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摘 要:随着当前我国社会经济的快速发展,对与经济发展的政策制定,以及市场发展的约束,则成为政府机构长期研究管理的问题。我国作为社会主义国家,前期在发展的过程中为计划经济。改革开放之后部分地区开展市场经济,随后全面进入发展市场经济的进程。最优金融条件与经济发展在实际发展的过程中,为一类理想市场状态,其对与发展中国家经济市场造成的冲击较大。在此现状下,文章简要分析最优金融条件与经济发展的关系,并参考国际经验分析我国案例应用现状。
关键词:金融自由 经济发展 政策约束 经济增长
最优金融条件为一种理性状态的金融环境,以及社会发展背景。实际发展的过程中,从其本质进行分析,最优金融条件与经济增长存在反向关系。一般情况下,随着金融自由化程度的提升。经济在发展的过程中,国家对与金融市场的管控力逐渐缩小。最终在实际发展的过程中,对与经济发展现状造成了较大的冲击。严重时甚至造成经济崩溃现象,不利与经济的稳定发展,以及社会国家的稳定发展。笔者针对最优金融条件与经济发展-国际经验与中国案例,进行简要的剖析研究。
一、最优金融条件与经济发展的相互关系
最优金融条件与经济发展两者在发展的过程中,存在一定的相互关系。例如:完全最优金融条件造成经济发展缓慢、最优金融条件与经济发展存在一定的平衡点、经济发展可促进最优金融条件的出现。针对此类相互关系,笔者进行简要的分析研究。
1.完全最优金融条件造成经济发展缓慢。完全最优金融条件在应用的过程中,背景条件为:金融市场发展的过程中国家不进行干预,完全由市场进行调节的管理。完全最优金融条件下,作为一种理想状态的金融发展环境。其在发展的过程中,造成经济发展缓慢的现象较为普遍。主要原因为:实际发展的过程中,完全最优金融条件下,由市场进行调节。而市场由若干企业或集体组成,此类现状下单一企业或集体的风险承担能力有限。因此在实际发展的过程中,造成了资金流动缓慢等现状,不利于经济的发展。
2.最优金融条件与经济发展存在一定的平衡点。最优金融条件与经济发展存在一定的平衡关系,实际发展的过程中也存在一定的平衡点。此类平衡点即为:最优金融条件发展的环境下,经济呈现稳定增长的现象。促成此类现状出现的策略,则称为最优金融条件与经济发展的平衡点。因此在实际发展的过程中,掌控发展平衡点,为经济增长或稳定发展的关键。
3.经济发展可促进最优金融条件的出现。经济在发展的过程中,企业或集体之间通过兼并合作,最终出现了较大规模的企业集体或量级金融机构。此类现状下,最优金融条件的诞生机率极大。主要原因为:企业集体或量级金融机构随着规模的增加,金融规模量也在不断的增加。此类现状下其承受风险的能力随之增加,并且可调配的社会资源也随之增加。因此具体分析,经济发展对于最优金融条件的发展存在一定的促进性关系。
二、国际社会最优金融条件与经济发展现状
最优金融条件在发展的过程中,国际社会对与此类金融方案的应用也较多。但在实际发展的过程中,应用效果较好并且促进经济发展的案例较少。较多案例在落实的过程中,出现了经济动荡,市场萧条的现象。主要原因为:最优金融条件应用下,前期市场变化缓慢。随后逐步出现“试探性”的微增长,微增长周期过后,开始出现大幅跌落现象。最终对于金融市场的冲击,造成了严重的循环作用,影响了整体市场的稳定发展。
三、金融抑制的应用
1.市场调节和行政干预。我国为社会主义体制,因此在实际发展的过程中,与西方资本主义体制存在较大的差异。西方资本主义国家在经济发展的过程中,资产私有制为其核心。因此在实际发展的过程中,国家经济影响较小,市场承担了主要的风险性。我国作为社会主义体制国家,在应用最优金融条件进行经济发展时,应通过市场调节和行政干预的方式。发展符合我国社会体制,以及经济现状的最优金融条件。
