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随着我国期权、期货等金融衍生产品种类的不断丰富,我国投资者的投资渠道越来越多。简要介绍了B&H策略、PPO策略、CPPI策略和TIPP策略等投资组合保险策略的运作原理;选取2015年3月24日至2017年3月22日50ETF及50ETF期权的数据作为研究标的,运用实证分析的方法比较不同类型及不同参数的投资组合保险策略分别在上涨、下跌和震荡期间的投资表现;比较了包含不同期权类型的PPO策略间的投资收益差异,给出了各投资组合保险策略的投资建议。