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摘 要：当前无现金支付方式被越来越多的人接受，全球各国也积极研发各自法定数字货币。本文将在数字经济背景下，对比各国央行数字货币发展特点，分析未来央行数字货币发展趋势。
关键词：数字经济;无现金支付;央行数字货币;发展趋势
一、数字货币的分类
数字货币又可分为私人数字货币和法定数字货币，法定数字货币亦即央行数字货币，本质上仍是中央银行对公众发行的债务，属于数字货币的一种形式，法定数字货币应该是采用数字化货币形式、具有法定地位、国家主权发行责任主体的数字化货币。私人数字货币没有中心机构发行的，具有匿名性的特征。并不处于现有立法之下，所以不能被认可为钱，不具备货币价值。真正使数字货币得以落地的是来自日本的学者中本聪提出的比特币的设计思路。2009年1月比特币系统软件的开源代码被公布，比特币正式诞生。以比特币为起点，各种形式的私人数字货币如雨后春笋般涌现出来。有统计显示，截至2020年7月，共有5709种数字货币出现。目前市场占有率较高的有比特币、以太币、泰达币、瑞波幣等。许多的私人数字货币实际上是对比特币的扩展和变形。据国际清算银行（BIS）2020年对21家发达国家央行和45家发展中国家央行进行的调查显示，有意向研发央行数字货币的央行正在逐年增加，有近80%正在筹备或进行央行数字货币的研发工作，有40%已经进入测试阶段，10%进入试验阶段。
二、央行数字货币发展现状
2020年是全球央行数字货币迅速发展的一年， 今年2月，2020年2月，瑞典央行宣布在全球率先开始其央行数字货币电子克朗测试;今年4月，韩国央行宣布，在2020年12月底进行央行数字货币CBDC的设计、技术审查、业务流程分析和咨询等准备;今年7月，立陶宛发行名为LBCoin的数字货币，其成为全世界第一个由中央银行发行的数字货币。
在支付领域，依托支付宝，微信提供的电子支付手段，大大减少了人与人的近距离接触，提供了便利的支付的体验，让更多的人不再使用现金进行支付，中国货币的电子化也促使央行加快了数字货币的研发。中国法定数字货币研发起步时间较早，自2014 年起，中国人民银行成立法定数字货币研发的专业团队，组织开展国家数字货币研究;2017年2月，中国央行推动基于区块链数字票据交易平台测试成功，该平台成为央行数字货币的试点应用场景;2017年5月，中国人民银行数字货币研究所挂牌成立，是全球最早从事法定央行数字货币研发的官方机构;2019年9月，针对中国央行数字货币设计支付方案并进行”闭环测试”，2020年2月，中国央行数字货币研究生已申请65项专利，覆盖法定数字货币生成、流通和回收全部流程;2020年8月，中国商务部印发《全面深化服务贸易创新发展试点总体方案》，方案明确表示，将在京津冀、长三角、粤港澳大湾区及中西部等28个省市区域开展央行数字货币试点，这标志着我国央行数字货币已经进入内部封闭试点测试阶段。同月，国际清算银行（BIS）发布题为《央行数字货币崛起：动因、方法和技术》的报告，分析了全球央行数字货币的技术设计和政策立场，认为目前最先进的CBDC项目可能是中国人民银行的项目。中国央行数字货币历经6年磨一剑，而今我国央行数字货币的发展已经走在世界的前列。
三、中国推出央行数字货币的必要性
（一）第三方支付平台的交易弊端
以支付宝为代表的第三方支付平台在特殊时期可谓是风光尽显，无论是线下二维码收付款还是线上平台购物，通过无接触支付服务为特殊时期起到了积极地作用。但是第三方支付平台与央行数字货币之间存在的差异还是比较大的，第三方支付平台的本质是把纸币数字化，提供支付的工具;而央行数字货币是真正意义上的取消纸币，是电子版人民币现金。在使用当中，最明显的区别就在于未来中国央行的法定数字货币将采用双离线支付模式，可以完全不依赖第三方支付担保平台完成点对点的金融活动，只需要通过两个支持央行电子钱包的手机，在没有网络，也不需要信号，只要手机有电的条件下就可以进行双边离线交易。随着目前温室效应加剧，厄尔尼诺现象频现，导致越来越自然灾害爆发，会造成网络瘫痪，进而影响第三方支付平台的使用，所以央行数字货币离线交易模式优势明显。另一方面，目前第三方支付平台一般由私人机构运营，并且平台准入门槛较低，质量良莠不齐，截止今年8月，第三方支付平台已有258家，且在5月15日至6月6日的不到一个月时间内，已有8家因被央行要求合并被注销，用户规模庞大、交易次数繁多的第三方支付平台一旦发生信息泄露或大规模违约行为势必会引发系统性金融风险。