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摘要：由于金融全球化和经济金融化地不断深入，金融逐渐确立了整个社会经济中的核心地位，金融行业的发展问题开始逐步引起众多专家和学者们的关注。不过，到目前为止，几乎没有人从金融功能演进的研究角度来研究这一问题，但是笔者认为，这一研究视角更为恰当。本文界定了金融功能的概念，从而勾勒出金融功能不断演进的轨迹，最终得出金融发展就是金融功能的演进过程这一结论，运用一个全新的研究视角对金融的发展问题进行理解。
关键词：金融全球化；金融功能；金融发展
中图分类号：F832.1 文献标识码：A
上世纪末以来，金融一体化深入发展，金融发展的重要性日渐凸显。而随着金融创新迅猛发展，衍生工具的层出不穷，金融机构之间不断煎饼融合。之前对不同金融机构的区分逐渐失去了它本身的意义，仅从传统视角研究金融发展问题必将是一头雾水。这也导致了学界在理论研究上所面临的“两难”问题：一方面研究需要不断细化，另一方面则需要能解释现实问题、指导实践活动。但是，在传统的研究视角下，研究更注重微观，只是对各种金融工具的认识越来越深，然而在这些研究之间却缺乏相关逻辑，对现实经济活动的指导意义有很大的局限性。微观效率确实很重要，在某种程度上可以看作是宏观效率的基础，但是微观并不等于宏观，宏观效率也不能简单看作就是微观效率的加总。从传统研究视角进行研究的结果必然是微观在不断强化，而宏观则难以保证。
金融功能观的出现则有助于解决这些问题，从某种情况来看，这一功能观使得看似混乱的金融发展问题逐步显现出其关键所在。
金融功能国际化
一、从金融市场开放到银行业全球化
各国或地区金融业全球化发展程度的不同，可以显示出金融功能在全球化发展进程中的不同。各层次金融功能的逐步全球化，使得各个国家银行业的全球化发展进程各有不同。金融功能不同，其全球化的发展进程也有所不同。按如下的发展顺序演进：结算功能实现全球化→融资功能实现全球化→资产管理功能实现全球化。各层金融功能全球化的依次推进，体现出金融全球化程度的不断提高。
结算功能全球化阶段，一般情况下是金融机构全球化中“走出去”的初级阶段。在这一阶段，通常是有形的全球化，指的是金融机构的通过突破地理分布上的界限，走向世界。在金融一体化的发展初期，由于国际贸易的不断发展，基于“跟随客户”指导思想，金融机构纷纷开始走向世界。在这一初级阶段，一般是国际贸易发展推动金融的全球化发展。初级金融全球化阶段，主要是银行业的全球化发展。
融资功能全球化阶段，金融发展机构追求全球化的方向发生变更，试图打破客户的局限性，“跟随客户”原则开始服从“寻求资源”这一原则，金融机构在境外存在的目的不再局限于为客户提供便利的服务，更重要的目的是投资或筹资，或者开拓新的目标市场。在融资功能全球化阶段，机构依空间而定的想法已变化，国际金融逐步与国际贸易脱节，其国际化进程开始也与国际贸易的发展渐行渐远，并日渐凸显出其独立发展之势。
而资产管理功能全球化阶段时，金融功能的全球化开启了一个全面的全球化路径，金融国际化时代已然来临。处于金融发展功能全面国际化之际，国际金融机构的发展并不仅仅使资本要素间国际流通易于实现，也不是为了“跟随客户”，而是为了世界范围内资源配置的大视野需要。二、中国银行业加速全球化
在西方发达国家，商业银行全球化已经经历了以上三个层次的金融全球化阶段。但是对于许多发展中国家，资产管理功能全球化才刚刚开始。伴随着金融功能全球化的最后阶段的来临，中国银行业推动全球化的步伐不断加快。近年来，我国商业银行全球化进程的加速发展主要表现在如下几个方面：
1.“走出去”的发展形式由在国外开设分支机构到设立分支机构和并购外国银行并举。
