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摘 要 随着P2P网络借贷平台的快速发展，以二手汽车作为抵押物或质押物的二手汽车金融P2P网络借贷迎来了一轮高速发展态势。伴随而来的是，建立适合汽车行业和网络借贷业务特点的P2P网络借贷平台风控模式，成为行业热门话题。本文将以迄今为止“中国国内资金规模最大，最有实力的汽车金融网络借贷担保平台”车贷乐风控模式为例，进行深入探讨。
关键词 P2P网络借贷平台 二手车金融 风险控制
风险控制是任何一家P2P网络借贷平台能否存续发展的核心问题，它依靠平台服务提供商设计的风控模式和风控手段，以此判断借款人的偿还能力和还款意愿，最终帮助放款人做出放款决定，控制借贷风险。
一般而言，借贷风险产生的根本原因，大体可以归结为金融机构与消费者之间的关于知识和行动的不对称性。与其他种类P2P网络借贷平台不同，汽车金融P2P网络借贷平台由于有汽车作为抵押或质押，在实际借贷过程中，风控模式较为容易设置，一旦出现借款人存在着违约或信誉风险，处置起来较为容易。
然而，作为一种新型借款方式，汽车金融网络借贷平台也伴随着不少风险。特别现阶段投资者缺乏“责任自负”观念大背景下，一旦网络借贷平台出现跑路、倒闭等问题，极易引发群体性事件，对社会管理带来难以想象的困难。此外，鉴于P2P网络借贷人群总体信用偏低、借贷业务模式和风控模式百花齐放等因素影响，也在一定程度上加大了风控难度。有鉴于此，打造借款人、放款人、第三方平台良性互动又能合理制约的风控模式，已经成为行业发展的当务之急。
一、二手车金融P2P网络借贷平台和风控主体现状
所谓P2P 网络借贷平台（Peer-to-Peer Lending），即出借人通过互联网平台向借款人提供小额借贷的信用中介模式，是将小额资金聚集起来借贷给有资金需求人群的一种商业模式，其核心作用是作为中介，通过一定的交易制度设计为借贷双方提供相应的信息发布、资质判定、撮合等中介服务。
二手车金融P2P网络借贷平台作为一种新生事物，是以二手汽车作为抵押或者质押物开展网络借贷活动的借贷方式。目前，这种借贷模式已经取得了突飞猛进的发展。以长沙为例，仅在半年时间里，已出现了包括车贷乐等10来家二手车金融P2P的网络借贷平台，帮助不少“有车一族”盘活了汽车资产，促进了中小企业经济发展。
风险控制方面。伴随着行业的成长，P2P网络借贷平台跑路、违约现象也很突出。今年4月，知识产权出版社出版的《2013中国网络借贷行业蓝皮书》数据称，2013年，共有73家平台出现了体现困难、倒闭或者跑路的现象，约占整个市场数量的10%，其中不少公司从事二手车金融P2P网络借贷业务。
以车贷乐为例，这家以提供二手汽车抵押借款、汽车质押借款等服务的P2P平台，借款人可用自有机动车辆的所有权为抵押，获得便利快捷的短期融资服务，且期限非常灵活。据车贷乐负责人介绍，目前这家公司有GPS不押车与押车两种服务模式供选择。
此外，车贷乐还推出了以专业担保公司为投资者本金作担保，对于提供100%担保的借入人，实行严格的“网上登记，网下审核”的原则，从借款前、借款中、借款后三个环节设置风险闭环。首先，在借款前期，对借款人实行严格审核。依托公司审核队伍，对借款人（债务人）资料和信用报告进行多渠道、多角度、多层次调查和审核，最大程度避免欺诈风险。其次，在借款过程中实行有效监控，并在借款过程中与借款人（债务人）保持联系，对借款过程进行有效监控，避免风险。在借款后期，车贷乐实行跟踪服务，还将提供有效跟踪服务，及时提醒借款人（债务人）还款。根据出借人（债权人）要求，安排专业的催收团队和第三方机构开展催收工作，必要时采取法律途径，有效维护出借人（债权人）权益。
