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【摘要】自改革开放以来，我国的经济取得了高速稳定的发展，小微企业作为我国市场经济中基本的组织形式，在经济发展中有着不可或缺的地位。然而小微企业融资难的问题制约了其发挥国民经济新鲜血液的作用。由于小微企业融资主要依赖于银行贷款，本文将针对小微企业银行贷款难的问题进行探讨，并提出相应可行性建议。
【关键词】小微企业 融资 贷款 信用
一、引言
小微企业在我国市场经济发展中，能够活跃市场经济，促进资源的优化配置，提供就业岗位并促进社会分工，对于构建和谐社会意义重大。小微企业所具有的数量及类型较多、分布地域较广、灵活性较强的特点，使之扮演了群众生活的基础平台和社会经济的基础脉络的角色。无论是在小微企业发展的飞速前进时期还是普遍低迷的危机时期，融资难的问题始终困扰着小微企业。即使市场经济发展使得小微企业的融资渠道逐步多元化，但金融机构所提供的贷款依然是小微企业融资的必选。据统计，通过债券以及金融租赁公司获得融资的数额仅占融资总量的1.8%，银行贷款融资成为解决小微企业资金匮乏问题的最主要方式。然而，银行对小微企业的贷款额度有限，愈发显得小微企业在获取资金方面步履维艰。研究小微企业银行贷款融资的困境有利于及时采取正确措施来逐步消除这一发展障碍，促进其发展壮大，从而有利于推动市场经济高速平稳的发展。
二、小微企业出现银行贷款融资困境的原因
（一）从小微企业自身的角度出发
1.企业内部制度安排不合理。通常，小微企业的规模较小，在自身制度建设方面存在很多问题。在公司治理制度方面，多数小微企业采用的家族式管理方法，管理透明度较低，具体表现在：所有权与经营权不分离、产权界定不清晰、管理能力存在不足，从而使得企业的发展存在着较大的不确定性，风险远高于大中型企业。在公司财务制度方面，小微企业没有明晰的财务制度和企业预算决算体系，没有定时披露财务报告的安排，使得银行很难通过分析财务数据来对其进行正确评估从而做出融资决策。
2.企业信用度较低，信用意识较弱。由于小微企业规模小，资金实力有限，加之发展中的诸多不确定性因素导致其履约能力低，从而影响了其信用度的提升。小微企业信用度不仅先天不足，信用观念也较弱，提高信誉的积极性与信誉良好的大中型企业相比相差甚远，树立自身信誉的动力也远不及追逐盈利的动力。同时，企业所有者或经营者的素质及声誉也对企业有至关重要的影响，目前，依然存在着大量小微企业拖欠银行贷款，甚至躲避债务的现象，导致小微企业的整体信誉遭受损失。
3.缺乏可行的融资渠道，过度依赖银行贷款。小微企业由于规模小、实力弱，导致内部积累不足以满足其快速发展对资金的需求，因此，小微企业转而求助于外部融资，但是，在我国现有的金融体系中，资本市场融资的门槛较高，小微企业不具备相应资格，并且，小微企业的数量已达4000万，融资总需求巨大，使其也无法依赖发行小微企业私募债券来解决资金问题。常规渠道无法满足小微企业的资金需求，民间融资便成为部分企业所采取的融资方式，然而民间融资的利率远高于同期银行存贷款利率，融资成本高，以及通常伴随着附加条件，而且私人放贷存在着极大的不稳定性；除此之外，小微企业的商业信用市场与票据贴现市场发展缓慢，金融租赁等方式在中国的发展也尚不成熟，这一系列综合因素迫使小微企业对贷款寄予厚望。在获得贷款来源方面，相比较于小微企业整体对资金的巨额需求，小额贷款和资金信托机构数量较少，而且存在着资金规模限制，因此银行成了债务融资最重要的来源。
（二）从银行的角度出发
