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摘要：近年来国内很多中小企业开始考虑借助推动企业上市来募集资金，以此来推动企业的发展。企业上市准备是一个持续的过程，本文重点分析中小企业上市前应该具备哪些条件。
关键词：中小企业 上市
随着国内经济形势的变化，国家采取了货币紧缩的财政政策，中小企业不得不面临难以获取银行贷款，流动资金紧缺的尴尬局面。很多企业开始考虑借助推动企业上市，达到利用上市公司这个平台募集大量社会资金，获得快速发展契机，获得持续、稳定的融资渠道，同时借此改善财务结构，降低资产负债率提高抗风险能力。
1 主板、创业板上市条件介绍
1.1 主体资格要求
股份公司设立须满三年。经国务院特批或有限责任公司按原帐面净资产值折股整体变更为股份有限公司可连续计算业绩；公司的股本必须缴足，资产权属不存在纠纷；公司在最近三年内实际控制权没有发生转移，主营业务没有重大变化，包括董事、高管在内的公司高层人员构成稳定；发行人股权清晰明确，控股股东和受控股股东、实际控制人支配的股东持有的发行人股份不存在重大权属纠纷；公司的市场化运作与生产经营没有违反国家相关法律法规和公司章程，没有违背国家产业政策要求。
1.2 规范运行要求
依照《公司法》建立相关制度，健全和完善股东大会、董事会、监事会、独立董事、董事会秘书等制度，相关机构和人员职责明确并能依法履职；对于公司上市和股票发行的相关法律法规，公司高层管理人员如董事、监事、总经理等必须做到认真学习和理解，并对各自职位所担负的法定责任和义务做到明确认识；上市公司要对自身内部的生产经营状况进行严格把控，确保经营业绩和效率。通过规健全内部控制机制，确保公司财务的真实可靠；发行人有严格的资金管理制度，明确的对外担保审批权限和审议程序；发行人不存在其他违法违规行为。
1.3 财务指标要求
最近三年连续盈利，有稳定的盈利能力；最近三年累计净利润不低于3000万元，具有一定的盈利规模；计算净利润时要以扣除非经常性损益前后较低者为依据，以合理反映发行人生产经营活动的持续盈利能力；发行前股本总额至少在币3000万元人民币以上，上市时股本总额不少于人民币5000万元；最近三年经营活动产生的现金流量净额累计超过5000万元；最近一期末不存在未弥补亏损；最近一期末无形资产（扣除土地使用权、水面养殖权和采矿权等后）占净资产的比例不高20%；营业收入指标设定为现金流量指标的替代指标，要求最近三个会计年度的营业收入累计超过3亿元，为最近三年净利润指标的10倍；发行人不存在诉讼、担保以及仲裁等可能影响公司未来持续经营的事项，没有重大偿债风险；公司经营业绩与税收优惠之间不能存在严重依赖关系。
1.4 独立性要求
企业的业务体系必须完整的，且具备独立的经营能力。独立性要求主要包括资产完整、人员独立、业务独立等内容。
资产完整：具备基础的硬件设施（如机械设备、厂房和土地），可自主完成原料采购、产品销售等活动，拥有商标、专利或非专利技术的所有权或使用权。
人员独立：公司高层人员（如总经理、副总、财务负责人、董事会秘书）不得在公司以外的企业中担任董事、监事等管理职务，也不允许财务人员兼职公司以外的任何事务。
业务独立：发行人除具备独立的组织机构和财务机构外，还应建立独立的业务体系。上市公司应正确处理与同行企业之間的竞争关系，严禁利用有失公平或不正当的经营手段进行关联交易。
2 募集资金监管要求
按照行业要求，上市公司可依照我国的投资项目管理、环保条例、相关产业政策以及业务发展需要募集资金，发行人设立募集资金专项存储制度，董事会指定专项账户用于存储这部分资金，资金使用过程公开透明。
3 主板与创业板相关要求对比——财务指标（表1）
主板与创业板相关要求对比（表2）
通过上述介绍分析，企业上市准备是一个持续的过程，企业如有上市计划，需要提前寻求一家有实力的券商，在券商全面对企业进行尽职调查后，企业根据尽职调查的结果逐步规范企业的经验管理行为，最终达到企业上市的标准。
参考文献：
[1]彭冰.最新证券法解读[J].高等教育出版社（2005年版）.
[2]中小企业境外上市融资详析[J].中小企业管理与科技，2006（02）.