二、二手车金融P2P网络借贷遇到的风控问题
作为一种新型的P2P网络借贷模式，二手车金融P2P网络借贷本身属于P2P网络平台业务，首先应当要遵循四条“红线”原则。所谓四条“红线”：一是明确平台的中介性质，二是平台本身不得提供担保，三是不得归集资金搞资金池运作，四是不得非法吸收公众资金。但在实际借贷业务中，汽车金融P2P网络借贷平台风控体系仍存在着不小的挑战：
1、汽车属于动产，一旦将其作为最重要的抵押物或质押物，本身存在较大风险，而估价过高也是网络借贷面临的主要风险之一。
众所周知，汽车作为流动资产，如果处于不押车状态，极易出现丢失或隐匿风险。
此外，由于汽车金融P2P网络借款平台都要求对作为抵押物的汽车实行估值，因此，汽车价值估价成为这类贷款中最为麻烦的问题。
按照车贷乐、车大爷等汽车金融P2P平台操作模式要求，要想得到借款，首先要提交借款申请，然后由平台方进行车辆评估，再签署借款协议后，方可快速组织放款。毋庸置疑，借款人能否得到较大金额贷款，所持有的车辆估值多少是非常重要的环节。
一般行业作法是，如果借款人愿意“押车贷款”，则其借款额度可达车辆估价值的90%，将由专业的地下停车场停放，享受专业养护服务。如果借款人选择“不押车借款”，则借款金额可达车辆估价值的100%，押证不押车，车辆可在全国任何地方自由行使。现实情况是，借款人为了能够得到更多金额贷款，需要将其持有的车辆得到更多评估值，成为引发借贷风险的首要问题。
2、借款人以20～28岁人群居多，此类人群属于借贷高风险人群。而经济形势总体处于下行期，又在一定程度上加大了借款人还款风险。
据车贷乐统计数据显示，20～28岁借款人占据了这家公司P2P网络借贷业务八成左右。这类人虽然有汽车作为抵押，但由于事业处于成长期，收入不多，现金流有限，还款风险总体比较高。统计还发现，40岁以上已经离婚女性群体，违约率也非常高，还款风险大。
3、二手车金融P2P网络借贷兴起时间不长，国内没有太多现成经验可供借鉴。 作为一种刚刚兴起的P2P网络借贷行业，国内从事此类业务的公司不多，没有太多行业经验可供借鉴。也不可能在较短时间里，形成有行业特色的风控管理模式。
此外，由于第三方服务平台注册无需得到国家有关金融行业管理部门许可，仅在工商部门注册即可开门营业，从业门槛降低能带来市场的繁荣，更大范围满足市场对资金的需求，但也因此埋下了许多隐形负担。表现最为突出的是，借款人和第三方服务平台联手骗贷时有发生，恶意“转贷”现象层出不穷。
4、放款人风险意识整体较差，利息要求较高
由于中国长期存在存款利率上限管制，存款人有强烈的动机寻求更高的资金回报率。网络借贷平台提供的年化收益率达8%～20%，甚至更高，对投资者而言具有很大的诱惑力。加之在房地产调控长期僵持、股市持续低迷的背景下，网络借贷成为不少投资者的青睐。而我国长期的“金融压抑”现象则赋予了P2P网络借贷平台的需求空间。虽然不少汽车金融P2P网络借贷平台宣称“利息低，月利率1.5%起，无任何隐性费用”，但在实际操作过程中，却并非如此。
5、无合格资质担保和平台自建资金池现象突出
在借贷业务过程中，最容易发生的是资金池风险和担保风险。在二手车金融P2P网络借贷业务中，不少没有融资担保资质业务的担保公司也参与到担保中来，此外，P2P网络借贷平台自己为自己担保的现象非常突出。
更为致命的是，一些平台公司还以低息方式，吸纳社会资金进驻到平台资金池中，开展放贷业务，风险极大。
