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【摘要】近年来，随着民间融资规模的不断壮大，资金链断裂现象时有发生，直接影响到经济的发展、社会的稳定和人民的团结。因此，如何引导民间融资健康发展成为人们研究的重要问题。本研究以延安市的民间融资市场为例，重点分析了民间融资的总体状况及存在的问题，并提出了完善法规、严厉打击高利贷和扩大监管范围等对策以规范民间融资行为，从而维护金融稳定与社会和谐。
【关键词】民间融资 监管 借贷
一、引言
民间融资是游离于国家正规金融机构之外的以民间信用为基础、以资金筹借为主的一种非正规金融活动。它对于弥补正规金融机构网点覆盖不足、缓解资金供需矛盾、促进中小企业发展等有积极的影响。为了真实反映当前延安民间借贷市场状况，有效维护辖内金融稳定，人民银行延安市中心支行调查统计科对辖内30户样本企业、10家小额贷款公司、10家融资性担保公司及1家典当行进行了问卷调查。
二、当前延安辖区民间融资总体状况
（一）方式多样化
通过问卷调查了解，当前延安辖区民间融资主要采取以下四种方式：一是企业向出资方开立借款合同或收据，约定期限和利率，随用随借，到期偿还；二是经过第三方介绍和引荐进行借贷，并以第三方作担保方；三是发放高息借贷，主要是一些资金较为富裕的个体户和中小企业主，在暂无较好投资项目的情况下，向一些急需资金的企业及个人提供高息借贷；四是口头约定的借贷，这种情况多在亲戚朋友、邻居和同事中进行。
（二）用途多元化
尽管从监测企业情况来看，主要还是用于解决临时性流动资金不足问题。但就辖内总体而言，当前借款用途和范围已由以往解决临时性费用不足转向生产性或资本性资金，主要解决经商办企业、投资农业设施、购买农用机具、承包土地以及扩大种养规模等大宗费用。从行业投向上看，民间融资已覆盖至机械加工、纺织、水泥、房地产、农副产品加工贩运、规模养殖和农村消费等领域。
（三）利率弹性化
民间借贷的利率水平一般由借贷双方协商而定，且期限越长利率越高，融资期限比较灵活。当居民个人或企业资金紧缺时，利率提高，需求疲软时，利率降低。
三、民间融资存在的问题
民间融资虽然能够吸收社会闲散资金，发挥其效用，为企业及个人解决资金周转的困难，活跃经济，弥补正规金融机构缺口空白，起到积极重要的作用。但是，由于其自发性和非正式性，在发展过程中缺乏相应的法律约束和有效的社会监督，对促进社会经济发展的同时，也不可避免地产生一些问题。
（一）缺乏法律保护和监管，容易发生债务纠纷
民间借贷一般较为分散和隐蔽，缺乏法律保护和监管约束，随意性很强。通常情况下，民间融资具有较高的利息收入，高利诱惑常常能集聚大量的社会资金，但同时也汇集了较高的信用风险，随时可能引发借贷双方的债务纠纷。
（二）容易引发资金恶性循环
民间融资在解决资金需求者当务之急的同时，若资金借入者的生产经营出现问题，就难以按时偿还债务，又会以民间借贷的方式借入资金，偿还旧债。资金借入者在拆东墙补西墙的过程中，一旦出现经营失误，就极易陷入资金恶性循环中。
（三）不利于企业自身和地方经济的长期健康发展
民间借贷主要是解决居民个人或企业短期资金不足的问题，对于长期的市场变化缺乏有效的预测，资金链随时可能断裂，极易影响企业自身和地方经济的长期健康发展。
（四）影响国家宏观经济政策有效实施
民间融资的自身特点使其在产业投向上盲目性较大，又由于民间借贷行为不受国家宏观调控政策的制约，在一定程度上影响国家宏观经济政策的有效实施。
