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【摘要】近年来我国普通家庭投资理财发展迅猛，为此针对家庭投资理财的现状及需求分析做了一项调查，文章从家庭理财发展动因、发展现状、存在的问题进行分析，提出相应的建议和策略。
【关键词】财务安全 理财规划 投资策略
一、家庭投资理财产生的动因分析
（一）居民财富积累奠定了财务基础
当前我国的家庭群体当中60后、70后经济基础较好，80后90后虽然生活压力较大，但是他们受教育程度较高、思想观念超前、不安于现状，这两大类群体已经成为理财大军中的中坚力量。除了工资类收入之外，都有想通过其他渠道赚钱的想法。
（二）资产不断蚕食理财意识觉醒
我国当前和今后一定时期仍将处于经济社会发展的初级阶段，适度的通货膨胀率是政府可以接受和采取的经济发展策略之一，鉴于十三五期间经济下行压力较大等原因，政府又采取了降息减税的做法，所以负利率是个不争的事实。于是，如何跑赢CPI实现资产的保值，是传统家庭必须要面临的现实。货币基金等宝宝类产品成为了过去几年大家耳闻乐见的新鲜事物，反观银行储蓄存款则受到不小的冲击。
（三）互联网金融时代的到来，理财渠道和品种更加便捷和低门槛
互联网金融近几年如雨后春笋般涌现，余额宝、p2p网络借贷、众筹等新产品层出不穷，大家对着手机、电脑足不出户，动动手指就能理财。这种便捷性和低门槛，使得投资理财参与群体越来越广泛，大妈、大学生、环卫工人等等也乐此不疲。
（四）赚钱效应、媒体报道等使得越来越多的普通人盲目参与
前几年以余额宝为代表的货币基金年化收益率大大高出银行储蓄，一下子吸引了很多人的关注，加上网络借贷和参与众筹等，那些敢于吃螃蟹的先驱者都尝到了甜头。不仅新增不许多互联网金融公司、而且传统的金融机构也在转型、包括百度、阿里巴巴、腾讯、京东等互联网企业也参与到金融领域，使得我国的金融产业链做的更大、发展更快。许许多多的普通人开始接触一些新业态，带着一点点的新鲜感和道听途说的各类信息，更多的人开始触及他们压根就不懂的新金融，我们个人投资者和机构表现的都很浮躁。
二、家庭投资理财的发展现状
（一）年轻家庭理财意识强烈
根据本人前期开展的一项关于金融投资理财的调查结果显示，21～30岁这个群体投资理财意识最为强烈，其次是31～40岁，第三是41～50岁，最后是51～60岁.
（二）普通工薪阶层最为普遍
调查结果显示，在参与理财的群体中职业分布由高到低呈现，公司职员、事业单位工作人员、创业者、待业或离休、高端人士。
（三）理财参与度与收入呈反比
调查结果显示，月收入在5000元以下的群体占比最大，其次是5000～10000元，第三是10000～100000元，最后是100000元以上。
（四）过半数的投资者对理财有一定了解
调查结果显示，18%的投资者精通且有投资、36%的投资者有一定了解，28%投资者不了解但有兴趣了解、另外18%的投资者不了解也没兴趣了解。
（五）基金、股票是首选、信托产品最冷淡
调查结果显示，45%的投资者会投资基金、股票、债券，28%的投资者会选择银行各类存款，10%的投资者会选择房地产、9%选黄金外汇、8%选金融衍生品，信托产品则无人问津。
（六）过半数投资者操作受机构影响
调查结果显示，只有36%的投资者会选择自己操作，28%的投资者选择委托机构操作、36%的投资者会将二者结合。
（七）过半数投资者的月投资金额占收入的两成以内
调查结果显示，36%的投资者每月购买理财产品的资金占月收入的10%以内，19%的投资者每月购买理财产品的资金占月收入的10%～20%，45%的投资者则会拿出20%～50%的收入来理财，没有人会拿出50%以上的收入来理财。
（八）参与理财的目的各异
调查结果显示，55%的投资者参与投资理财的目的是将回报作为消费资金（比如购房、结婚），27%的投资者目的是为家庭或者个人为未来提供一份生活保障，18%的投资者则将回报作为生活来源。
（九）收益性及安全性是选择具体理财产品时首要考虑因素
调查结果显示，在选择具体的理财产品时，55%的投资者会考虑收益性及安全性，27%的投资者会考虑该产品及机构的信誉，10%的投资者会考虑购买该产品所需的资金，8%的投资者则考虑其附加值。
