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摘要：市场利率化是我国近段时间最重要的金融体制改革对象之一，为了能更好地面对将要出现的利率市场化现象，商业银行应具备预见性，并提前做好防护工作。本文将针对商业银面对利率市场化的问题时该如何面对做出了研究，并以此做出了商业银行面对利率市场化的中长期以及近期的相关策略，因此拥有相对的指导意义以及理论价值。
关键词：利率市场化；商业银行；应对策略
0 引言
为了能够更好地推动金融业的更好发展以及金融机构的建设更为完善，带动金融市场日趋成熟。我国在加快利率市场化进程的过程中，使得大多商业银行以及相关的金融机构能扣自主确定利率，这给我国金融业的发展提供了创新条件，从而进一步将客户结构优化，并以此发现机遇，但却大大地增强了风险性以及挑战性。以上出现的问题均对商业银行低于利率市场化拥有的基本认知提出了硬性要求，并在探索的过程中做出相应战略，并根据战略推动本身以及利率市场化的和谐发展。
1 我国利率市场化特点
1.1 在稳步发展的同时开阔进去的改革路线
根据各国利率市场化的案例说，可将此分为渐进式以及激进式两类。其中激进式的改革主要思想是在改革初，将银行的存贷利率做到全部开放，中央银行通过对货币的宏观调控以及相关政策持平利率，以达到帮助利率水平逐渐趋向正常值。虽说此种方式过于激进但却也具有其独有的特点，但目前来说，大多改革成功的国家所采取的却是循序渐进式的改革。根据我国实情出发，市场经济刚开始萌芽发展。隐藏的制约因素颇多，故而我国不适合激进式的改革路线。在进行本币与外币转换利率的改革是，必须先打开外币存贷款的利率，并以此为前提，逐步开放人民币的存贷款利率。各大银行要同时放开彼此间的拆借利率，然后在逐渐扩展每个商业银行关于利率的自主定价权。在对贷款利率进行改革的之前，必须从贷款开始，再进行存款。不同类型的银行在进行利率改革时，必须坚持从商业银行往政策银行发展。
1.2 在进行利率市场化改革时，除了要求必须清楚各级别的利率关系之外，仍需建立并执行相关的措施
对于利率市场化的改革除了整合利率结构，也需整改传导机制。因国有商业银行在金融市场上具有的独特位置，故而也必然是利率调控中最重要的环节。它要彻底突破在市场经济时期所处的地位，并做到自担风险，自主经营以及风险自承等，方能确保做到更精确地传播中央银行的利率讯息。
2 利率市场化对商业银行的影响
利率市场化对于商业银行来说指的是：银行根据资金市场的变动进行对资金存贷款利率进行自主调节，以此来达到对资金最优配置的目的。通过实行利率市场化改革，我国的商业银行也将出现一系列的经济改革。
2.1 利率市场化对存贷利差的影响
通过利率市场化，市场竞争力加强，利差收紧，存贷款利率持平，各大银行间的平均利润下降。但由于利率趋向弹性化，资金流动性收益增强，风险降低，资源配置效率提升。
根据相关理论出发，商业银行可控制上下浮动的存款利率。故而，银行可以通过存贷款的定价功能扩大利率差价，从而达到提升盈利效果。因现有的大型国有银行存款率所占的市场份额已超过了51%，故而大型银行在存取货款方面的优势是不会出现较大的浮动。所以，将来大型国有银行所持有的存取款利率将引导其他银行的利率浮动，成为最新的利率标准。然而相对来说，中小型的商业银行存贷款利率只有通过高于大型国有银行才能保证存贷款的恒定性。假设各大银行之间的贷款定价相等，这必然出现中小型银行的存贷款利率差低于大型国有银行。故而，为了达到基本的盈利持平，中小型银行则必须在对风险进行良好的控制下将货款定价能力拓展，并加大调整存贷款的利率方差。
2.2 利率市场化对净息差的影响
