型中小企业融资政策研究——基于政府的视角[M].中国财政经济出版社，2008.
[5]陶娟.“硅谷银行的科技蓝海”[J].新财富，2011(02):24-26.
基金资助：广东省2010年科技计划项目“珠海高新区科技金融服务体系建设”（项目编号2010A011200037）
作者简介：周婷婷（1979-），女，湖南人，就职于珠海高新技术创业服务中心科技金融服务部，主要从事创业引导基金、风险投资、科技金融服务工作。
（责任编辑：陈岑）
【关键词】科技银行 硅谷银行 科技型中小企业
一、引言
科技型中小企业作为技术创新的主体，已成为我国经济转型发展的中坚力量。据统计，截至2008年底，我国有科技型中小企业12万多家，从业人员 960万人，虽然其数量仅占全国中小企业数量的3.3%，却创造了全国约 65%的专利发明，是创新型经济中最活跃的主体，是中国经济转型的一支关键力量。然而，科技型中小企业在发展中的融资需求与现有的银行体制之间存在的结构性矛盾日益激化，以大客户基础上的传统商业银行信贷体制已不能有效支持科技型中小企业的融资需求。科技银行作为一种缓解科技型中小企业融资难题的新途径，倍受国内政府、业界和学术界的关注，并开展了有益的探索和实践。本文我们在研究国内外已有科技银行实践经验的基础上，提出我国科技银行发展模式的建议。
二、科技银行的概念及经营模式——以硅谷银行为例
科技银行是指主要为科技型企业提供融资服务的银行机构，是20世纪80年代以来新兴的一种银行机构。最早也是最成功的科技银行实践案例是美国硅谷银行。为此，我们首先研究硅谷银行的经营模式及风险控制方式，从而更好地认识科技银行。
硅谷银行于1983年由几家银行机构出资在硅谷设立。近20多年来，硅谷银行主要为创业期、成长期的高科技公司提供金融服务，被认为是支撑硅谷活跃创业活动的一支重要力量。从1993年以来，硅谷银行的平均资本回报率是17.5%，而同时期的美国银行业的平均回报率是12.5%左右。即使在金融危机期间，与普遍愁云惨淡的美国银行业相比，这家服务科技型中小企业的小银行表现出难得的抗跌优势。2010年硅谷银行的坏账率低至0.73%，成功实现“盈利性、安全性”。科技型企业具有较高的财务风险与市场风险，再加上抵押品缺乏，因此科技型企业的融资业务经常被传统商业银行所忽略。但硅谷银行却凭其独特的经营理念与运营模式获得较大的成功：
（一）通过金融创新来实施差异化与特色化经营。区别于其他商业银行将主要客户定位于大企业，硅谷银行把目标市场定位在新创立的、发展速度较快，被其他银行认为风险太大而不愿意提供服务的科技型中小企业身上，并开发大量适用科技型中小企业的新产品和服务，其分支机构均设立在美国技术创新中心区域。
（二）围绕风险投资开展业务，股权债权交叉应用。硅谷银行规定所服务的客户对象必须是有风险投资支持的公司，并寻找更多的风险投资来合作，使银行借助风投的力量，进一步了解被投资企业的经营状况，从而降低风险。硅谷银行还直接投资于风险投资公司或者私募股权或者其所投资的企业，成为他们的股东或合伙人，并向公司提供上市、并购等投资银行顾问服务。
（三）采用知识产权融资等方式对冲风险。硅谷银行会与客户签订协议，要求以技术专利作抵押担保，根据协议，如果不能还钱，公司的技术专利将归银行所有；如果公司难以为继，在技术专利卖掉后，所得款项也要首先归还硅谷银行的贷款。
通过硅谷银行实践经验来看，科技银行和传统商业银行的核心区别在于业务和风险管理的差异：商业银行主要依据流动性、安全性和效益性“三性”原则发放贷款，科技银行则主要借助金融创新、股权投资和融资对冲等方式，构建合理风险和收益的平衡。因此，科技银行在支持科技型中小企业融资方面有天然的体制机制上的优势，受到高度的关注和被寄予较大的希望。
三、科技银行在我国的发展和创新应用
国际金融危机爆发之后，为缓解中小企业融资困境问题，我国部分商业银行通过设立科技支行的形式开展了创新性的探索和尝试。自2009年1月成都设立全国首批两家科技支行以来，杭州、武汉、深圳、无锡和苏州等地紧随其后。截至2010年底，全国共设立了八家科技支行，从目前已成立的科技支行运作模式来看，我们可以总结出其具有以下特点：
（一）銀监会给予了更大的利率浮动的政策，使其面临高风险的同时，能获得相对较高的收益。比如成都的两家科技银行均可自主决定贷款利率，实行更加灵活的信贷政策；其具有一定政策性银行的特性，要享受政府特殊的扶持政策，但从保证其可持续发展的角度，又实行纯粹的商业化运作。
（二）创新业务所占比例较大，如杭州银行科技支行推出知识产权质押贷款、应收账款质押贷款、订单贷款、合同能源管理贷款、银投联贷、跟进贷款等融资创新产品。
（三）均依托高新园区设立与开展业务。如成都高新园区科技支行、武汉光谷高新园区科技支行等。
