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通过假设实际远期利率、名义远期利率及通货膨胀指数所服从的扩散过程的波动项分别为二维、二维和三维布朗运动，建立了基于CPI的无套利期限结构模型，探讨了无套利期限结构与等价鞅测度之间的关系，并得到三因子利率期限结构变化的微分方程。最后推导出了基于CPI指数的欧式期权价格的解析解。
HJM框架下基于CPI的期限结构模型及其应用
【摘 要】
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通过假设实际远期利率、名义远期利率及通货膨胀指数所服从的扩散过程的波动项分别为二维、二维和三维布朗运动，建立了基于CPI的无套利期限结构模型，探讨了无套利期限结构与等
【机 构】
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北京化工大学经济管理学院,北京航空航天大学经济管理学院
【出 处】
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管理工程学报
【发表日期】
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2006年3期
【基金项目】
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国家自然科学基金项目资助（70372011）,高校博士点基金项目资助（20030006009）
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