尽管目前的利率市场化将会致使存贷款利率方差收缩，导致对净息收缩，导致对净息差产生直接的负面影响。但从参考美国利率市场化时期的相关资料说，净息差总体处于平稳增长的趋势，其中包含了两方面的因素：1、在生息资产中，贷款比重加大，贷款率比存款率高，这就导致存贷款结构产生剧烈变化，净息值得到提高。2、在开始发展利率市场化职权的存贷款来源相对更为平稳，银行资金使用率以及价格定位功能的加强，导致贷款的数量以及价格上都得到很大的升华，从而达到减轻利率管制对存贷利润差的反面影响。
2.3 利率市场化对资产负债结构的影响
利率市场化对我国商业银行的负债管理产生了极大的影响。这种影响主要体现在以下几个方面：商业银行的主动负债比重增加；商业银行的资产负债包含了关于金融市场的相关投入；在利率市场化的环境中，商业银行的资产结构变得多样；商业银行的资产负债压力变大。在利率市场化的条件下，银行资金不稳定性增高，银行面对的金融风险也相对增大。正是因为商业银行资金不稳定的原因，银行方面对于定价管理也有了前所未有的困难。随着利率市场化的不断渗透，一些金融方面的附属品也随之产生。例如：利息率的期限；外汇的期限等。因此，银行面对着利率市场化的环境，必须制定相关政策，加大商业银行的管理力度。
3 商业银行应对利率市场化的中长期策略
从长远来看，商业银行还需进一步统筹以下工作，以适应利率市场化的改革。
3.1 开阔收入源，整合利润结构，达到利差收入平衡发展的状态
第一，主动研发债务金融工具，分担承销项目。主动摸索发展道路，并符合时宜地推动中小企业票据的发行、信用风险援助工具以及私募发行等业务。
第二，充分利用信托融资业务，并在发展的同时对营销先进选择权产品进行开发，对中小型企业积极开展相关的信托服务，帮助具有潜力的优秀中小企业进行业务开拓。依照银行与信用社合作的新政策影响下，积极创建信的业务方案以及交易结构，在符合相关规定的前提下扩大银行资产投资的规模，充分利用信托融资的优势给客户提供保障。
第三，向理财方向进行业务发展。对理财资金流动的结构进行调整，建设并强化银信、引爆、银银、银财等方面同行之间合作的渠道。不断调整并提高理财来源中企业机构所占的比例，以达到合理规避理财来源过渡集中可能引起的资源流动性风险。进一步将多元化因素、同行机构，企业机关以及个人业务所占的比例进行整合。对理财资产进行更深一步的配置整合，其中现金流、信托计划以及债券票据的比例要达到9：53：37。
3.2 进一步扩大发展银证等第三方的存放管理业务
银行可以通过银证第三方的存管业务对许多高端客户进行巩固稳定其共同关系。银行在与证券公司相关的法人签订银证第三方的合作协议之后，可以通过给高端私人客户以及企业客户提供证券资金结算的同时增加银行存款率。
3.3 对金融产品进行不断的改革调整，便于提升服务等级
例如，给客户推荐并提供相关减少经济资本以及相关高收益的进口押回、保函和贴现等服务。尽量做到大程度地发现客户的所需，积极提升中间业务的收入，并且做到最大限度预防流失客户。
3.4 积极并全面地向国际化、大型化以及集团化的方向进行发展
银行可通过收购合并重组的方式来达到让机构往全能化、多样化的方向发展，从而合理规避利润过渡集中，如此便可以在规模效益得到很好体现的同时，还可以减轻因扩张规模从而给资金本源带来的压力，将各种潜在的风险进行了合理规避，从而取抑制风险以及提高效益的双重优势。
4 结语
总而言之，在金融改革的过程中，利率市场化是其中最重要的一个环节，必然将会对商业银行产生深远的影响。但怎样合理地将风险与机遇之间进行完美的转换还是当下应当研究并攻克的问题之一。故而，当下的商业银行必须做到统筹全局，从实际出发，积极面对，加强创造改造能力，从而达到推动金融行业的发展。积极开发中间业务，进一步完善企业贷款机制，增加银行其他业务收入等等。从而达到资源优化，高效传播利率政策，进一步让自身达到快速平稳的发展。