四、规范民间融资的对策
民间融资现已成为社会资金融通的重要组成部分，面对民间融资蓬勃发展的势头，政府部门应该进行客观的研究、分析，及时做出政策调整。
（一）从法律角度明确界定融资和非法融资的界限，赋予民间融资合法地位
民间融资作为一种正规金融活动的补充，对于满足中小企业和农村多样化资金需求、促进居民消费等方面具有一定的积极作用。因此，对民间融资不能一味的打击，国家应该制定相应的鼓励和规范政策，引导民间资本有序进入投资领域，为不同经济主体提供资金支持，推动当地经济快速发展。
（二）谨防“高利贷”行为，以维护社会的稳定
经营资金周转困难的企业和个人，对民间借贷具有非常强的依赖性，一旦缺乏资金来源，资金链面临断裂，只能依赖提高利率，吸引更多资金来维持，而市场风险的不确定性，将使民间融资的风险加大。我国《最高人民法院司法解释》中明确规定，对低于银行同档次利率4倍以内的民间借贷予以保护，有关部门应在这个框架内，密切关注，谨防高利贷行为。同时通过多种渠道大力宣传有关法律法规，增强借贷双方的法律意识和自我保护意识，树立正确投资意识，提高风险识别和抵御能力，自觉抵制非法金融活动，减少民间融资纠纷和案件发生。
（三）明确监管职责，规范民间融资行为
民间融资有其难以驯服习性，不能放任自流。国家应该尽快明确民间融资监管的牵头部门和成员单位，加强对民间融资的动态监测，采取切实有效的措施，加强对民间融资活动的监测分析，及时掌握民间融资的资金总量、利率变化和资金的最终来源情况，同时也及时对银行进行风险提示，避免民间融资影响到金融稳定。
（四）优化民间融资的生态环境
应建立健全多层次的服务体系，为民间融资的发展提供必要的信息服务、担保服务和人力资源等服务。如构建民间融资供需的信息服务平台；鼓励担保机构与工商联等组成担保体系等。同时，通过法律手段使民间融资走上契约化和规范化轨道。
作者简介：张俊霞（1983-），女，陕西榆林人，汉族，统计学硕士，研究方向：抽样技术。
（编辑：陈岑）
【关键词】民间融资 监管 借贷
一、引言
民间融资是游离于国家正规金融机构之外的以民间信用为基础、以资金筹借为主的一种非正规金融活动。它对于弥补正规金融机构网点覆盖不足、缓解资金供需矛盾、促进中小企业发展等有积极的影响。为了真实反映当前延安民间借贷市场状况，有效维护辖内金融稳定，人民银行延安市中心支行调查统计科对辖内30户样本企业、10家小额贷款公司、10家融资性担保公司及1家典当行进行了问卷调查。
二、当前延安辖区民间融资总体状况
（一）方式多样化
通过问卷调查了解，当前延安辖区民间融资主要采取以下四种方式：一是企业向出资方开立借款合同或收据，约定期限和利率，随用随借，到期偿还；二是经过第三方介绍和引荐进行借贷，并以第三方作担保方；三是发放高息借贷，主要是一些资金较为富裕的个体户和中小企业主，在暂无较好投资项目的情况下，向一些急需资金的企业及个人提供高息借贷；四是口头约定的借贷，这种情况多在亲戚朋友、邻居和同事中进行。
（二）用途多元化
尽管从监测企业情况来看，主要还是用于解决临时性流动资金不足问题。但就辖内总体而言，当前借款用途和范围已由以往解决临时性费用不足转向生产性或资本性资金，主要解决经商办企业、投资农业设施、购买农用机具、承包土地以及扩大种养规模等大宗费用。从行业投向上看，民间融资已覆盖至机械加工、纺织、水泥、房地产、农副产品加工贩运、规模养殖和农村消费等领域。
（三）利率弹性化