1.银行对小微企业“惜贷”。2012年两会期间的数据显示，能从银行获得贷款的小微企业数量仅占总体数量的1%，小微企业贷款申请遭拒率达56%。从银行角度来看，银行频频拒绝小微企业贷款申请的原因有：其一，贷款审批时间长，手续多，且小微企业贷款金额较少，因此，银行追求规模效益得经营策略使得其更青睐大中型企业；其二，小微企业财务信息不透明，很有可能存在财务数据造假问题，而且银行与之不存在长期的银企合作关系，对其信用度和资金动向并不了解，在对其诚信度调查过程中也存在着较高的费用成本和机会成本；其三，银行出于对自身安全性和风险性的考虑，对贷款的抵押品的要求较高，而小微企业通常不能满足该方面的要求。银行“取大舍小，零风险责任”的经营策略，使得小微企业从银行获取贷款额度存在很大的困难。
2.银行数量少，覆盖面狭窄。在银行数量方面，规模较大的股份制商业银行的设立门槛较高，数量有限，且服务对象定位于国有及大中型企业，数据显示，其对小微企业的贷款额不超过其贷款总额的10%；政策性银行、地方的城商银行、农村信用合作社、村镇银行等金融机构自身也依然存在着较多问题，并且受自身实力和业务规模的限制，对小微企业提供的贷款数额也是相当少；而且，专门服务小微企业的银行处于缺位状态，许多最初定位于支持中小企业发展的非国有商业银行，在实际发展中，已经改变了最初的经营战略，如民生银行，已逐渐与其他偏重大中型企业贷款业务的股份制商业银行无异。在银行地域分布方面，银行的地域分布与经济发达程度呈正相关。大多数银行分布在经济较发达的地区，与此相对应，经济欠发达地区的银行数量明显偏少，而小微企业的地域分布差异与之相较不甚明显，这就使得处于经济落后地区的小微企业在无形中丧失了机会，无法快速发展壮大，对于当地经济发展也起到了很大的阻碍作用。
（三）从外部环境角度出发
1.政策扶持力度不够。在近几年来，政府虽然持续加大对小微企业在税收方面的扶持力度，但主要的信贷政策依然倾斜于国有及民营大型企业，挂账停息，呆账准备的优惠政策依然仅针对国有大中型企业。而且对小微企业的扶持缺乏相关法律条款的硬性规定，使得政策不能够深入彻底的贯彻执行。在对小微企业的监督管理方面，工信部中小企业管理司、工商管理局、农业部中小企业局等各自仅负责其自身业务范围内的事宜，这种缺乏统一性的管理模式也降低了对小微企业获得发展所需贷款的政策支持力度。此外，政府在基金扶持、财政补贴等方面发展缓慢，扶持方式单一，多样化有待提升。 2.信用体系和担保体系不健全。在征信体系方面，小微企业先天缺失，信用度低，并且对其进行信用增级的可选方法较少，无法使之摆脱“小企业，低信用”的“出身”背景；同时，对小微企业征信采集数量少，信息共享性较差，使得中小金融机构在对企业进行贷款时存在着信息不对称的问题，极大的影响了银企合作关系的建立。在担保体系方面，我国的小微企业担保市场发展缓慢，不仅立法落后，而且市场中能够提供有效担保的机构也远远满足不了市场需求：政府设立的政策性担保机构数量和资金规模均明显不足；融资性担保公司收费较高，在帮助小微企业融资的同时也使融资成本大幅增加；通过专业市场协会实行联户担保虽降低了银行的贷款风险，但其程序复杂，并且会变相增加小微企业的融资成本负担。除此之外，由于担保小微企业贷款的风险较大，大部分担保机构以房产证与土地证明作为抵押品，担保要求较为严格，因此许多土地和厂房属于租用来的小微企业就不能满足被担保的条件，使其获取银行贷款额度变得更为艰难。
三、解决小微企业贷款融资困境的建议
（一）完善自身结构，提升信用水平
首先，小微企业要按照现代企业制度，合理调整产权结构，建立清晰透明的企业法人结构和科学的管理体系，规范财务管理与监督制度，并且要通过加强业务创新，增强经济实力来积累内部收益；其次，提高经营者的素质，提升其信誉观念，从而树立起良好的企业信誉形象；此外，企业要与银行建立良好的信用合作关系，积极参加银行的信用评级，使银行明晰企业的发展状况和资金状况；最为重要的一方面，小微企业应积极拓展自身融资渠道，推动集合企业债券的发展、尝试进行商业票据贴现、合理利用金融租赁等融资方式，避免过分依赖银行贷款。
（二）推动银行业改革，增加专门服务机构