此外，用户在进行跨平台支付交易时，往往要收取一定的手续费或转账费，导致交易成本较高，并且时效性较差;甚至部分第三方支付平台间存在恶性竞争，相互抵制，例如2018年，沃尔玛对外宣布只支持微信支付，拒绝客户使用支付宝进行付款。反观央行数字货币，具有法偿性，等同于现金效力，任何一方不能拒绝央行数字货币的使用，交易过程统一管理，不需要通过第三方支付机构，可以在每秒实现 30 万笔交易，而且交易信息也只有中央银行掌握，即使交易出现问题，中央银行会最大化保护用户的利益，满足用户对交易的安全性与时效性的要求。
（二）中央银行对宏观经济调控的及时性
中国央行数字货币设计采用了双层的运营投放体系，即中国人民银行将数字货币投放到商业银行，并收取法定存款准备金，再由商业银行向公众发行数字货币的运营体系。这种投放体系相比于单层投放体系，既保留了商业银行在货币政策实施中的中间作用，又利用了商业银行丰富的网点资源，使商业银行降低对数字货币管理的成本，方便银行间拆借，缓解了央行发放承担的压力和风险。另外，中国央行数字货币与去中心化为代表的比特币不同，采用的是基于账户的中心化的技术路线，具有一定的非匿名性。从宏观方面，中央银行可以追踪数字货币使用路径，尤其是在反洗钱、非法交易、税务申报、资金产业流向等方面进行全面实时监控，有利于国家更加及时制定或修正货币政策及财政政策，保障政策的有效性，优化我国的产业结构，保证经济持续健康发展。从微观方面，利用央行数字货币可以更好帮助商业银行提供个人用户征信真实情况，有效减少借贷市场中的信用风险。 四、中国央行数字货币发展建议
（一）完善央行数字货币相关立法
根据目前《人民币管理条例》规定，中国人民银行发行的货币形态有纸币和硬币两种，没有提到数字货币。所以现在央行发行数字货币是无法可依的，因此也不具备法币的地位。所以央行数字货币发行需要对目前的《中国人民银行法》、《人民币管理条例》、《银行法》等货币相关的法律进行重新的修订，来保障央行数字货币的法律地位。
（二） 加快数字货币专业人才培养
2019年10月，中国人民银行发布招聘数字货币方向的金融科技人才信息，2020年8月，中信银行业也发布了关于招聘数字货币方向的金融科技人才信息。这反映出未来在中国央行数字货币发行后，无论是央行，商业银行还是其他金融机构，都需要大量与数字货币相关的金融科技人才，目前我国开设金融科技本科专业高校仅有20所，并且还没有开展硕士研究生和博士研究生阶段教育，数字货币领域高层次人才十分稀缺，需要高校加快金融科技专业人才培训速度，为日后央行数字货币的发展提供人才保证。
（三）完善数字货币监管体系
对于央行数字货币的监管既要鼓励发展创新，又要审时度势进行监管，既要建立试错容错机制，又要保证风险的可控性，在鼓励技术发展和防范法律风险之间寻求平衡。首先，推行沙盒监管制度，设立专门机构，对不同类型的业务分别进行监管，在此基础上适度开放私人数字货币等金融创新的专利审批。其次，由于数字货币的数字化的特点，常规的监管手段已经远远满足不了监管的要求，要积极利用金融科技技术进行科学监管，尝试探索建立适应数字货币运营的安全监管体系，构建基于大数据挖掘技术的监管模式，对于风險进行提前预警和风险后有效风险补偿机制。最后，要尽快建立数字货币专门的监管机构，对大额交易务必要进行事前报告和可疑交易报告制度，严格防控央行数字货币应用中的相关风险。
结语
在数字化浪潮来袭下，世界各国对于数字货币领域的竞争十分激烈，虽然中国目前处在央行数字货币研发领先水平，但也要保持清醒，时刻防范数字货币带来的未知风险。数字货币是数字经济的货币发展形态，央行数字货币的发行不仅有利于我国经济复苏，也将给我们的生活带来巨大的改变。无现金时代即将到来，一个新时代即将开启，让我们用好数字货币这把双刃剑，在数字化浪潮下推动全球央行数字货币的历史进程。
参考文献：
[1]尤苗.数字货币：全球货币竞争的新赛道[N].学习时报，2020-7-24（02）.
[2]羌建新.人类走向数字货币时代[J].世界知识，2020，15：13-18.
[3]刘杜娟.央行法定数字货币发行的必要性及推行模式探索[J].中国商论，2020，15：42-44.
[4]章美芳.关于我国央行数字货币的特点及发展的研究[J].河北企业，2020，07：81-82.
