【摘 要】
：
检验我国经济是否存在“费雪效应”。研究方法：将马尔科夫区制转换结构应用于对协整秩的建模，同时考虑协整参数的时变，构建时变秩和时变系数VECM模型，使用贝叶斯框架估计模型参数。研究发现：1992年1月-2016年3月问我国名义利率与通货膨胀率之间存在时变系数VECM模型与I（1）数据时变系数VAR模型两种区制的转换，我国名义利率和通货膨胀率之间主要表现为时变协整关系。估计的归一化协整向量表明，整个样本期间我国存在“费雪效应”占优；经济“新常态”时期，不存在“费雪效应”处于主导地位；2015年7月以来我国存在
【机 构】
：
吉林大学数量经济研究中心吉林大学商学院
【基金项目】
：
本文获得吉林省科技发展计划软科学研究项目（20130420035FG）、吉林大学哲学社会科学重大课题培育项目（2015ZDPY09）的资助.
论文部分内容阅读
检验我国经济是否存在“费雪效应”。研究方法：将马尔科夫区制转换结构应用于对协整秩的建模，同时考虑协整参数的时变，构建时变秩和时变系数VECM模型，使用贝叶斯框架估计模型参数。研究发现：1992年1月-2016年3月问我国名义利率与通货膨胀率之间存在时变系数VECM模型与I（1）数据时变系数VAR模型两种区制的转换，我国名义利率和通货膨胀率之间主要表现为时变协整关系。估计的归一化协整向量表明，整个样本期间我国存在“费雪效应”占优；经济“新常态”时期，不存在“费雪效应”处于主导地位；2015年7月以来我国存在时变弱的“费雪效应”。研究创新：将马尔科夫区制转换结构应用于对协整秩的建模，构建时变秩和时变系数VECM模型。研究价值：有助于重新认识“费雪效应之谜”。
其他文献
中国加入世贸组织后,对机遇与挑战的思考,定位于与世界烟草市场接轨,在提高烟草品牌的培育和扩张能力、市场的控制能力、服务客户的能力,则显得更为重要.
针对运用信息化改造传统产业,以信息化带动工业化,对佳木斯合成实业有限公司运用信息化技术和理念改造、提升企业的管理、生产、经营水平采取的措施及成果进行了综合介绍,提
研究如何应对"入世",首先要从两个方面来认识和解决问题,即解决"不适应"方面的问题和"不符合"方面的问题.第一个方面,着眼于解决和WTO规则和"入世"后工作状态"不适应"方面的
中国加入WTO既是机遇,又是挑战.尤其是我们面临着经济越来越全球化发展的大趋势,中国烟草行业在激烈的市场竞争中,必须构筑极具冲击力的坚固"堡垒",在新在世界经济大格局中,
3月下旬在秦岭山区游玩,远远地看见一户农家院里姹紫嫣红,繁花似锦。走近一看,原来是庭院中两株美人梅开了。繁花灿若云霞,幽香阵阵飘来,蜜蜂在花丛中飞舞,真美!据主人介绍,
在烟草企业经济体制转轨变型中发展和壮大,必须规范企业基础管理,建立健全各项规章制度,使企业的各种行为有章可循,转换企业经营理念,提高企业适新应变能力.加强企业文化建设
本文主要对近年来为满足武器研制和改型在分离轨迹试验上所提出的新要求,在轨迹试验技术方面所作的一系列拓展及应用研究方面进行了介绍.研究表明,所拓展的试验技术研究获得
研究目标:考察经典方法估计全要素生产率时是否因加成定价或规模报酬效应而出现估计偏差。研究方法:基于放松完全竞争和规模报酬不变假设的增长核算框架估计全要素生产率,并
住房公积金是指国家机关、国有企业、城镇集体企业、外商投资企业、城镇私营企业及其他城镇企业、事业单位、民办非企业单位、社会团体及其在职职工缴存的长期住房储金。住房
EMD(经验模分解,Empirical mode decomposition)方法是近年来发展起来的一种处理非平稳随机信号的新方法.本文对EMD方法和Hilbert谱进行了介绍,并利用该方法对一次大风实测数