三、二手车金融P2P网络借贷模式完善建议
1、健全借款审贷体系和风控体系，针对不同借款人群风险特点，设计不同的网络借贷产品。
中国政法大学教授、金融与创新与互联网金融法制研究中心主任李爱君认为，辨识哪些P2P平台值得信赖，一是看担保机构与平台有无关联关系，二是看平台给出的利率是否虚高，三是看借款人的担保物，价值和信用能否对接。
因此，想要打造二手车金融P2P网络借贷的风控模式，必须要建立健全的信用审核体系。对于平台用户，尽可能要求提供较多的信用材料，对用户的综合资信进行评分与分级。待平台借款人在发布借款信息后，需经过平台完成初审、第三方调查、视频验证、终审等步骤，最大限度挖掘真实信息。此外，等额本息和等额本金产品如何设计，也值得深入研究。
2、建立严苛的第三方资金托管和合格的第三方担保机构
有研究表明，第三方资金托管、合格第三方担保机构和独立风控，是辨别P2P网贷平台的三条金科玉律。操作经验表明，如果建立了第三方支付资金托管系统，就可以保证资金由投资人到借款人账户，杜绝了资金池产生的可能，目前国内不少网络借贷平台开始采用这一作法。而具备资质的第三方融资担保机构，
在能为二手汽车金融网络借贷平台增加一道安全网，确保出借人的款项能安全有效出借。
3、加强投资者教育，加速从纯线上业务向O2O方向转向，依托线下资源提前去除潜在的风险。
对P2P行业进行展望中，中国应该加强投资者教育，即使按照最严格的监管来执行，中国的P2P仍然有巨大的市场。分散资金降低风险的出借人教育。基于风险分散理论建议出借人分散投资，一旦单笔投资出现风险后，由于在整体投资组合占比低，不会影响到整体收益，也就是说分散投资可以在一定程度上使收益覆盖风险。
4、二手车金融P2P网络借贷是新生事物，在对其进行严格管理同时，国家和社会也应营造宽容的发展氛围，促进行业自律规范发展。
从法律法规方面来看，2011年8月23日，中国银监会办公厅发布的《中国银监会办公厅关于人人贷风险提示的通知》，据称是我国金融监管部门发布的第一个、也是迄今唯一一个有关P2P借贷风险的正式文件。不夸张讲，当前我国P2P网络借贷基本处于“真空”状态，政府部门监管的缺失，是导致当前二手车金融P2P网络借贷问题层出不穷的关键原因之一。因此，尽早将P2P网络借贷平台纳入政府监管，已经势在必行。
研究表明，当前在P2P网络借贷平台快速发展的城市，绝少有成立专门的行业协会引导P2P网络平台业务发展，也无明确的机构对平台进行监管。下一步，大力引导各地方成立行业自律组织，应当成为政府和业内最重要的工作之一。
5、当下是大数据化爆炸式发展时代，要多利用新型网络社交和支付工具，评估借款人信用风险。
鉴于二手车金融P2P网络借贷业务借款人年龄偏年轻化特点，网络借贷平台应当借助微博、微信等开展借款人调查，或对其社交工具提出更多要求。如新浪微博认证，需要借款人有100名粉丝、一定数量的认证好友。
此外，诸如支付宝流水帐单、信用卡还款记录账单等，都是判断借款人信用现状最好的帮手之一。
尽管这类作法偏重从信用习惯和痕迹判断借款人的信用情况，但却不失为一种创新措施。
四、小结
虽然汽车金融P2P网络借贷平台在中国发展时间非常短，但其便利性、快捷性、利息低等特点，依然成为“有车一族”短期融资首选解决方案之一。
可以预见，随着中国汽车社会的深入推进，二手车金融P2P网络借贷平台业务大有快速上升势头。众多汽车金融网贷借贷平台通过自身探索和相互间的竞争与合作，将会推动二手车金融P2P网贷平台打造成熟的行业运营风控模式。
参考文献：
[1]王爱晶.我国汽车金融风险控制研究[J].广州科技贸易学院，2009.
