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采用事件研究法,构造GARCH（1,1）模型,基于长期数据的基础针对沪深300股指期货的推出对现货市场波动性的影响进行实证研究。经过实证分析得到结论,从长期看来,沪深300股指期货的推出在很小程度上减弱了现货市场股票价格的波动性,但沪深300股指期货的推出却提高了现货市场对于新旧信息的反应效率。