对于大型的股份制商业制银行，要加强市场化改革，打破其现有的业务结构，在内部设立小微企业信贷部门，适时地下放授信权限，并且制定符合小微企业发展的贷款条件，开发符合小微企业融资特点的产品。在银行对自身进行业务改革的同时，也应积极与企业建立良好的业务合作关系，连续、准确的掌握企业信息，为再次放贷时节约调查和审核的时间以及简化相关手续做好准备工作，以提高在小微企业贷款业务方面的效率。为了增加对小微企业服务的金融机构的数量，相关部门应降低银行业的准入门槛，加快建立专门为小微企业服务的中小银行及政策性金融机构，以拓展企业融资渠道，从而降低企业融资成本。除此之外，还应支持符合条件的金融、非金融法人机构以及自然人设立村镇银行，培育农村金融主体，以弥补大型股份制商业银行在农村的空位，逐步消除银行的地域分布差异给小微企业带来的负面影响。
（三）创造适合小微企业发展的外部环境
从政府的角度来说，应在现有对小微企业实施的优惠政策基础上，加大扶持力度以促进其发展，具体而言，政府的扶持方式应多样化，除提供税收优惠，进行财政补贴之外，还可建立专门的小微企业扶持基金，以解决目前小微企业贷款融资难的困境。与此同时，要加快推进关于小微企业融资的专门法律的出台，为小微企业的融资提供相应的法律基础，并设立专门的管理机构对小微企业实行统一管理，避免出现管理与监督中的重叠和盲区，提升监督管理效率。在征信方面，要完善征信系统，制定符合小微企业自身发展特点的信用评价制度，并建立信息数据库以实现信用信息资源的共享，同时，应鼓励各类征信评级机构进入该业务市场，以促进征信市场的建设和发展。在完善市场担保体系方面，小微企业的高担保风险是担保费用高的主要原因，因此建立担保风险补偿机制极为必要，此外，在整个担保体系中，要加强各担保机构的合作与交流，推进联合担保制度的发展以提高整个市场的担保水平，使担保机构能够在银企合作以共同促进小微企业的发展中发挥其作用。
参考文献
[1]吴建刚，梁辰希.中小企业融资影响因素实证分析[J].《会计之友》2013年（1）下.
[2]张兆安.化解我国中小企业融资难的七项建议[J].《上海企业》2013年1月.
作者简介：刘春苗，单位：河南大学经济学院。
【关键词】小微企业 融资 贷款 信用
一、引言
小微企业在我国市场经济发展中，能够活跃市场经济，促进资源的优化配置，提供就业岗位并促进社会分工，对于构建和谐社会意义重大。小微企业所具有的数量及类型较多、分布地域较广、灵活性较强的特点，使之扮演了群众生活的基础平台和社会经济的基础脉络的角色。无论是在小微企业发展的飞速前进时期还是普遍低迷的危机时期，融资难的问题始终困扰着小微企业。即使市场经济发展使得小微企业的融资渠道逐步多元化，但金融机构所提供的贷款依然是小微企业融资的必选。据统计，通过债券以及金融租赁公司获得融资的数额仅占融资总量的1.8%，银行贷款融资成为解决小微企业资金匮乏问题的最主要方式。然而，银行对小微企业的贷款额度有限，愈发显得小微企业在获取资金方面步履维艰。研究小微企业银行贷款融资的困境有利于及时采取正确措施来逐步消除这一发展障碍，促进其发展壮大，从而有利于推动市场经济高速平稳的发展。
二、小微企业出现银行贷款融资困境的原因
（一）从小微企业自身的角度出发
1.企业内部制度安排不合理。通常，小微企业的规模较小，在自身制度建设方面存在很多问题。在公司治理制度方面，多数小微企业采用的家族式管理方法，管理透明度较低，具体表现在：所有权与经营权不分离、产权界定不清晰、管理能力存在不足，从而使得企业的发展存在着较大的不确定性，风险远高于大中型企业。在公司财务制度方面，小微企业没有明晰的财务制度和企业预算决算体系，没有定时披露财务报告的安排，使得银行很难通过分析财务数据来对其进行正确评估从而做出融资决策。