（编辑：徐军旗）
关键词：利率市场化；商业银行；应对策略
0 引言
为了能够更好地推动金融业的更好发展以及金融机构的建设更为完善，带动金融市场日趋成熟。我国在加快利率市场化进程的过程中，使得大多商业银行以及相关的金融机构能扣自主确定利率，这给我国金融业的发展提供了创新条件，从而进一步将客户结构优化，并以此发现机遇，但却大大地增强了风险性以及挑战性。以上出现的问题均对商业银行低于利率市场化拥有的基本认知提出了硬性要求，并在探索的过程中做出相应战略，并根据战略推动本身以及利率市场化的和谐发展。
1 我国利率市场化特点
1.1 在稳步发展的同时开阔进去的改革路线
根据各国利率市场化的案例说，可将此分为渐进式以及激进式两类。其中激进式的改革主要思想是在改革初，将银行的存贷利率做到全部开放，中央银行通过对货币的宏观调控以及相关政策持平利率，以达到帮助利率水平逐渐趋向正常值。虽说此种方式过于激进但却也具有其独有的特点，但目前来说，大多改革成功的国家所采取的却是循序渐进式的改革。根据我国实情出发，市场经济刚开始萌芽发展。隐藏的制约因素颇多，故而我国不适合激进式的改革路线。在进行本币与外币转换利率的改革是，必须先打开外币存贷款的利率，并以此为前提，逐步开放人民币的存贷款利率。各大银行要同时放开彼此间的拆借利率，然后在逐渐扩展每个商业银行关于利率的自主定价权。在对贷款利率进行改革的之前，必须从贷款开始，再进行存款。不同类型的银行在进行利率改革时，必须坚持从商业银行往政策银行发展。
1.2 在进行利率市场化改革时，除了要求必须清楚各级别的利率关系之外，仍需建立并执行相关的措施
对于利率市场化的改革除了整合利率结构，也需整改传导机制。因国有商业银行在金融市场上具有的独特位置，故而也必然是利率调控中最重要的环节。它要彻底突破在市场经济时期所处的地位，并做到自担风险，自主经营以及风险自承等，方能确保做到更精确地传播中央银行的利率讯息。
2 利率市场化对商业银行的影响
利率市场化对于商业银行来说指的是：银行根据资金市场的变动进行对资金存贷款利率进行自主调节，以此来达到对资金最优配置的目的。通过实行利率市场化改革，我国的商业银行也将出现一系列的经济改革。
2.1 利率市场化对存贷利差的影响
通过利率市场化，市场竞争力加强，利差收紧，存贷款利率持平，各大银行间的平均利润下降。但由于利率趋向弹性化，资金流动性收益增强，风险降低，资源配置效率提升。
根据相关理论出发，商业银行可控制上下浮动的存款利率。故而，银行可以通过存贷款的定价功能扩大利率差价，从而达到提升盈利效果。因现有的大型国有银行存款率所占的市场份额已超过了51%，故而大型银行在存取货款方面的优势是不会出现较大的浮动。所以，将来大型国有银行所持有的存取款利率将引导其他银行的利率浮动，成为最新的利率标准。然而相对来说，中小型的商业银行存贷款利率只有通过高于大型国有银行才能保证存贷款的恒定性。假设各大银行之间的贷款定价相等，这必然出现中小型银行的存贷款利率差低于大型国有银行。故而，为了达到基本的盈利持平，中小型银行则必须在对风险进行良好的控制下将货款定价能力拓展，并加大调整存贷款的利率方差。
2.2 利率市场化对净息差的影响