民间借贷的利率水平一般由借贷双方协商而定，且期限越长利率越高，融资期限比较灵活。当居民个人或企业资金紧缺时，利率提高，需求疲软时，利率降低。
三、民间融资存在的问题
民间融资虽然能够吸收社会闲散资金，发挥其效用，为企业及个人解决资金周转的困难，活跃经济，弥补正规金融机构缺口空白，起到积极重要的作用。但是，由于其自发性和非正式性，在发展过程中缺乏相应的法律约束和有效的社会监督，对促进社会经济发展的同时，也不可避免地产生一些问题。
（一）缺乏法律保护和监管，容易发生债务纠纷
民间借贷一般较为分散和隐蔽，缺乏法律保护和监管约束，随意性很强。通常情况下，民间融资具有较高的利息收入，高利诱惑常常能集聚大量的社会资金，但同时也汇集了较高的信用风险，随时可能引发借贷双方的债务纠纷。
（二）容易引发资金恶性循环
民间融资在解决资金需求者当务之急的同时，若资金借入者的生产经营出现问题，就难以按时偿还债务，又会以民间借贷的方式借入资金，偿还旧债。资金借入者在拆东墙补西墙的过程中，一旦出现经营失误，就极易陷入资金恶性循环中。
（三）不利于企业自身和地方经济的长期健康发展
民间借贷主要是解决居民个人或企业短期资金不足的问题，对于长期的市场变化缺乏有效的预测，资金链随时可能断裂，极易影响企业自身和地方经济的长期健康发展。
（四）影响国家宏观经济政策有效实施
民间融资的自身特点使其在产业投向上盲目性较大，又由于民间借贷行为不受国家宏观调控政策的制约，在一定程度上影响国家宏观经济政策的有效实施。
四、规范民间融资的对策
民间融资现已成为社会资金融通的重要组成部分，面对民间融资蓬勃发展的势头，政府部门应该进行客观的研究、分析，及时做出政策调整。
（一）从法律角度明确界定融资和非法融资的界限，赋予民间融资合法地位
民间融资作为一种正规金融活动的补充，对于满足中小企业和农村多样化资金需求、促进居民消费等方面具有一定的积极作用。因此，对民间融资不能一味的打击，国家应该制定相应的鼓励和规范政策，引导民间资本有序进入投资领域，为不同经济主体提供资金支持，推动当地经济快速发展。
（二）谨防“高利贷”行为，以维护社会的稳定
经营资金周转困难的企业和个人，对民间借贷具有非常强的依赖性，一旦缺乏资金来源，资金链面临断裂，只能依赖提高利率，吸引更多资金来维持，而市场风险的不确定性，将使民间融资的风险加大。我国《最高人民法院司法解释》中明确规定，对低于银行同档次利率4倍以内的民间借贷予以保护，有关部门应在这个框架内，密切关注，谨防高利贷行为。同时通过多种渠道大力宣传有关法律法规，增强借贷双方的法律意识和自我保护意识，树立正确投资意识，提高风险识别和抵御能力，自觉抵制非法金融活动，减少民间融资纠纷和案件发生。
（三）明确监管职责，规范民间融资行为
民间融资有其难以驯服习性，不能放任自流。国家应该尽快明确民间融资监管的牵头部门和成员单位，加强对民间融资的动态监测，采取切实有效的措施，加强对民间融资活动的监测分析，及时掌握民间融资的资金总量、利率变化和资金的最终来源情况，同时也及时对银行进行风险提示，避免民间融资影响到金融稳定。
（四）优化民间融资的生态环境
应建立健全多层次的服务体系，为民间融资的发展提供必要的信息服务、担保服务和人力资源等服务。如构建民间融资供需的信息服务平台；鼓励担保机构与工商联等组成担保体系等。同时，通过法律手段使民间融资走上契约化和规范化轨道。
作者简介：张俊霞（1983-），女，陕西榆林人，汉族，统计学硕士，研究方向：抽样技术。
（编辑：陈岑）