2.企业信用度较低，信用意识较弱。由于小微企业规模小，资金实力有限，加之发展中的诸多不确定性因素导致其履约能力低，从而影响了其信用度的提升。小微企业信用度不仅先天不足，信用观念也较弱，提高信誉的积极性与信誉良好的大中型企业相比相差甚远，树立自身信誉的动力也远不及追逐盈利的动力。同时，企业所有者或经营者的素质及声誉也对企业有至关重要的影响，目前，依然存在着大量小微企业拖欠银行贷款，甚至躲避债务的现象，导致小微企业的整体信誉遭受损失。
3.缺乏可行的融资渠道，过度依赖银行贷款。小微企业由于规模小、实力弱，导致内部积累不足以满足其快速发展对资金的需求，因此，小微企业转而求助于外部融资，但是，在我国现有的金融体系中，资本市场融资的门槛较高，小微企业不具备相应资格，并且，小微企业的数量已达4000万，融资总需求巨大，使其也无法依赖发行小微企业私募债券来解决资金问题。常规渠道无法满足小微企业的资金需求，民间融资便成为部分企业所采取的融资方式，然而民间融资的利率远高于同期银行存贷款利率，融资成本高，以及通常伴随着附加条件，而且私人放贷存在着极大的不稳定性；除此之外，小微企业的商业信用市场与票据贴现市场发展缓慢，金融租赁等方式在中国的发展也尚不成熟，这一系列综合因素迫使小微企业对贷款寄予厚望。在获得贷款来源方面，相比较于小微企业整体对资金的巨额需求，小额贷款和资金信托机构数量较少，而且存在着资金规模限制，因此银行成了债务融资最重要的来源。
（二）从银行的角度出发
1.银行对小微企业“惜贷”。2012年两会期间的数据显示，能从银行获得贷款的小微企业数量仅占总体数量的1%，小微企业贷款申请遭拒率达56%。从银行角度来看，银行频频拒绝小微企业贷款申请的原因有：其一，贷款审批时间长，手续多，且小微企业贷款金额较少，因此，银行追求规模效益得经营策略使得其更青睐大中型企业；其二，小微企业财务信息不透明，很有可能存在财务数据造假问题，而且银行与之不存在长期的银企合作关系，对其信用度和资金动向并不了解，在对其诚信度调查过程中也存在着较高的费用成本和机会成本；其三，银行出于对自身安全性和风险性的考虑，对贷款的抵押品的要求较高，而小微企业通常不能满足该方面的要求。银行“取大舍小，零风险责任”的经营策略，使得小微企业从银行获取贷款额度存在很大的困难。
2.银行数量少，覆盖面狭窄。在银行数量方面，规模较大的股份制商业银行的设立门槛较高，数量有限，且服务对象定位于国有及大中型企业，数据显示，其对小微企业的贷款额不超过其贷款总额的10%；政策性银行、地方的城商银行、农村信用合作社、村镇银行等金融机构自身也依然存在着较多问题，并且受自身实力和业务规模的限制，对小微企业提供的贷款数额也是相当少；而且，专门服务小微企业的银行处于缺位状态，许多最初定位于支持中小企业发展的非国有商业银行，在实际发展中，已经改变了最初的经营战略，如民生银行，已逐渐与其他偏重大中型企业贷款业务的股份制商业银行无异。在银行地域分布方面，银行的地域分布与经济发达程度呈正相关。大多数银行分布在经济较发达的地区，与此相对应，经济欠发达地区的银行数量明显偏少，而小微企业的地域分布差异与之相较不甚明显，这就使得处于经济落后地区的小微企业在无形中丧失了机会，无法快速发展壮大，对于当地经济发展也起到了很大的阻碍作用。
（三）从外部环境角度出发
1.政策扶持力度不够。在近几年来，政府虽然持续加大对小微企业在税收方面的扶持力度，但主要的信贷政策依然倾斜于国有及民营大型企业，挂账停息，呆账准备的优惠政策依然仅针对国有大中型企业。而且对小微企业的扶持缺乏相关法律条款的硬性规定，使得政策不能够深入彻底的贯彻执行。在对小微企业的监督管理方面，工信部中小企业管理司、工商管理局、农业部中小企业局等各自仅负责其自身业务范围内的事宜，这种缺乏统一性的管理模式也降低了对小微企业获得发展所需贷款的政策支持力度。此外，政府在基金扶持、财政补贴等方面发展缓慢，扶持方式单一，多样化有待提升。 2.信用体系和担保体系不健全。