虽然早在上世纪九十年代，中国商业银行就有海外并购的案例，但在当时只属于个案。1998年，中国工商银行会同香港东亚银行收购了西敏证券，挂牌成立“工商东亚金融控股公司”；随后在2000年，工行在香港收购了友联银行，在其基础上成立“工银亚洲”。在06年前，中国的商业银行基本上是以在海外建立分支银行的方式实现迅速扩张。从2006年开始，我国商业银行的海外并购项目突然加速。2006年，完成了两大并购案例：一是中国建设银行全额收购美国银行亚洲分公司，二是中国银行收购了新加坡航空租赁公司。到2007年，国家开发银行收购了英国的老牌资深银行巴克莱银行将近5.1%%的股份，产生收购金额高达22亿欧元。同年10月，中国民生银行全面收购了美国联合银行，开始了中国商业银行对美国本土商业银行的第一收购案。在2007年一年时间内，中国工商银行在3个月内共完成了3笔并购项目，先后依次兼并了澳门诚兴银行、南非标准银行以及印尼哈里呢银行，三项收购项目当中，南非标准银行收购案成为当年亚太地区十大并购案之一。2008年，招商银行又收购了永隆银行。
2.从开放市场到开放股权。
自2005年以来，外资纷纷投资中国各商业银行，无论从数量，还是规模上都突然开始提速。这既是由于“入世”所带来的金融扩张性要求，也是由于中国商业银行引进国际资本降低风险的内在需要。金融功能的全球化，对商业银行同全球金融市场之间的运行模式进行全面接轨有严格的要求。所以，通过引进海外战略投资者来开放股权，不仅可以使商业银行的股份制改革顺利完成，也可以最终使我国商业银行的资产管理功能满足全球化的发展。通过开放股权，我国银行业不仅实现了资本的全球化。还促成了金融资本来源的多渠道，正是银行业全球化之路较高阶段的直接体现。
参考文献：
[1]孙奉军.金融功能的特性分析[J].西部金融，2008（3）.
[2]胡月晓.金融功能的全球化发展与银行业国际化[J].博士后征文，2009（10）.
[3]付敏.金融功能问题讨论综述[J].经济理论与经济管理，2007（9）.
[4]白钦先，白炜.金融功能研究的回顾与总结[J].财经理论与实践，2009（9）.
[5]白钦先，谭庆华.论金融功能演进与金融发展[J].金融研究，2006（7）.
作者简介：杨鹏强（1988-），男，山西运城人，研究方向：商业银行经营管理。
关键词：金融全球化；金融功能；金融发展
中图分类号：F832.1 文献标识码：A
上世纪末以来，金融一体化深入发展，金融发展的重要性日渐凸显。而随着金融创新迅猛发展，衍生工具的层出不穷，金融机构之间不断煎饼融合。之前对不同金融机构的区分逐渐失去了它本身的意义，仅从传统视角研究金融发展问题必将是一头雾水。这也导致了学界在理论研究上所面临的“两难”问题：一方面研究需要不断细化，另一方面则需要能解释现实问题、指导实践活动。但是，在传统的研究视角下，研究更注重微观，只是对各种金融工具的认识越来越深，然而在这些研究之间却缺乏相关逻辑，对现实经济活动的指导意义有很大的局限性。微观效率确实很重要，在某种程度上可以看作是宏观效率的基础，但是微观并不等于宏观，宏观效率也不能简单看作就是微观效率的加总。从传统研究视角进行研究的结果必然是微观在不断强化，而宏观则难以保证。
金融功能观的出现则有助于解决这些问题，从某种情况来看，这一功能观使得看似混乱的金融发展问题逐步显现出其关键所在。
金融功能国际化
一、从金融市场开放到银行业全球化
各国或地区金融业全球化发展程度的不同，可以显示出金融功能在全球化发展进程中的不同。各层次金融功能的逐步全球化，使得各个国家银行业的全球化发展进程各有不同。金融功能不同，其全球化的发展进程也有所不同。按如下的发展顺序演进：结算功能实现全球化→融资功能实现全球化→资产管理功能实现全球化。各层金融功能全球化的依次推进，体现出金融全球化程度的不断提高。