（十）超过80%的投资者能够承担的损失比例都在50%以内
调查结果显示，只有18%的投资者能够承受跌幅在50%以上，而27%的投资者能够承担的下跌比例不超过5%。另外，28%的投资者能够承受的下跌比例在5%～25%，27%的投资者能够承受的下跌比例在25%～50%。
三、家庭投资理财存在的主要问题
互联网金融催生了许多新产品也唤起了更多的参与者，既给我们的工作生活带来了便利、也给传统金融业带来了冲击和改变，其中观念、格局的变化最为重要，这是经济社会发展的必然结果。当然，任何事物都有两面性，有一定的经济基础、有内在保值动机、有了更多选择，这是好事情。但是，呈现出来的一些问题也是我们所不能回避的，需要我们正视和重视，趋利避害才是正道。
（一）认识不够全面，理财不等于投资
尽管每个家庭做理财的出发点不尽一致，但是，想赚钱应该是不少人的初衷。其实，理财是战略、投资是战术，可能问到许多人都说不清楚他们的区别所在，认识不全面。按照理财规划师职业范畴，理财应包括八大专项规划，现金规划、消费支出规划、教育规划、保险规划、投资规划、纳税筹划、养老规划、财产分配与传承规划，可见我们许多人存在认识上的误区，理财大于投资。家庭保持适度的流动性资产、合理的消费支出、子女及个人接受良好的教育和发展、必要的风险防范、合理的投资、节税减负、老有所依、财富隔代传承等都是理财，不同的年龄阶段对于每个家庭每个人都很重要。 （二）风险承受能力差，不懂止损和止盈
众所周知投资之前应该要做一个全面的了解和分析，比如自身的风险偏好、风险承受能力等方面的测试。我们有必要弄清楚风险偏好与性格等相关、而风险承受能力则与自身经济实力紧密相关，不可将二者混为一谈。顺境中要适可而止、逆境中则要懂得全身而退，也就是投资当中如何做止盈止损，操作技术很重要，这一点事关真正投资者成色的检验。对于很多普通家庭来说，拿来投资的钱可能是你攒的老婆本、购房的首付款、孩子将来的学费、退休后养老金，所以，不能太折腾，要多想一想自己的角色和责任。
（三）缺乏专业知识与经验，投资决策草率
上面提及互联网金融的低门槛、易操作性、信息传播迅速等特点，但是，对于每一笔投资最为关键的应该是决策依据，也许我们获取的信息有限、资历尚浅，可是独立自主的判断能力是我们必须要学会的生存技能。反观我们身边这些投资者们呢？不懂又不去了解，一知半解又故作深沉，过于轻信和倚重外界的因素，盲目跟从，缺乏投资的基本知识，投资决策十分草率，及其不负责任的表现。
（四）市场不成熟、行业不规范，投资者利益频频受损
当然不排除以上三个方面都做的很好，可还是屡屡受损、受伤害者，因为我们可以把控自己却无法左右他人，特别是市场机制、行业因素、人为原因等。发展很快问题很多，依然是摆在我们面前的突出问题，不能每次都把投资者当初试验品和牺牲品，发展、监管、自律、投资者保护应该齐头并进。
四、家庭投资理财的建议及策略
（一）量力而行、确保财务安全
避免财务赤子、实现财务安全、追求财务自由，这句话应该是做理财的真谛。首先，我们要建立生命周期消费理念，适当透支未来是可以的、也是十分必要的，何况政府都在这么做。但是投资对于每个家庭来说并不是必需品，有基础、有愿景、还要有实力，量力而行、万万不可孤注一掷，凡事要有B计划。
（二）参考家庭生命周期理论
理财策略讲究阶段性和个性化，每个家庭具体情况都不一样，所以首先要分类、做到有针对性，在确定和分析消费者金融需求方面，家庭生命周期是比年龄更为重要，因此，理财规划强调量身定制、不可能千篇一律，全面准确的收集客户家庭财务与非财务信息，与客户良好的沟通，是制定出一份合理理财方案的前提和基础。
（三）保持决策独立性，不轻信专家和内幕
调查结果显示，18%的投资者是依靠通过电视、网络、媒体传播的信息进行投资，9%的投资者是通过与亲人朋友交流后进行投资。电子化时代，人们查看资料更方便，可以把图书馆装进口袋，获取信息也更加快捷和全面，可是问题在于我们变懒了，思辨和创造能力在弱化。在巨大的市场潜力和利益诱惑面前，不同的人看到了这样那样的赚钱机会，整个产业链条更加细致，产业分工更明确，特别是做数据、卖信息、开发软件，这样看上去投资变得更简答。个人的判断力在不断丧失，依赖性越来越强，这不是好事。另外，要警惕高收益，明辨是非，在收益和风险之间做好权衡。不随大流不轻信他人，学会勤于学习和独立思考，熟悉交易对象、交易规则、能够洞察市场规律，顺势而为，当看不懂判断不明时，果断停下来。还要有一个良好的心态，笑看市场的跌宕起伏。