尽管目前的利率市场化将会致使存贷款利率方差收缩，导致对净息收缩，导致对净息差产生直接的负面影响。但从参考美国利率市场化时期的相关资料说，净息差总体处于平稳增长的趋势，其中包含了两方面的因素：1、在生息资产中，贷款比重加大，贷款率比存款率高，这就导致存贷款结构产生剧烈变化，净息值得到提高。2、在开始发展利率市场化职权的存贷款来源相对更为平稳，银行资金使用率以及价格定位功能的加强，导致贷款的数量以及价格上都得到很大的升华，从而达到减轻利率管制对存贷利润差的反面影响。
2.3 利率市场化对资产负债结构的影响
利率市场化对我国商业银行的负债管理产生了极大的影响。这种影响主要体现在以下几个方面：商业银行的主动负债比重增加；商业银行的资产负债包含了关于金融市场的相关投入；在利率市场化的环境中，商业银行的资产结构变得多样；商业银行的资产负债压力变大。在利率市场化的条件下，银行资金不稳定性增高，银行面对的金融风险也相对增大。正是因为商业银行资金不稳定的原因，银行方面对于定价管理也有了前所未有的困难。随着利率市场化的不断渗透，一些金融方面的附属品也随之产生。例如：利息率的期限；外汇的期限等。因此，银行面对着利率市场化的环境，必须制定相关政策，加大商业银行的管理力度。
3 商业银行应对利率市场化的中长期策略
从长远来看，商业银行还需进一步统筹以下工作，以适应利率市场化的改革。
3.1 开阔收入源，整合利润结构，达到利差收入平衡发展的状态
第一，主动研发债务金融工具，分担承销项目。主动摸索发展道路，并符合时宜地推动中小企业票据的发行、信用风险援助工具以及私募发行等业务。
第二，充分利用信托融资业务，并在发展的同时对营销先进选择权产品进行开发，对中小型企业积极开展相关的信托服务，帮助具有潜力的优秀中小企业进行业务开拓。依照银行与信用社合作的新政策影响下，积极创建信的业务方案以及交易结构，在符合相关规定的前提下扩大银行资产投资的规模，充分利用信托融资的优势给客户提供保障。
第三，向理财方向进行业务发展。对理财资金流动的结构进行调整，建设并强化银信、引爆、银银、银财等方面同行之间合作的渠道。不断调整并提高理财来源中企业机构所占的比例，以达到合理规避理财来源过渡集中可能引起的资源流动性风险。进一步将多元化因素、同行机构，企业机关以及个人业务所占的比例进行整合。对理财资产进行更深一步的配置整合，其中现金流、信托计划以及债券票据的比例要达到9：53：37。
3.2 进一步扩大发展银证等第三方的存放管理业务
银行可以通过银证第三方的存管业务对许多高端客户进行巩固稳定其共同关系。银行在与证券公司相关的法人签订银证第三方的合作协议之后，可以通过给高端私人客户以及企业客户提供证券资金结算的同时增加银行存款率。
3.3 对金融产品进行不断的改革调整，便于提升服务等级
例如，给客户推荐并提供相关减少经济资本以及相关高收益的进口押回、保函和贴现等服务。尽量做到大程度地发现客户的所需，积极提升中间业务的收入，并且做到最大限度预防流失客户。
3.4 积极并全面地向国际化、大型化以及集团化的方向进行发展
银行可通过收购合并重组的方式来达到让机构往全能化、多样化的方向发展，从而合理规避利润过渡集中，如此便可以在规模效益得到很好体现的同时，还可以减轻因扩张规模从而给资金本源带来的压力，将各种潜在的风险进行了合理规避，从而取抑制风险以及提高效益的双重优势。
4 结语
总而言之，在金融改革的过程中，利率市场化是其中最重要的一个环节，必然将会对商业银行产生深远的影响。但怎样合理地将风险与机遇之间进行完美的转换还是当下应当研究并攻克的问题之一。故而，当下的商业银行必须做到统筹全局，从实际出发，积极面对，加强创造改造能力，从而达到推动金融行业的发展。积极开发中间业务，进一步完善企业贷款机制，增加银行其他业务收入等等。从而达到资源优化，高效传播利率政策，进一步让自身达到快速平稳的发展。
（编辑：徐军旗）