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经过四个方向、七个角度的完善和评估，第三方理财市场才有望真正迎来去伪存真的良性发展格局
一个月来，《投资者报》记者明察暗访北京众多第三方理财机构，发现其中乱象丛生（详见上期本报《第三方理财乱象》一文）。
一位理财分析师对记者说出了目前理财公司发掘客户最常见的方式： “各种理财座谈会、交流会应接不暇，虽然很不规范，但却经常爆满，吸引了大批潜在客户。”
目前，物价持续上涨，老百姓抵御通胀、保值增值的愿望强烈，不得不关注第三方理财市场。
警惕市场过乱难以收拾
基于对私人财富快速增长，大量储蓄存款将从银行体系分流的强烈预期，各类金融机构加入了财富管理业务的逐鹿：银行的私人银行跑马圈地；券商通过集合资产管理业务重获“入场券”；基金公司推出“一对一”业务，试图公募、私募通吃；保险公司开发的产品兼具保障与投资功能，投连险大行其道。
如此多的投资品种，老百姓一时无所适从。因而，独立的第三方理财机构不断膨胀，他们应该独立地分析客户财务状况和理财需求，判断所需投资工具，提供综合性的理财规划服务。
目前第三方理财市场主要有三类产品，一类是信托；另一类是私募一二级市场产品；现在又向银行终端蔓延。
但是，第三方理财市场由于准入门槛低，并一直处于监管的真空地带， 可谓鱼龙混杂。有的机构花上几十万元注册费，在忽悠中圈钱，在击鼓传花中顺利脱手，仅经营一年就宣称倒闭，侵吞了投资者的血汗钱；不少公司没有“金融性”的许可证却打着“服务性”的旗号干起了地下钱庄的买卖；不少理财经理和销售人员，无资格认证，也都上岗充当起了理财分析师。
目前第三方理财机构乱象种类繁多，黑幕重重。有些与金融机构联手向投资者摊销一些不合格的理财产品；有些则是因金融机构陷于贷款额度不足或风险过高，让第三方理财机构来接棒操作；有些则是金融机构工作人员通过第三方理财机构介入项目，达成洗钱的目的；有些项目甚至触碰非法集资的法律红线。
如此混乱的金融市场秩序，注定给老百姓带来的是迷茫、悔恨以及血本无归后的仇恨，注定给社会带来不安定因素。因此，对第三方理财机构进行一番去伪存真的鉴别工作，不仅非常必要，而且十分急迫。
约束当前混乱状况的四个大方向
如何对目前混乱的第三方理财市场去伪存真？
首先应该建立一整套评估体系。比如，对第三方理财机构进行风险控制能力评估；进行发行能力评估；进行收益实现能力评估；进行综合服务能力评估；进行理财产品的丰富性评估；进行信息披露评估等进行综合评估。建立良好的金融评估体制并维持第三方理财市场可持续发展。
其次，加大第三方理财机构的准入门槛，建立违规理财人员的黑名单制度，吊销违规第三方理财机构的营业许可。在市场的发展过程中应当倡导合规销售，要让违规销售的理财公司和个人终身禁入理财行业并处以刑事责任。
第三，加大对第三方理财产品的政策监管，切实起到保护投资者利益的作用。
当前应该尽快改变银、证、保分业监管模式，建立统一的金融监管委员会，以产品作为监管对象，将第三方理财产品的监管做到无缝监管。另外，在缺乏法律法规的情况下，应该先鼓励第三方理财机构自发成立行业自律性的协会，通过协会开展监督的功能。尽快改变目前没有一个监管部门愿意牵头去全面接管第三方理财市场的状态。
第四，为第三方理财量身定制相关法律。
目前第三方理财可依据的法律只有《中华人民共和国合同法》中的个别条款，以及《关于人民法院审理借贷案件的若干意见》中的个别章节。但是，第三方理财的裁量在界定和规范上尚属法律真空。我国没有对应的法律部门或者法规对第三方理财机构进行监管。第三方理财机构并未获得任何金融与准金融牌照，从业人员没有规范资质审核，甚至没有在任何监管机构进行严格的报备。
去伪存真的七个重要评估角度
鉴于目前第三方理财机构亟须去伪存真的现实状况，《投资者报》拟连续推出相关的第三方理财栏目，通过记者的长期采访报道，对这一市场中的不规范行为进行调查，对规范、有序、优质公司的负责人进行专访，并在此基础上，会同有关权威机构，进行“第三方理财优质机构”的评选活动。
我们的评选，拟从七个评估指标的角度展开，让站得住脚的、优质的第三方理财公司脱颖而出。
第一是风险控制能力评估。评估内容包括风险体系设置和控制措施的完备性、制度执行情况；第二是发行能力评估。评估内容包括发行区域和发行规模；第三是收益实现能力评估。评估内容包括已经到期产品的平均收益率、预期到期年收益率、预计最高收益率；第四是综合服务能力评估。评估内容包括投研团队数量和质量占比、管理层的能力、经验和稳定性，以及服务体系建设情况、客户满意度调查；第五是理财产品的丰富性评估。评估内容包括产品的种类及主要特点、产品的期限；第六是信息披露评估。评估内容包括信息披露的措施和信息披露的执行情况；第七是企业其他情况评估。评估内容包括企业资质、企业简介、品牌等。