案例分析:1997年7月起国际金融大鳄索罗斯投资泰国金融市场,随后引发了席卷东南亚,以及我国部分地区的金融风暴。索罗斯首先投资泰国金融市场,冲击泰国后,索罗斯飓风很快就扫荡到了印度尼西亚、菲律宾等国家,各国货币纷纷大幅贬值,导致工厂倒闭、银行破产、物价上涨等。
分析:泰国、菲律宾等国家均为资本主义国家,其在发展的过程中,民间市场经济发展活跃。政府对于民间经济的干预有限,并且由于当时房地产市场泡沫现象出现。依靠房地产经济的市场经济,最终出现了较多的问题。索罗斯为首的国际金融投资者,快速进行资本市场运作,引发了国内金融市场的崩溃。泰国政府由于缺少资金对抗,在负债过大的现状下,宣布泰铢与美元脱钩。最终使得投资者,获取了巨额利益。
案例续:东南亚金融风暴的出现,投资者快速进入我国金融市场。首先登录点为我国香港金融市场,香港特区一国两制港府拥有较大的自治权。因此在实际发展的过程中,投资者前期经过多次试探冲击之后,开始大规模运作资金。后期港府以及我国政府,运作资金进入资本市场,最终保障了香港特区经济的稳定发展,至此索罗斯香港特区资金投资失败。
分析:最优金融条件与经济发展在实际应用的过程中,我国由于特殊国情,以及社会体制的差异。实际发展的过程中,完全最优金融条件无法实现。由于政府对于市场的掌控力度较强,具体发展的过程中,能够有效的通过金融抑制确保市场的稳定发展。
2.发挥银行业作用。银行业在我国市场经济发展的过程中,占据了较大的比重。最优金融条件下在发展的过程中,银行业应通过自身的优势,进行市场变化的调节。主要的方式为:通过调节利率,更改账款回收周期,减少贷款的方式进行发展。此外在具体发展的过程中,也可通过自身的资金优势。针对市场企业,进行投资和收购兼并。以此增加银行业的经营收益,提高金融行业的发展稳定性。
四、发展中国家最优金融条件应用的弊端
1.金融市场不完善易受冲击。发展中国家在发展的过程中,由于法律方面不完善、金融体系不完善的现象较多。如应用最优金融条件,进行经济发展。金融市场最易受到冲击,主要原因为:市场在发展的过程中,企业对于自身风险承担能力评估过高,并且形成社会现象。最终在发展的过程中,市场竞争逐渐激烈,企业破产、倒闭现象快速出现。最终对与金融市场的稳定发展,造成了严重的影响。
2.金融行业融资风险增大。企业在发展的过程中,融资为常见的一类措施。当前发展中国家企业在发展的过程中,关与融资主要通过:银行、民间借贷、金融机构融资、私募基金等方式进行。因此在实际发展的过程中,发展中国家应用最优金融条件发展经济,金融行业在融资投资方面的风险快速增大。
3.外资流入。最优金融条件下发展中国家,由与市场不完善、金融体系不完善。实际发展的过程中,易出现外资流入的现象。外资流入现象,易造成市场环境发生变化。实际运营的过程中,国家失去对市场的掌控。并且在实际发展的过程中,对与政治的良性发展,以及社会经济的安全发展,造成了严重的危害。
五、结语
最优金融条件与经济发展,两者在发展的过程中前者属与经济发展理论,后者为经济发展的具体体现。因此在实际发展的过程中,最优金融条件在发展中國家的应用,还应进行一定的金融抑制。以此确保市场在发展的过程中保持较高活性,同时降低其理论应用带来的风险性,保障国家经济的稳定发展。
参考文献:
[1]尹雷,赫国胜.金融结构与经济发展:最优金融结构存在吗?——基与跨国面板数据的GMM估计[J].上海金融,2014,02:10-14+116.