（四）养成科学、理性的理财观念
理财不等于投资，给子女一个良好的受教育机会、给自己和家人一份全面的保障、安排好一个体面的养老计划等等，这些都属于理财。不要局限于股票的涨涨跌跌，不要距保险于千里之外等，观念要改变。
（五）加强学习、熟悉规则、完善方法
调查结果显示，55%的投资者有购买理财书籍学习的经历。投资是一场马拉松，需要我们毕生的操劳，只有不断提高识别和判断能力，学会发现价值，才能让自己不轻言后悔。只有经过系统、全面、认真的学习基础知识，掌握交易的相关规则，充分认识交易的风险，客观合理评估自身风险承受能力，积极参加相关培训、讨论，做到要投资先求知。在交易中要尊重客观事实、避免主观抄底抓顶，侥幸心理容易产生情绪化操作，在交易中出现错误或亏损在所难免，关键在于出错后如何应对和纠正，交易方法有很多，需要投资者在实践中去摸索，逐步形成和完善自己的交易方法。
参考文献
[1]樊莉辉.单亲家庭理财财务安全最重要[J].科技创业月刊：创富指南，2006，（8）p48-49.
[2]王金莉，姚沛.浅谈我国中低收入家庭理财策略[J].中小企业管理与科技（上旬刊），2014，（3）p84-85.
[3]陈蛟.我国工薪阶层家庭理财规划初探[J].商情，2013，（13）p46-47.
[4]杨烨.当前我国家庭理财规划的存在问题及导解思路研究[D].云南财经大学.2011硕士论文.
[5]家庭理财有主张：安全第一保本不亏[J].现代商业银行导刊，2012，（12）p42.
[6]孔亚威.工薪阶层家庭财务规划[J].大众理财顾问，2015，（6）p94-95.
作者简介：蔡宗朝（1982-），男，汉族，河南商丘人，毕业于河南科技大学经济学院，研究方向：投资与理财。
【关键词】财务安全 理财规划 投资策略
一、家庭投资理财产生的动因分析
（一）居民财富积累奠定了财务基础
当前我国的家庭群体当中60后、70后经济基础较好，80后90后虽然生活压力较大，但是他们受教育程度较高、思想观念超前、不安于现状，这两大类群体已经成为理财大军中的中坚力量。除了工资类收入之外，都有想通过其他渠道赚钱的想法。
（二）资产不断蚕食理财意识觉醒
我国当前和今后一定时期仍将处于经济社会发展的初级阶段，适度的通货膨胀率是政府可以接受和采取的经济发展策略之一，鉴于十三五期间经济下行压力较大等原因，政府又采取了降息减税的做法，所以负利率是个不争的事实。于是，如何跑赢CPI实现资产的保值，是传统家庭必须要面临的现实。货币基金等宝宝类产品成为了过去几年大家耳闻乐见的新鲜事物，反观银行储蓄存款则受到不小的冲击。
（三）互联网金融时代的到来，理财渠道和品种更加便捷和低门槛
互联网金融近几年如雨后春笋般涌现，余额宝、p2p网络借贷、众筹等新产品层出不穷，大家对着手机、电脑足不出户，动动手指就能理财。这种便捷性和低门槛，使得投资理财参与群体越来越广泛，大妈、大学生、环卫工人等等也乐此不疲。
（四）赚钱效应、媒体报道等使得越来越多的普通人盲目参与
前几年以余额宝为代表的货币基金年化收益率大大高出银行储蓄，一下子吸引了很多人的关注，加上网络借贷和参与众筹等，那些敢于吃螃蟹的先驱者都尝到了甜头。不仅新增不许多互联网金融公司、而且传统的金融机构也在转型、包括百度、阿里巴巴、腾讯、京东等互联网企业也参与到金融领域，使得我国的金融产业链做的更大、发展更快。许许多多的普通人开始接触一些新业态，带着一点点的新鲜感和道听途说的各类信息，更多的人开始触及他们压根就不懂的新金融，我们个人投资者和机构表现的都很浮躁。
二、家庭投资理财的发展现状
（一）年轻家庭理财意识强烈
根据本人前期开展的一项关于金融投资理财的调查结果显示，21～30岁这个群体投资理财意识最为强烈，其次是31～40岁，第三是41～50岁，最后是51～60岁.