在征信体系方面，小微企业先天缺失，信用度低，并且对其进行信用增级的可选方法较少，无法使之摆脱“小企业，低信用”的“出身”背景；同时，对小微企业征信采集数量少，信息共享性较差，使得中小金融机构在对企业进行贷款时存在着信息不对称的问题，极大的影响了银企合作关系的建立。在担保体系方面，我国的小微企业担保市场发展缓慢，不仅立法落后，而且市场中能够提供有效担保的机构也远远满足不了市场需求：政府设立的政策性担保机构数量和资金规模均明显不足；融资性担保公司收费较高，在帮助小微企业融资的同时也使融资成本大幅增加；通过专业市场协会实行联户担保虽降低了银行的贷款风险，但其程序复杂，并且会变相增加小微企业的融资成本负担。除此之外，由于担保小微企业贷款的风险较大，大部分担保机构以房产证与土地证明作为抵押品，担保要求较为严格，因此许多土地和厂房属于租用来的小微企业就不能满足被担保的条件，使其获取银行贷款额度变得更为艰难。
三、解决小微企业贷款融资困境的建议
（一）完善自身结构，提升信用水平
首先，小微企业要按照现代企业制度，合理调整产权结构，建立清晰透明的企业法人结构和科学的管理体系，规范财务管理与监督制度，并且要通过加强业务创新，增强经济实力来积累内部收益；其次，提高经营者的素质，提升其信誉观念，从而树立起良好的企业信誉形象；此外，企业要与银行建立良好的信用合作关系，积极参加银行的信用评级，使银行明晰企业的发展状况和资金状况；最为重要的一方面，小微企业应积极拓展自身融资渠道，推动集合企业债券的发展、尝试进行商业票据贴现、合理利用金融租赁等融资方式，避免过分依赖银行贷款。
（二）推动银行业改革，增加专门服务机构
对于大型的股份制商业制银行，要加强市场化改革，打破其现有的业务结构，在内部设立小微企业信贷部门，适时地下放授信权限，并且制定符合小微企业发展的贷款条件，开发符合小微企业融资特点的产品。在银行对自身进行业务改革的同时，也应积极与企业建立良好的业务合作关系，连续、准确的掌握企业信息，为再次放贷时节约调查和审核的时间以及简化相关手续做好准备工作，以提高在小微企业贷款业务方面的效率。为了增加对小微企业服务的金融机构的数量，相关部门应降低银行业的准入门槛，加快建立专门为小微企业服务的中小银行及政策性金融机构，以拓展企业融资渠道，从而降低企业融资成本。除此之外，还应支持符合条件的金融、非金融法人机构以及自然人设立村镇银行，培育农村金融主体，以弥补大型股份制商业银行在农村的空位，逐步消除银行的地域分布差异给小微企业带来的负面影响。
（三）创造适合小微企业发展的外部环境
从政府的角度来说，应在现有对小微企业实施的优惠政策基础上，加大扶持力度以促进其发展，具体而言，政府的扶持方式应多样化，除提供税收优惠，进行财政补贴之外，还可建立专门的小微企业扶持基金，以解决目前小微企业贷款融资难的困境。与此同时，要加快推进关于小微企业融资的专门法律的出台，为小微企业的融资提供相应的法律基础，并设立专门的管理机构对小微企业实行统一管理，避免出现管理与监督中的重叠和盲区，提升监督管理效率。在征信方面，要完善征信系统，制定符合小微企业自身发展特点的信用评价制度，并建立信息数据库以实现信用信息资源的共享，同时，应鼓励各类征信评级机构进入该业务市场，以促进征信市场的建设和发展。在完善市场担保体系方面，小微企业的高担保风险是担保费用高的主要原因，因此建立担保风险补偿机制极为必要，此外，在整个担保体系中，要加强各担保机构的合作与交流，推进联合担保制度的发展以提高整个市场的担保水平，使担保机构能够在银企合作以共同促进小微企业的发展中发挥其作用。
参考文献
[1]吴建刚，梁辰希.中小企业融资影响因素实证分析[J].《会计之友》2013年（1）下.
[2]张兆安.化解我国中小企业融资难的七项建议[J].《上海企业》2013年1月.
作者简介：刘春苗，单位：河南大学经济学院。