作者简介：
罗正祥（1991-），男，河南郑州人，金融经济学硕士，郑州科技学院助教，主要从事投融资管理，金融科技研究。
郑州科技学院 罗正祥
关键词：数字经济;无现金支付;央行数字货币;发展趋势
一、数字货币的分类
数字货币又可分为私人数字货币和法定数字货币，法定数字货币亦即央行数字货币，本质上仍是中央银行对公众发行的债务，属于数字货币的一种形式，法定数字货币应该是采用数字化货币形式、具有法定地位、国家主权发行责任主体的数字化货币。私人数字货币没有中心机构发行的，具有匿名性的特征。并不处于现有立法之下，所以不能被认可为钱，不具备货币价值。真正使数字货币得以落地的是来自日本的学者中本聪提出的比特币的设计思路。2009年1月比特币系统软件的开源代码被公布，比特币正式诞生。以比特币为起点，各种形式的私人数字货币如雨后春笋般涌现出来。有统计显示，截至2020年7月，共有5709种数字货币出现。目前市场占有率较高的有比特币、以太币、泰达币、瑞波幣等。许多的私人数字货币实际上是对比特币的扩展和变形。据国际清算银行（BIS）2020年对21家发达国家央行和45家发展中国家央行进行的调查显示，有意向研发央行数字货币的央行正在逐年增加，有近80%正在筹备或进行央行数字货币的研发工作，有40%已经进入测试阶段，10%进入试验阶段。
二、央行数字货币发展现状
2020年是全球央行数字货币迅速发展的一年， 今年2月，2020年2月，瑞典央行宣布在全球率先开始其央行数字货币电子克朗测试;今年4月，韩国央行宣布，在2020年12月底进行央行数字货币CBDC的设计、技术审查、业务流程分析和咨询等准备;今年7月，立陶宛发行名为LBCoin的数字货币，其成为全世界第一个由中央银行发行的数字货币。
在支付领域，依托支付宝，微信提供的电子支付手段，大大减少了人与人的近距离接触，提供了便利的支付的体验，让更多的人不再使用现金进行支付，中国货币的电子化也促使央行加快了数字货币的研发。中国法定数字货币研发起步时间较早，自2014 年起，中国人民银行成立法定数字货币研发的专业团队，组织开展国家数字货币研究;2017年2月，中国央行推动基于区块链数字票据交易平台测试成功，该平台成为央行数字货币的试点应用场景;2017年5月，中国人民银行数字货币研究所挂牌成立，是全球最早从事法定央行数字货币研发的官方机构;2019年9月，针对中国央行数字货币设计支付方案并进行”闭环测试”，2020年2月，中国央行数字货币研究生已申请65项专利，覆盖法定数字货币生成、流通和回收全部流程;2020年8月，中国商务部印发《全面深化服务贸易创新发展试点总体方案》，方案明确表示，将在京津冀、长三角、粤港澳大湾区及中西部等28个省市区域开展央行数字货币试点，这标志着我国央行数字货币已经进入内部封闭试点测试阶段。同月，国际清算银行（BIS）发布题为《央行数字货币崛起：动因、方法和技术》的报告，分析了全球央行数字货币的技术设计和政策立场，认为目前最先进的CBDC项目可能是中国人民银行的项目。中国央行数字货币历经6年磨一剑，而今我国央行数字货币的发展已经走在世界的前列。
三、中国推出央行数字货币的必要性
（一）第三方支付平台的交易弊端
以支付宝为代表的第三方支付平台在特殊时期可谓是风光尽显，无论是线下二维码收付款还是线上平台购物，通过无接触支付服务为特殊时期起到了积极地作用。但是第三方支付平台与央行数字货币之间存在的差异还是比较大的，第三方支付平台的本质是把纸币数字化，提供支付的工具;而央行数字货币是真正意义上的取消纸币，是电子版人民币现金。在使用当中，最明显的区别就在于未来中国央行的法定数字货币将采用双离线支付模式，可以完全不依赖第三方支付担保平台完成点对点的金融活动，只需要通过两个支持央行电子钱包的手机，在没有网络，也不需要信号，只要手机有电的条件下就可以进行双边离线交易。随着目前温室效应加剧，厄尔尼诺现象频现，导致越来越自然灾害爆发，会造成网络瘫痪，进而影响第三方支付平台的使用，所以央行数字货币离线交易模式优势明显。另一方面，目前第三方支付平台一般由私人机构运营，并且平台准入门槛较低，质量良莠不齐，截止今年8月，第三方支付平台已有258家，且在5月15日至6月6日的不到一个月时间内，已有8家因被央行要求合并被注销，用户规模庞大、交易次数繁多的第三方支付平台一旦发生信息泄露或大规模违约行为势必会引发系统性金融风险。此外，用户在进行跨平台支付交易时，往往要收取一定的手续费或转账费，导致交易成本较高，并且时效性较差;甚至部分第三方支付平台间存在恶性竞争，相互抵制，例如2018年，沃尔玛对外宣布只支持微信支付，拒绝客户使用支付宝进行付款。反观央行数字货币，具有法偿性，等同于现金效力，任何一方不能拒绝央行数字货币的使用，交易过程统一管理，不需要通过第三方支付机构，可以在每秒实现 30 万笔交易，而且交易信息也只有中央银行掌握，即使交易出现问题，中央银行会最大化保护用户的利益，满足用户对交易的安全性与时效性的要求。
