上证指数混合跃变GARCH效应的实证分析

来源 :统计与决策 | 被引量 : 0次 | 上传用户:love283805004
下载到本地 , 更方便阅读
声明 : 本文档内容版权归属内容提供方 , 如果您对本文有版权争议 , 可与客服联系进行内容授权或下架
论文部分内容阅读
我国股市起步较晚,无论是从制度环境、上市公司质量、融资规模以及投资者素质等外部条件还是从股票价格的内在运行规律进行考察,我国股市都尚未达到成熟证券市场意义上的有效水平。其政策易变性和波动异常性是一个众所周知的事实。本文针对我国股票市场的这一特点,结合我国内外跃变扩散理论研究的成果,对我国股市收益率波动进行计量建模。并以2005年人民币汇率政策调整为突变扰动源,对我国股市的GARCH-Jump效应进行估计和检验,进而将我国股市收益率变化的波动集聚性、尖峰肥尾性以及杠杆效应等非线性波动特性统一整合在扩散一跃变
其他文献
目的:观察健脾益肺化痰系列方对慢性阻塞性肺疾病(chronic obstructive pulmonary disease,COPD)模型大鼠的防治作用及其机制。方法:采用单纯香烟烟熏法建立COPD大鼠模型。将60
一、两个理论假设1.人口自身传递效应.在一个国家的人口系统中,假定人口的发展变化没有人口政策调节和其他外在因素的干扰和冲击,则人口的发展变化完全取决于人口自身的再生
为了在课堂教学中融入数学建模思想,优化数学建模教学策略,以提升小学数学建模教学的效率,文章首先论述了小学数学建模教学的概念界定及发展,其次分析了小学数学建模教学的必
当前,随着整个社会经济的发展,按照行业确定税种,已经不适应各行业税负公平的原则.世界上几乎所有国家都没有这种做法了.出于行业公平考虑,我国应当随下一步增值税改革同步进
本文针对地区经济生产总值相对增长速度是一个具有未确知特征的系统.在未确知测度空间的基础上,构建了地区经济相对增长速度评价的未确知测度模型,并将该模型应用于实例评价。通
一、湖北经济发展的表征与原因分析近十年来,湖北多数重要经济指标在全国的地位下降,地区生产总值2004年为6310亿元,在全国的位次由1994年的第9位、2000年的第9他降至第10为;工业
信息化的物业管理指的是将互联网技术融入到物业管理服务中,以互联网技术为依托,开展物业管理活动。具体的内涵主要有以下几点:(1)物业管理行业管理思想和经营模式的双重变革