（二）普通工薪阶层最为普遍
调查结果显示，在参与理财的群体中职业分布由高到低呈现，公司职员、事业单位工作人员、创业者、待业或离休、高端人士。
（三）理财参与度与收入呈反比
调查结果显示，月收入在5000元以下的群体占比最大，其次是5000～10000元，第三是10000～100000元，最后是100000元以上。
（四）过半数的投资者对理财有一定了解
调查结果显示，18%的投资者精通且有投资、36%的投资者有一定了解，28%投资者不了解但有兴趣了解、另外18%的投资者不了解也没兴趣了解。
（五）基金、股票是首选、信托产品最冷淡
调查结果显示，45%的投资者会投资基金、股票、债券，28%的投资者会选择银行各类存款，10%的投资者会选择房地产、9%选黄金外汇、8%选金融衍生品，信托产品则无人问津。
（六）过半数投资者操作受机构影响
调查结果显示，只有36%的投资者会选择自己操作，28%的投资者选择委托机构操作、36%的投资者会将二者结合。
（七）过半数投资者的月投资金额占收入的两成以内
调查结果显示，36%的投资者每月购买理财产品的资金占月收入的10%以内，19%的投资者每月购买理财产品的资金占月收入的10%～20%，45%的投资者则会拿出20%～50%的收入来理财，没有人会拿出50%以上的收入来理财。
（八）参与理财的目的各异
调查结果显示，55%的投资者参与投资理财的目的是将回报作为消费资金（比如购房、结婚），27%的投资者目的是为家庭或者个人为未来提供一份生活保障，18%的投资者则将回报作为生活来源。
（九）收益性及安全性是选择具体理财产品时首要考虑因素
调查结果显示，在选择具体的理财产品时，55%的投资者会考虑收益性及安全性，27%的投资者会考虑该产品及机构的信誉，10%的投资者会考虑购买该产品所需的资金，8%的投资者则考虑其附加值。
（十）超过80%的投资者能够承担的损失比例都在50%以内
调查结果显示，只有18%的投资者能够承受跌幅在50%以上，而27%的投资者能够承担的下跌比例不超过5%。另外，28%的投资者能够承受的下跌比例在5%～25%，27%的投资者能够承受的下跌比例在25%～50%。
三、家庭投资理财存在的主要问题
互联网金融催生了许多新产品也唤起了更多的参与者，既给我们的工作生活带来了便利、也给传统金融业带来了冲击和改变，其中观念、格局的变化最为重要，这是经济社会发展的必然结果。当然，任何事物都有两面性，有一定的经济基础、有内在保值动机、有了更多选择，这是好事情。但是，呈现出来的一些问题也是我们所不能回避的，需要我们正视和重视，趋利避害才是正道。
（一）认识不够全面，理财不等于投资
尽管每个家庭做理财的出发点不尽一致，但是，想赚钱应该是不少人的初衷。其实，理财是战略、投资是战术，可能问到许多人都说不清楚他们的区别所在，认识不全面。按照理财规划师职业范畴，理财应包括八大专项规划，现金规划、消费支出规划、教育规划、保险规划、投资规划、纳税筹划、养老规划、财产分配与传承规划，可见我们许多人存在认识上的误区，理财大于投资。家庭保持适度的流动性资产、合理的消费支出、子女及个人接受良好的教育和发展、必要的风险防范、合理的投资、节税减负、老有所依、财富隔代传承等都是理财，不同的年龄阶段对于每个家庭每个人都很重要。 （二）风险承受能力差，不懂止损和止盈
众所周知投资之前应该要做一个全面的了解和分析，比如自身的风险偏好、风险承受能力等方面的测试。我们有必要弄清楚风险偏好与性格等相关、而风险承受能力则与自身经济实力紧密相关，不可将二者混为一谈。顺境中要适可而止、逆境中则要懂得全身而退，也就是投资当中如何做止盈止损，操作技术很重要，这一点事关真正投资者成色的检验。对于很多普通家庭来说，拿来投资的钱可能是你攒的老婆本、购房的首付款、孩子将来的学费、退休后养老金，所以，不能太折腾，要多想一想自己的角色和责任。
（三）缺乏专业知识与经验，投资决策草率