[2]张志元,李东霖,张梁.经济发展中最优金融规模研究[J].山东大学学报(哲学社会科学版),2016,01:88-97.
关键词:金融自由 经济发展 政策约束 经济增长
最优金融条件为一种理性状态的金融环境,以及社会发展背景。实际发展的过程中,从其本质进行分析,最优金融条件与经济增长存在反向关系。一般情况下,随着金融自由化程度的提升。经济在发展的过程中,国家对与金融市场的管控力逐渐缩小。最终在实际发展的过程中,对与经济发展现状造成了较大的冲击。严重时甚至造成经济崩溃现象,不利与经济的稳定发展,以及社会国家的稳定发展。笔者针对最优金融条件与经济发展-国际经验与中国案例,进行简要的剖析研究。
一、最优金融条件与经济发展的相互关系
最优金融条件与经济发展两者在发展的过程中,存在一定的相互关系。例如:完全最优金融条件造成经济发展缓慢、最优金融条件与经济发展存在一定的平衡点、经济发展可促进最优金融条件的出现。针对此类相互关系,笔者进行简要的分析研究。
1.完全最优金融条件造成经济发展缓慢。完全最优金融条件在应用的过程中,背景条件为:金融市场发展的过程中国家不进行干预,完全由市场进行调节的管理。完全最优金融条件下,作为一种理想状态的金融发展环境。其在发展的过程中,造成经济发展缓慢的现象较为普遍。主要原因为:实际发展的过程中,完全最优金融条件下,由市场进行调节。而市场由若干企业或集体组成,此类现状下单一企业或集体的风险承担能力有限。因此在实际发展的过程中,造成了资金流动缓慢等现状,不利于经济的发展。
2.最优金融条件与经济发展存在一定的平衡点。最优金融条件与经济发展存在一定的平衡关系,实际发展的过程中也存在一定的平衡点。此类平衡点即为:最优金融条件发展的环境下,经济呈现稳定增长的现象。促成此类现状出现的策略,则称为最优金融条件与经济发展的平衡点。因此在实际发展的过程中,掌控发展平衡点,为经济增长或稳定发展的关键。
3.经济发展可促进最优金融条件的出现。经济在发展的过程中,企业或集体之间通过兼并合作,最终出现了较大规模的企业集体或量级金融机构。此类现状下,最优金融条件的诞生机率极大。主要原因为:企业集体或量级金融机构随着规模的增加,金融规模量也在不断的增加。此类现状下其承受风险的能力随之增加,并且可调配的社会资源也随之增加。因此具体分析,经济发展对于最优金融条件的发展存在一定的促进性关系。
二、国际社会最优金融条件与经济发展现状
最优金融条件在发展的过程中,国际社会对与此类金融方案的应用也较多。但在实际发展的过程中,应用效果较好并且促进经济发展的案例较少。较多案例在落实的过程中,出现了经济动荡,市场萧条的现象。主要原因为:最优金融条件应用下,前期市场变化缓慢。随后逐步出现“试探性”的微增长,微增长周期过后,开始出现大幅跌落现象。最终对于金融市场的冲击,造成了严重的循环作用,影响了整体市场的稳定发展。
三、金融抑制的应用
1.市场调节和行政干预。我国为社会主义体制,因此在实际发展的过程中,与西方资本主义体制存在较大的差异。西方资本主义国家在经济发展的过程中,资产私有制为其核心。因此在实际发展的过程中,国家经济影响较小,市场承担了主要的风险性。我国作为社会主义体制国家,在应用最优金融条件进行经济发展时,应通过市场调节和行政干预的方式。发展符合我国社会体制,以及经济现状的最优金融条件。