四、我国应选择何种科技银行发展道路的建议
虽然科技银行在国内的探索取得了较明显的成效，并提供了较好的实践经验，但其发展仍然面临诸多困境：第一，在我国风险投资和资本市场配套不足的条件下，科技型企业与银行之间信息不对称的问题难以解决，限制了银行对科技型企业信贷进行风险识别和风险缓冲的能力；第二，知识产权的评估作价机制不健全，知识产权转让的交易不够活跃，银行难以通过以知识产权质押等方式对冲风险；第三，目前大部分商业银行没有对科技型中小企业信贷设立单独的考核指标，造成经办支行和经办人员发展科技型中小企业客户时动力不足，也没有发展出一套针对科技型中小企业的业务经营和风险管理的模式。
根据我国银行业发展现状和科技型中小企业的特点，并总结国内外科技银行实践经验，对我国科技银行发展模式提出以下几点建议：
（一）依托国家高新技术开发区设立。可以选择若干个科技资源和金融资源富集的国家高新技术产业开发区作为试点。高新区科技型中小企业资源较为集中地区，为银行开展科技型中小企业专营业务提供了丰富的客户资源和研究样本，有利于银行有效降低中小企业客户开发和管理成本，并且目前各地高新区政府对中小企业支持较充分，银行通过与当地政府的合作可以获得一些优惠政策的支持，有效降低经营风险和提高经营收益。 （二）以现有商业银行的支行为试点建立科技中小企业专营支行，成熟后再逐步推广至高新区外的其他地区。关于科技银行的設立模式具有多种声音，如全国工商联参考硅谷银行模式提出在国家层面上设立国家科技发展银行，并在各地设立其分支机构。但是相对于美国科技型中小企业和风险投资活动比较集中在硅谷等几个狭窄区域内和行业主要集中在IT和生命科学领域，我国科技型中小企业和风险投资活动分布区域比较广，科技型中小企业的行业分布也比较广，我们认为设立统一的科技银行短时间内难以建立足够多的分支机构去覆盖如此多的客户群体，利用现有商业银行的分支机构，并给予一定的试点政策更有利于以较低成本快速覆盖大量的科技型中小企业客户。
（三）在客户群体的选择上科技银行应坚持以科技型中小客户为中心。这有利于专门针对中小企业客户设立专门的业务指标考核体系和信贷体系，做到专事专人专办，促进经营部门和信贷部门以中小企业业务为核心，提高专业服务水平。
（四）针对我国商业银行的经营需求和资本市场的发育程度，科技银行应选择将金融创新业务和传统信贷业务相结合的运营模式。针对科技型中小企业担保难、无抵押物的特点，不断开发“贷款+期权”、融资租赁保理、联保联贷等适合科技型中小企业融资需求的创新型金融产品；同时通过传统信贷业务、商业银行业务可以保证银行达到一个基本的收益水平，有利于科技支行的长期持续发展。
（五）加强与小额贷款公司、风险投资机构、信托机构等金融服务机构联动，提高风险转移和风险分担水平。如采用金融服务外包将部分资金或贷款业务委托给小额贷款公司运作，由小额贷款公司负责寻找客户，审查贷款，办理文件，收回贷款。科技银行与小额贷款公司通过收益分成、风险分担的形式实现专业化分工。
（六）设立专项考核指标和激励机制，探索适合科技型中小企业的风险管理体制。一是以多重指标作为对科技银行和贷审部门的考核指标，激励科技银行多做中小企业业务，提高业务创新能力。在科技银行设立的初期，不以短期收益规模为核心考核指标，而重点考核贷款量、贷款户数、有可能获得的超额收益（如股权收益、中间业务费）等。二是围绕高新区的特色产业，开发适合科技型中小企业的信用评价模型和风险管理模式，建设批量化、标准化的处理流程。
五、结语
科技银行是加强对科技型中小企业金融支持的一条有效途径，目前我国科技银行的研究和实践都还处于起步阶段。本文通过对硅谷银行及我国现有科技银行的经营模式和风险管理模式等特征的研究，提出以高新区为依托，以现有商业银行体系内设立专营科技型中小企业的为运营主体的发展途径，并对客户定位、业务模式、考核机制、机构合作等方面提出了具体建议。
参考文献
[1]黄曙光，刘坚，刘家军.“破解中小企业贷款难的对策”[J].经济与金融，2007(07):35-37.
[2]左永刚.“全国工商联三提在高新区设立科技银行试点”[N].高新技术产业导报，2011-03-14.
[3]据杭州银行、建行等有关银行网站资料整理.
[4]汤继强.我国科技型中小企业融资政策研究——基于政府的视角[M].中国财政经济出版社，2008.
[5]陶娟.“硅谷银行的科技蓝海”[J].新财富，2011(02):24-26.
基金资助：广东省2010年科技计划项目“珠海高新区科技金融服务体系建设”（项目编号2010A011200037）
作者简介：周婷婷（1979-），女，湖南人，就职于珠海高新技术创业服务中心科技金融服务部，主要从事创业引导基金、风险投资、科技金融服务工作。
（责任编辑：陈岑）