【摘 要】
：
考虑到传统投资组合理论的局限,为了解决参数不确定问题,提高投资组合效用,应用贝叶斯理论,在多维有偏分布基础上讨论了考虑偏度的投资组合问题,通过对期望效用函数的Taylor
【机 构】
：
西南交通大学,成都,600031上海证券交易所,上海,200120;
论文部分内容阅读
考虑到传统投资组合理论的局限,为了解决参数不确定问题,提高投资组合效用,应用贝叶斯理论,在多维有偏分布基础上讨论了考虑偏度的投资组合问题,通过对期望效用函数的Taylor展开,分析了各阶矩风险与期望效用函数的关系.应用MCMC方法和数值优化方法对有偏正态分布进行了参数估计和投资组合权重的计算.研究结果表明,应用贝叶斯理论解决参数不确定问题,可以提高投资者期望效用,考虑期望收益,方差以及偏度不确定性会对投资组合策略产生重要的影响.
其他文献
该文从挂篮荷载计算、施工流程、支座及临时固结施工、挂篮安装及试验、合拢段施工、模板制作安装、钢筋安装、混凝土的浇筑及养生、测量监控等方面人手,介绍了S226海滨大桥
该文从挂篮荷载计算、施工流程、支座及临时固结施工、挂篮安装及试验、合拢段施工、模板制作安装、钢筋安装、混凝土的浇筑及养生、测量监控等方面人手,介绍了S226海滨大桥
该文从挂篮荷载计算、施工流程、支座及临时固结施工、挂篮安装及试验、合拢段施工、模板制作安装、钢筋安装、混凝土的浇筑及养生、测量监控等方面人手,介绍了S226海滨大桥
该文从挂篮荷载计算、施工流程、支座及临时固结施工、挂篮安装及试验、合拢段施工、模板制作安装、钢筋安装、混凝土的浇筑及养生、测量监控等方面人手,介绍了S226海滨大桥
一些老年人身体上无大的疾病,但经常便秘,去医院检查,结果并未发现消化道器质性病变.而服用泻药也只是当时有用,停药后则又回到了原样.其实,这是一种老年人常见的特发性便秘,
由于大宗交易下边际交易费用递减,因此用线性加凹的函数拟合实际交易费用函数,建立了均值-方差框架下的组合优化模型并给出了相应的求解算法.通过对恒生指数样本股的实证分析