结算功能全球化阶段，一般情况下是金融机构全球化中“走出去”的初级阶段。在这一阶段，通常是有形的全球化，指的是金融机构的通过突破地理分布上的界限，走向世界。在金融一体化的发展初期，由于国际贸易的不断发展，基于“跟随客户”指导思想，金融机构纷纷开始走向世界。在这一初级阶段，一般是国际贸易发展推动金融的全球化发展。初级金融全球化阶段，主要是银行业的全球化发展。
融资功能全球化阶段，金融发展机构追求全球化的方向发生变更，试图打破客户的局限性，“跟随客户”原则开始服从“寻求资源”这一原则，金融机构在境外存在的目的不再局限于为客户提供便利的服务，更重要的目的是投资或筹资，或者开拓新的目标市场。在融资功能全球化阶段，机构依空间而定的想法已变化，国际金融逐步与国际贸易脱节，其国际化进程开始也与国际贸易的发展渐行渐远，并日渐凸显出其独立发展之势。
而资产管理功能全球化阶段时，金融功能的全球化开启了一个全面的全球化路径，金融国际化时代已然来临。处于金融发展功能全面国际化之际，国际金融机构的发展并不仅仅使资本要素间国际流通易于实现，也不是为了“跟随客户”，而是为了世界范围内资源配置的大视野需要。二、中国银行业加速全球化
在西方发达国家，商业银行全球化已经经历了以上三个层次的金融全球化阶段。但是对于许多发展中国家，资产管理功能全球化才刚刚开始。伴随着金融功能全球化的最后阶段的来临，中国银行业推动全球化的步伐不断加快。近年来，我国商业银行全球化进程的加速发展主要表现在如下几个方面：
1.“走出去”的发展形式由在国外开设分支机构到设立分支机构和并购外国银行并举。
虽然早在上世纪九十年代，中国商业银行就有海外并购的案例，但在当时只属于个案。1998年，中国工商银行会同香港东亚银行收购了西敏证券，挂牌成立“工商东亚金融控股公司”；随后在2000年，工行在香港收购了友联银行，在其基础上成立“工银亚洲”。在06年前，中国的商业银行基本上是以在海外建立分支银行的方式实现迅速扩张。从2006年开始，我国商业银行的海外并购项目突然加速。2006年，完成了两大并购案例：一是中国建设银行全额收购美国银行亚洲分公司，二是中国银行收购了新加坡航空租赁公司。到2007年，国家开发银行收购了英国的老牌资深银行巴克莱银行将近5.1%%的股份，产生收购金额高达22亿欧元。同年10月，中国民生银行全面收购了美国联合银行，开始了中国商业银行对美国本土商业银行的第一收购案。在2007年一年时间内，中国工商银行在3个月内共完成了3笔并购项目，先后依次兼并了澳门诚兴银行、南非标准银行以及印尼哈里呢银行，三项收购项目当中，南非标准银行收购案成为当年亚太地区十大并购案之一。2008年，招商银行又收购了永隆银行。
2.从开放市场到开放股权。
自2005年以来，外资纷纷投资中国各商业银行，无论从数量，还是规模上都突然开始提速。这既是由于“入世”所带来的金融扩张性要求，也是由于中国商业银行引进国际资本降低风险的内在需要。金融功能的全球化，对商业银行同全球金融市场之间的运行模式进行全面接轨有严格的要求。所以，通过引进海外战略投资者来开放股权，不仅可以使商业银行的股份制改革顺利完成，也可以最终使我国商业银行的资产管理功能满足全球化的发展。通过开放股权，我国银行业不仅实现了资本的全球化。还促成了金融资本来源的多渠道，正是银行业全球化之路较高阶段的直接体现。
参考文献：
[1]孙奉军.金融功能的特性分析[J].西部金融，2008（3）.
[2]胡月晓.金融功能的全球化发展与银行业国际化[J].博士后征文，2009（10）.
[3]付敏.金融功能问题讨论综述[J].经济理论与经济管理，2007（9）.
[4]白钦先，白炜.金融功能研究的回顾与总结[J].财经理论与实践，2009（9）.
[5]白钦先，谭庆华.论金融功能演进与金融发展[J].金融研究，2006（7）.
作者简介：杨鹏强（1988-），男，山西运城人，研究方向：商业银行经营管理。