有交易费时的欧式期权定价

来源 :应用概率统计 | 被引量 : 0次 | 上传用户:dong33261
下载到本地 , 更方便阅读
声明 : 本文档内容版权归属内容提供方 , 如果您对本文有版权争议 , 可与客服联系进行内容授权或下架
论文部分内容阅读
本文考虑存款与借款利率不同且对股票的交易有交易费要求时的欧式期权定价问题。我们假定投资者的投资目的是使自己的期望效用最大化。对于市场给出的期权价格,投资者将选择最优的资产组合。在投资者的这种行为下,可以认为市场是投资者的对手,而期权的市场价格将会这样给出:投资者在这个价格下,他的最大期望效用将达到最小。本文在假定投资者的效用函数为风险中性时,给出了有交易费时欧式期权价格的显式表达式。
其他文献
3年前,我到美国密苏里新闻学院做访问学者,当时10岁的女儿陈韵正也跟着去了。韵正在美国上了五年级(小学)和六年级(初中)。她出国前在国内小学读了4年多,回国后现在在福州上初一。经过一段时间对中美两国教育的比较,我感触最深的是,中国教育的特点是教学生学会考试,而美国教育是围绕着教学生学会生活来展开的。  我结合女儿的例子,说说美国的中小学是怎么上课的。学校上午教英语阅读、数学、科学、历史这些主科,下
本文研究了在熵损失函数下,定数截尾时指数分布的参数估计,得出在熵损失函数下的最小风险同变(MRE)估计的精确形式,证明了(cT+d)^-1形式的一类估计的可容许性和不可容许性。
我们常常会遇到最大似然估计不存在的情况,这种情况以在非正态回归模型中最为典型.当参数向量不能被估计时,大们对参数向量的线性函数的估计饶有兴趣.本文给出了这些线性函数
回顾分析了近年来中医药治疗幽门螺杆菌(Hp)相关性胃病的文献,结果发现 Hp 相关性胃炎、溃疡病与中医的辨证分型有一定的内在联系,中药治疗,特别是中西药联合治疗在 Hp 转阴
教师教学业绩考核作为检查教师履行教学工作职责、形成竞争激励机制的一种手段,对于发挥教师的潜力、实现教师队伍的可持续发展、提高教育教学质量有着十分重要的意义。在教师
本文将充分利用验前信息的Bayes方法与序贯检验相结合,推导出了Bayes序贯检验方法。文章从表面形式上的决策方案推导到实质上真正的决策方案;并对飞行器落点密集度进行了模拟计算的具体分
随着电子集成化和计算机技术的飞速发展,市场上供应的计量器具种类越来越多,如何在众多计量器具中,既选择出符合实际工况需要,又做到科学合理、经济高效,一直是有待大家不断探索的
我在这里之所以用“检讨”而不用“反思”二字,是因为我觉得我们县级教研机构的教研工作方式真的到了非改变不可的地步。
项目教学法是目前国内高等职业院校工科类专业普遍采用的一种适用于实践类课程的教学方法。文章以《数控车削编程与加工》课程为例对贯穿+拓展项目化教学法进行探讨。
为观察中药心脑喜康逆转异常血压昼夜节律的作用,采用DP5000A动态血压监测仪测定35例原发性高血压(非勺型)患者24小时动态血压,观察24小时平均收缩压和舒张压、血压负荷值、