[3]马骥，唐任伍，何平平.中国中小企业海外上市的需求分析[J]. 新视野，2007（01）.
关键词：中小企业 上市
随着国内经济形势的变化，国家采取了货币紧缩的财政政策，中小企业不得不面临难以获取银行贷款，流动资金紧缺的尴尬局面。很多企业开始考虑借助推动企业上市，达到利用上市公司这个平台募集大量社会资金，获得快速发展契机，获得持续、稳定的融资渠道，同时借此改善财务结构，降低资产负债率提高抗风险能力。
1 主板、创业板上市条件介绍
1.1 主体资格要求
股份公司设立须满三年。经国务院特批或有限责任公司按原帐面净资产值折股整体变更为股份有限公司可连续计算业绩；公司的股本必须缴足，资产权属不存在纠纷；公司在最近三年内实际控制权没有发生转移，主营业务没有重大变化，包括董事、高管在内的公司高层人员构成稳定；发行人股权清晰明确，控股股东和受控股股东、实际控制人支配的股东持有的发行人股份不存在重大权属纠纷；公司的市场化运作与生产经营没有违反国家相关法律法规和公司章程，没有违背国家产业政策要求。
1.2 规范运行要求
依照《公司法》建立相关制度，健全和完善股东大会、董事会、监事会、独立董事、董事会秘书等制度，相关机构和人员职责明确并能依法履职；对于公司上市和股票发行的相关法律法规，公司高层管理人员如董事、监事、总经理等必须做到认真学习和理解，并对各自职位所担负的法定责任和义务做到明确认识；上市公司要对自身内部的生产经营状况进行严格把控，确保经营业绩和效率。通过规健全内部控制机制，确保公司财务的真实可靠；发行人有严格的资金管理制度，明确的对外担保审批权限和审议程序；发行人不存在其他违法违规行为。
1.3 财务指标要求
最近三年连续盈利，有稳定的盈利能力；最近三年累计净利润不低于3000万元，具有一定的盈利规模；计算净利润时要以扣除非经常性损益前后较低者为依据，以合理反映发行人生产经营活动的持续盈利能力；发行前股本总额至少在币3000万元人民币以上，上市时股本总额不少于人民币5000万元；最近三年经营活动产生的现金流量净额累计超过5000万元；最近一期末不存在未弥补亏损；最近一期末无形资产（扣除土地使用权、水面养殖权和采矿权等后）占净资产的比例不高20%；营业收入指标设定为现金流量指标的替代指标，要求最近三个会计年度的营业收入累计超过3亿元，为最近三年净利润指标的10倍；发行人不存在诉讼、担保以及仲裁等可能影响公司未来持续经营的事项，没有重大偿债风险；公司经营业绩与税收优惠之间不能存在严重依赖关系。
1.4 独立性要求
企业的业务体系必须完整的，且具备独立的经营能力。独立性要求主要包括资产完整、人员独立、业务独立等内容。
资产完整：具备基础的硬件设施（如机械设备、厂房和土地），可自主完成原料采购、产品销售等活动，拥有商标、专利或非专利技术的所有权或使用权。
人员独立：公司高层人员（如总经理、副总、财务负责人、董事会秘书）不得在公司以外的企业中担任董事、监事等管理职务，也不允许财务人员兼职公司以外的任何事务。
业务独立：发行人除具备独立的组织机构和财务机构外，还应建立独立的业务体系。上市公司应正确处理与同行企业之間的竞争关系，严禁利用有失公平或不正当的经营手段进行关联交易。
2 募集资金监管要求
按照行业要求，上市公司可依照我国的投资项目管理、环保条例、相关产业政策以及业务发展需要募集资金，发行人设立募集资金专项存储制度，董事会指定专项账户用于存储这部分资金，资金使用过程公开透明。
3 主板与创业板相关要求对比——财务指标（表1）
主板与创业板相关要求对比（表2）
通过上述介绍分析，企业上市准备是一个持续的过程，企业如有上市计划，需要提前寻求一家有实力的券商，在券商全面对企业进行尽职调查后，企业根据尽职调查的结果逐步规范企业的经验管理行为，最终达到企业上市的标准。
参考文献：
[1]彭冰.最新证券法解读[J].高等教育出版社（2005年版）.
[2]中小企业境外上市融资详析[J].中小企业管理与科技，2006（02）.
[3]马骥，唐任伍，何平平.中国中小企业海外上市的需求分析[J]. 新视野，2007（01）.