上面提及互联网金融的低门槛、易操作性、信息传播迅速等特点，但是，对于每一笔投资最为关键的应该是决策依据，也许我们获取的信息有限、资历尚浅，可是独立自主的判断能力是我们必须要学会的生存技能。反观我们身边这些投资者们呢？不懂又不去了解，一知半解又故作深沉，过于轻信和倚重外界的因素，盲目跟从，缺乏投资的基本知识，投资决策十分草率，及其不负责任的表现。
（四）市场不成熟、行业不规范，投资者利益频频受损
当然不排除以上三个方面都做的很好，可还是屡屡受损、受伤害者，因为我们可以把控自己却无法左右他人，特别是市场机制、行业因素、人为原因等。发展很快问题很多，依然是摆在我们面前的突出问题，不能每次都把投资者当初试验品和牺牲品，发展、监管、自律、投资者保护应该齐头并进。
四、家庭投资理财的建议及策略
（一）量力而行、确保财务安全
避免财务赤子、实现财务安全、追求财务自由，这句话应该是做理财的真谛。首先，我们要建立生命周期消费理念，适当透支未来是可以的、也是十分必要的，何况政府都在这么做。但是投资对于每个家庭来说并不是必需品，有基础、有愿景、还要有实力，量力而行、万万不可孤注一掷，凡事要有B计划。
（二）参考家庭生命周期理论
理财策略讲究阶段性和个性化，每个家庭具体情况都不一样，所以首先要分类、做到有针对性，在确定和分析消费者金融需求方面，家庭生命周期是比年龄更为重要，因此，理财规划强调量身定制、不可能千篇一律，全面准确的收集客户家庭财务与非财务信息，与客户良好的沟通，是制定出一份合理理财方案的前提和基础。
（三）保持决策独立性，不轻信专家和内幕
调查结果显示，18%的投资者是依靠通过电视、网络、媒体传播的信息进行投资，9%的投资者是通过与亲人朋友交流后进行投资。电子化时代，人们查看资料更方便，可以把图书馆装进口袋，获取信息也更加快捷和全面，可是问题在于我们变懒了，思辨和创造能力在弱化。在巨大的市场潜力和利益诱惑面前，不同的人看到了这样那样的赚钱机会，整个产业链条更加细致，产业分工更明确，特别是做数据、卖信息、开发软件，这样看上去投资变得更简答。个人的判断力在不断丧失，依赖性越来越强，这不是好事。另外，要警惕高收益，明辨是非，在收益和风险之间做好权衡。不随大流不轻信他人，学会勤于学习和独立思考，熟悉交易对象、交易规则、能够洞察市场规律，顺势而为，当看不懂判断不明时，果断停下来。还要有一个良好的心态，笑看市场的跌宕起伏。
（四）养成科学、理性的理财观念
理财不等于投资，给子女一个良好的受教育机会、给自己和家人一份全面的保障、安排好一个体面的养老计划等等，这些都属于理财。不要局限于股票的涨涨跌跌，不要距保险于千里之外等，观念要改变。
（五）加强学习、熟悉规则、完善方法
调查结果显示，55%的投资者有购买理财书籍学习的经历。投资是一场马拉松，需要我们毕生的操劳，只有不断提高识别和判断能力，学会发现价值，才能让自己不轻言后悔。只有经过系统、全面、认真的学习基础知识，掌握交易的相关规则，充分认识交易的风险，客观合理评估自身风险承受能力，积极参加相关培训、讨论，做到要投资先求知。在交易中要尊重客观事实、避免主观抄底抓顶，侥幸心理容易产生情绪化操作，在交易中出现错误或亏损在所难免，关键在于出错后如何应对和纠正，交易方法有很多，需要投资者在实践中去摸索，逐步形成和完善自己的交易方法。
参考文献
[1]樊莉辉.单亲家庭理财财务安全最重要[J].科技创业月刊：创富指南，2006，（8）p48-49.
[2]王金莉，姚沛.浅谈我国中低收入家庭理财策略[J].中小企业管理与科技（上旬刊），2014，（3）p84-85.
[3]陈蛟.我国工薪阶层家庭理财规划初探[J].商情，2013，（13）p46-47.
[4]杨烨.当前我国家庭理财规划的存在问题及导解思路研究[D].云南财经大学.2011硕士论文.
[5]家庭理财有主张：安全第一保本不亏[J].现代商业银行导刊，2012，（12）p42.
[6]孔亚威.工薪阶层家庭财务规划[J].大众理财顾问，2015，（6）p94-95.
作者简介：蔡宗朝（1982-），男，汉族，河南商丘人，毕业于河南科技大学经济学院，研究方向：投资与理财。