我们相信，经过这些努力，对于第三方理财市场的去伪存真，必定会起到非常重要的促进作用。
一个月来，《投资者报》记者明察暗访北京众多第三方理财机构，发现其中乱象丛生（详见上期本报《第三方理财乱象》一文）。
一位理财分析师对记者说出了目前理财公司发掘客户最常见的方式： “各种理财座谈会、交流会应接不暇，虽然很不规范，但却经常爆满，吸引了大批潜在客户。”
目前，物价持续上涨，老百姓抵御通胀、保值增值的愿望强烈，不得不关注第三方理财市场。
警惕市场过乱难以收拾
基于对私人财富快速增长，大量储蓄存款将从银行体系分流的强烈预期，各类金融机构加入了财富管理业务的逐鹿：银行的私人银行跑马圈地；券商通过集合资产管理业务重获“入场券”；基金公司推出“一对一”业务，试图公募、私募通吃；保险公司开发的产品兼具保障与投资功能，投连险大行其道。
如此多的投资品种，老百姓一时无所适从。因而，独立的第三方理财机构不断膨胀，他们应该独立地分析客户财务状况和理财需求，判断所需投资工具，提供综合性的理财规划服务。
目前第三方理财市场主要有三类产品，一类是信托；另一类是私募一二级市场产品；现在又向银行终端蔓延。
但是，第三方理财市场由于准入门槛低，并一直处于监管的真空地带， 可谓鱼龙混杂。有的机构花上几十万元注册费，在忽悠中圈钱，在击鼓传花中顺利脱手，仅经营一年就宣称倒闭，侵吞了投资者的血汗钱；不少公司没有“金融性”的许可证却打着“服务性”的旗号干起了地下钱庄的买卖；不少理财经理和销售人员，无资格认证，也都上岗充当起了理财分析师。
目前第三方理财机构乱象种类繁多，黑幕重重。有些与金融机构联手向投资者摊销一些不合格的理财产品；有些则是因金融机构陷于贷款额度不足或风险过高，让第三方理财机构来接棒操作；有些则是金融机构工作人员通过第三方理财机构介入项目，达成洗钱的目的；有些项目甚至触碰非法集资的法律红线。
如此混乱的金融市场秩序，注定给老百姓带来的是迷茫、悔恨以及血本无归后的仇恨，注定给社会带来不安定因素。因此，对第三方理财机构进行一番去伪存真的鉴别工作，不仅非常必要，而且十分急迫。
约束当前混乱状况的四个大方向
如何对目前混乱的第三方理财市场去伪存真？
首先应该建立一整套评估体系。比如，对第三方理财机构进行风险控制能力评估；进行发行能力评估；进行收益实现能力评估；进行综合服务能力评估；进行理财产品的丰富性评估；进行信息披露评估等进行综合评估。建立良好的金融评估体制并维持第三方理财市场可持续发展。
其次，加大第三方理财机构的准入门槛，建立违规理财人员的黑名单制度，吊销违规第三方理财机构的营业许可。在市场的发展过程中应当倡导合规销售，要让违规销售的理财公司和个人终身禁入理财行业并处以刑事责任。
第三，加大对第三方理财产品的政策监管，切实起到保护投资者利益的作用。
当前应该尽快改变银、证、保分业监管模式，建立统一的金融监管委员会，以产品作为监管对象，将第三方理财产品的监管做到无缝监管。另外，在缺乏法律法规的情况下，应该先鼓励第三方理财机构自发成立行业自律性的协会，通过协会开展监督的功能。尽快改变目前没有一个监管部门愿意牵头去全面接管第三方理财市场的状态。
第四，为第三方理财量身定制相关法律。
目前第三方理财可依据的法律只有《中华人民共和国合同法》中的个别条款，以及《关于人民法院审理借贷案件的若干意见》中的个别章节。但是，第三方理财的裁量在界定和规范上尚属法律真空。我国没有对应的法律部门或者法规对第三方理财机构进行监管。第三方理财机构并未获得任何金融与准金融牌照，从业人员没有规范资质审核，甚至没有在任何监管机构进行严格的报备。
去伪存真的七个重要评估角度
鉴于目前第三方理财机构亟须去伪存真的现实状况，《投资者报》拟连续推出相关的第三方理财栏目，通过记者的长期采访报道，对这一市场中的不规范行为进行调查，对规范、有序、优质公司的负责人进行专访，并在此基础上，会同有关权威机构，进行“第三方理财优质机构”的评选活动。
我们的评选，拟从七个评估指标的角度展开，让站得住脚的、优质的第三方理财公司脱颖而出。
第一是风险控制能力评估。评估内容包括风险体系设置和控制措施的完备性、制度执行情况；第二是发行能力评估。评估内容包括发行区域和发行规模；第三是收益实现能力评估。评估内容包括已经到期产品的平均收益率、预期到期年收益率、预计最高收益率；第四是综合服务能力评估。评估内容包括投研团队数量和质量占比、管理层的能力、经验和稳定性，以及服务体系建设情况、客户满意度调查；第五是理财产品的丰富性评估。评估内容包括产品的种类及主要特点、产品的期限；第六是信息披露评估。评估内容包括信息披露的措施和信息披露的执行情况；第七是企业其他情况评估。评估内容包括企业资质、企业简介、品牌等。
我们相信，经过这些努力，对于第三方理财市场的去伪存真，必定会起到非常重要的促进作用。