[2]许陶.国外P2P网络借贷平台典型案例分析及对我国的启示[J].商，2014.2.
[3]李雪静.国外P2P网络借贷平台的监管及对我国的启示[J].金融理论与实践，2013.07.
[4]张倩.央行探路P2P监管规范市场需自律与他律并行[N].通信信息报，2014.3.6.
[5]中欧陆家嘴国际金融研究院课题组：P2P网络借贷平台：天使还是魔鬼.财新网.2013.11.
关键词 P2P网络借贷平台 二手车金融 风险控制
风险控制是任何一家P2P网络借贷平台能否存续发展的核心问题，它依靠平台服务提供商设计的风控模式和风控手段，以此判断借款人的偿还能力和还款意愿，最终帮助放款人做出放款决定，控制借贷风险。
一般而言，借贷风险产生的根本原因，大体可以归结为金融机构与消费者之间的关于知识和行动的不对称性。与其他种类P2P网络借贷平台不同，汽车金融P2P网络借贷平台由于有汽车作为抵押或质押，在实际借贷过程中，风控模式较为容易设置，一旦出现借款人存在着违约或信誉风险，处置起来较为容易。
然而，作为一种新型借款方式，汽车金融网络借贷平台也伴随着不少风险。特别现阶段投资者缺乏“责任自负”观念大背景下，一旦网络借贷平台出现跑路、倒闭等问题，极易引发群体性事件，对社会管理带来难以想象的困难。此外，鉴于P2P网络借贷人群总体信用偏低、借贷业务模式和风控模式百花齐放等因素影响，也在一定程度上加大了风控难度。有鉴于此，打造借款人、放款人、第三方平台良性互动又能合理制约的风控模式，已经成为行业发展的当务之急。
一、二手车金融P2P网络借贷平台和风控主体现状
所谓P2P 网络借贷平台（Peer-to-Peer Lending），即出借人通过互联网平台向借款人提供小额借贷的信用中介模式，是将小额资金聚集起来借贷给有资金需求人群的一种商业模式，其核心作用是作为中介，通过一定的交易制度设计为借贷双方提供相应的信息发布、资质判定、撮合等中介服务。
二手车金融P2P网络借贷平台作为一种新生事物，是以二手汽车作为抵押或者质押物开展网络借贷活动的借贷方式。目前，这种借贷模式已经取得了突飞猛进的发展。以长沙为例，仅在半年时间里，已出现了包括车贷乐等10来家二手车金融P2P的网络借贷平台，帮助不少“有车一族”盘活了汽车资产，促进了中小企业经济发展。
风险控制方面。伴随着行业的成长，P2P网络借贷平台跑路、违约现象也很突出。今年4月，知识产权出版社出版的《2013中国网络借贷行业蓝皮书》数据称，2013年，共有73家平台出现了体现困难、倒闭或者跑路的现象，约占整个市场数量的10%，其中不少公司从事二手车金融P2P网络借贷业务。
以车贷乐为例，这家以提供二手汽车抵押借款、汽车质押借款等服务的P2P平台，借款人可用自有机动车辆的所有权为抵押，获得便利快捷的短期融资服务，且期限非常灵活。据车贷乐负责人介绍，目前这家公司有GPS不押车与押车两种服务模式供选择。
此外，车贷乐还推出了以专业担保公司为投资者本金作担保，对于提供100%担保的借入人，实行严格的“网上登记，网下审核”的原则，从借款前、借款中、借款后三个环节设置风险闭环。首先，在借款前期，对借款人实行严格审核。依托公司审核队伍，对借款人（债务人）资料和信用报告进行多渠道、多角度、多层次调查和审核，最大程度避免欺诈风险。其次，在借款过程中实行有效监控，并在借款过程中与借款人（债务人）保持联系，对借款过程进行有效监控，避免风险。在借款后期，车贷乐实行跟踪服务，还将提供有效跟踪服务，及时提醒借款人（债务人）还款。根据出借人（债权人）要求，安排专业的催收团队和第三方机构开展催收工作，必要时采取法律途径，有效维护出借人（债权人）权益。