（二）中央银行对宏观经济调控的及时性
中国央行数字货币设计采用了双层的运营投放体系，即中国人民银行将数字货币投放到商业银行，并收取法定存款准备金，再由商业银行向公众发行数字货币的运营体系。这种投放体系相比于单层投放体系，既保留了商业银行在货币政策实施中的中间作用，又利用了商业银行丰富的网点资源，使商业银行降低对数字货币管理的成本，方便银行间拆借，缓解了央行发放承担的压力和风险。另外，中国央行数字货币与去中心化为代表的比特币不同，采用的是基于账户的中心化的技术路线，具有一定的非匿名性。从宏观方面，中央银行可以追踪数字货币使用路径，尤其是在反洗钱、非法交易、税务申报、资金产业流向等方面进行全面实时监控，有利于国家更加及时制定或修正货币政策及财政政策，保障政策的有效性，优化我国的产业结构，保证经济持续健康发展。从微观方面，利用央行数字货币可以更好帮助商业银行提供个人用户征信真实情况，有效减少借贷市场中的信用风险。 四、中国央行数字货币发展建议
（一）完善央行数字货币相关立法
根据目前《人民币管理条例》规定，中国人民银行发行的货币形态有纸币和硬币两种，没有提到数字货币。所以现在央行发行数字货币是无法可依的，因此也不具备法币的地位。所以央行数字货币发行需要对目前的《中国人民银行法》、《人民币管理条例》、《银行法》等货币相关的法律进行重新的修订，来保障央行数字货币的法律地位。
（二） 加快数字货币专业人才培养
2019年10月，中国人民银行发布招聘数字货币方向的金融科技人才信息，2020年8月，中信银行业也发布了关于招聘数字货币方向的金融科技人才信息。这反映出未来在中国央行数字货币发行后，无论是央行，商业银行还是其他金融机构，都需要大量与数字货币相关的金融科技人才，目前我国开设金融科技本科专业高校仅有20所，并且还没有开展硕士研究生和博士研究生阶段教育，数字货币领域高层次人才十分稀缺，需要高校加快金融科技专业人才培训速度，为日后央行数字货币的发展提供人才保证。
（三）完善数字货币监管体系
对于央行数字货币的监管既要鼓励发展创新，又要审时度势进行监管，既要建立试错容错机制，又要保证风险的可控性，在鼓励技术发展和防范法律风险之间寻求平衡。首先，推行沙盒监管制度，设立专门机构，对不同类型的业务分别进行监管，在此基础上适度开放私人数字货币等金融创新的专利审批。其次，由于数字货币的数字化的特点，常规的监管手段已经远远满足不了监管的要求，要积极利用金融科技技术进行科学监管，尝试探索建立适应数字货币运营的安全监管体系，构建基于大数据挖掘技术的监管模式，对于风險进行提前预警和风险后有效风险补偿机制。最后，要尽快建立数字货币专门的监管机构，对大额交易务必要进行事前报告和可疑交易报告制度，严格防控央行数字货币应用中的相关风险。
结语
在数字化浪潮来袭下，世界各国对于数字货币领域的竞争十分激烈，虽然中国目前处在央行数字货币研发领先水平，但也要保持清醒，时刻防范数字货币带来的未知风险。数字货币是数字经济的货币发展形态，央行数字货币的发行不仅有利于我国经济复苏，也将给我们的生活带来巨大的改变。无现金时代即将到来，一个新时代即将开启，让我们用好数字货币这把双刃剑，在数字化浪潮下推动全球央行数字货币的历史进程。
参考文献：
[1]尤苗.数字货币：全球货币竞争的新赛道[N].学习时报，2020-7-24（02）.
[2]羌建新.人类走向数字货币时代[J].世界知识，2020，15：13-18.
[3]刘杜娟.央行法定数字货币发行的必要性及推行模式探索[J].中国商论，2020，15：42-44.
[4]章美芳.关于我国央行数字货币的特点及发展的研究[J].河北企业，2020，07：81-82.
作者简介：
罗正祥（1991-），男，河南郑州人，金融经济学硕士，郑州科技学院助教，主要从事投融资管理，金融科技研究。
郑州科技学院 罗正祥