中国股指期货的价格发现功能和波动外溢效应

来源 :中国科学技术大学学报 | 被引量 : 0次 | 上传用户：kevin7878

【摘要】

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运用EC-EGARCH-GED模型,分析了中国股指期货的价格发现功能和波动外溢效应.研究结果表明股指期货增大了股指的波动性.从长期看,股指期货的价格影响股票指数的价格;而短期内股

【作者】

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刘瑾婧方兆本李海涛

【机构】

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中国科学技术大学统计与金融系

【出处】

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中国科学技术大学学报

【发表日期】

：

2011年9期

【关键词】

：

EC-EGARCH-GED 股票指数股指期货价格发现波动外溢

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运用EC-EGARCH-GED模型,分析了中国股指期货的价格发现功能和波动外溢效应.研究结果表明股指期货增大了股指的波动性.从长期看,股指期货的价格影响股票指数的价格;而短期内股指期货价格对股指价格的影响比长期均衡的影响大.最后还考察了中国新上市的股指期货对沪深300指数的影响,认为股指期货的上市给股指带来了一定的冲击力.

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