案例分析:1997年7月起国际金融大鳄索罗斯投资泰国金融市场,随后引发了席卷东南亚,以及我国部分地区的金融风暴。索罗斯首先投资泰国金融市场,冲击泰国后,索罗斯飓风很快就扫荡到了印度尼西亚、菲律宾等国家,各国货币纷纷大幅贬值,导致工厂倒闭、银行破产、物价上涨等。
分析:泰国、菲律宾等国家均为资本主义国家,其在发展的过程中,民间市场经济发展活跃。政府对于民间经济的干预有限,并且由于当时房地产市场泡沫现象出现。依靠房地产经济的市场经济,最终出现了较多的问题。索罗斯为首的国际金融投资者,快速进行资本市场运作,引发了国内金融市场的崩溃。泰国政府由于缺少资金对抗,在负债过大的现状下,宣布泰铢与美元脱钩。最终使得投资者,获取了巨额利益。
案例续:东南亚金融风暴的出现,投资者快速进入我国金融市场。首先登录点为我国香港金融市场,香港特区一国两制港府拥有较大的自治权。因此在实际发展的过程中,投资者前期经过多次试探冲击之后,开始大规模运作资金。后期港府以及我国政府,运作资金进入资本市场,最终保障了香港特区经济的稳定发展,至此索罗斯香港特区资金投资失败。
分析:最优金融条件与经济发展在实际应用的过程中,我国由于特殊国情,以及社会体制的差异。实际发展的过程中,完全最优金融条件无法实现。由于政府对于市场的掌控力度较强,具体发展的过程中,能够有效的通过金融抑制确保市场的稳定发展。
2.发挥银行业作用。银行业在我国市场经济发展的过程中,占据了较大的比重。最优金融条件下在发展的过程中,银行业应通过自身的优势,进行市场变化的调节。主要的方式为:通过调节利率,更改账款回收周期,减少贷款的方式进行发展。此外在具体发展的过程中,也可通过自身的资金优势。针对市场企业,进行投资和收购兼并。以此增加银行业的经营收益,提高金融行业的发展稳定性。
四、发展中国家最优金融条件应用的弊端
1.金融市场不完善易受冲击。发展中国家在发展的过程中,由于法律方面不完善、金融体系不完善的现象较多。如应用最优金融条件,进行经济发展。金融市场最易受到冲击,主要原因为:市场在发展的过程中,企业对于自身风险承担能力评估过高,并且形成社会现象。最终在发展的过程中,市场竞争逐渐激烈,企业破产、倒闭现象快速出现。最终对与金融市场的稳定发展,造成了严重的影响。
2.金融行业融资风险增大。企业在发展的过程中,融资为常见的一类措施。当前发展中国家企业在发展的过程中,关与融资主要通过:银行、民间借贷、金融机构融资、私募基金等方式进行。因此在实际发展的过程中,发展中国家应用最优金融条件发展经济,金融行业在融资投资方面的风险快速增大。
3.外资流入。最优金融条件下发展中国家,由与市场不完善、金融体系不完善。实际发展的过程中,易出现外资流入的现象。外资流入现象,易造成市场环境发生变化。实际运营的过程中,国家失去对市场的掌控。并且在实际发展的过程中,对与政治的良性发展,以及社会经济的安全发展,造成了严重的危害。
五、结语
最优金融条件与经济发展,两者在发展的过程中前者属与经济发展理论,后者为经济发展的具体体现。因此在实际发展的过程中,最优金融条件在发展中國家的应用,还应进行一定的金融抑制。以此确保市场在发展的过程中保持较高活性,同时降低其理论应用带来的风险性,保障国家经济的稳定发展。
参考文献:
[1]尹雷,赫国胜.金融结构与经济发展:最优金融结构存在吗?——基与跨国面板数据的GMM估计[J].上海金融,2014,02:10-14+116.
[2]张志元,李东霖,张梁.经济发展中最优金融规模研究[J].山东大学学报(哲学社会科学版),2016,01:88-97.