二、二手车金融P2P网络借贷遇到的风控问题
作为一种新型的P2P网络借贷模式，二手车金融P2P网络借贷本身属于P2P网络平台业务，首先应当要遵循四条“红线”原则。所谓四条“红线”：一是明确平台的中介性质，二是平台本身不得提供担保，三是不得归集资金搞资金池运作，四是不得非法吸收公众资金。但在实际借贷业务中，汽车金融P2P网络借贷平台风控体系仍存在着不小的挑战：
1、汽车属于动产，一旦将其作为最重要的抵押物或质押物，本身存在较大风险，而估价过高也是网络借贷面临的主要风险之一。
众所周知，汽车作为流动资产，如果处于不押车状态，极易出现丢失或隐匿风险。
此外，由于汽车金融P2P网络借款平台都要求对作为抵押物的汽车实行估值，因此，汽车价值估价成为这类贷款中最为麻烦的问题。
按照车贷乐、车大爷等汽车金融P2P平台操作模式要求，要想得到借款，首先要提交借款申请，然后由平台方进行车辆评估，再签署借款协议后，方可快速组织放款。毋庸置疑，借款人能否得到较大金额贷款，所持有的车辆估值多少是非常重要的环节。
一般行业作法是，如果借款人愿意“押车贷款”，则其借款额度可达车辆估价值的90%，将由专业的地下停车场停放，享受专业养护服务。如果借款人选择“不押车借款”，则借款金额可达车辆估价值的100%，押证不押车，车辆可在全国任何地方自由行使。现实情况是，借款人为了能够得到更多金额贷款，需要将其持有的车辆得到更多评估值，成为引发借贷风险的首要问题。
2、借款人以20～28岁人群居多，此类人群属于借贷高风险人群。而经济形势总体处于下行期，又在一定程度上加大了借款人还款风险。
据车贷乐统计数据显示，20～28岁借款人占据了这家公司P2P网络借贷业务八成左右。这类人虽然有汽车作为抵押，但由于事业处于成长期，收入不多，现金流有限，还款风险总体比较高。统计还发现，40岁以上已经离婚女性群体，违约率也非常高，还款风险大。
3、二手车金融P2P网络借贷兴起时间不长，国内没有太多现成经验可供借鉴。 作为一种刚刚兴起的P2P网络借贷行业，国内从事此类业务的公司不多，没有太多行业经验可供借鉴。也不可能在较短时间里，形成有行业特色的风控管理模式。
此外，由于第三方服务平台注册无需得到国家有关金融行业管理部门许可，仅在工商部门注册即可开门营业，从业门槛降低能带来市场的繁荣，更大范围满足市场对资金的需求，但也因此埋下了许多隐形负担。表现最为突出的是，借款人和第三方服务平台联手骗贷时有发生，恶意“转贷”现象层出不穷。
4、放款人风险意识整体较差，利息要求较高
由于中国长期存在存款利率上限管制，存款人有强烈的动机寻求更高的资金回报率。网络借贷平台提供的年化收益率达8%～20%，甚至更高，对投资者而言具有很大的诱惑力。加之在房地产调控长期僵持、股市持续低迷的背景下，网络借贷成为不少投资者的青睐。而我国长期的“金融压抑”现象则赋予了P2P网络借贷平台的需求空间。虽然不少汽车金融P2P网络借贷平台宣称“利息低，月利率1.5%起，无任何隐性费用”，但在实际操作过程中，却并非如此。
5、无合格资质担保和平台自建资金池现象突出
在借贷业务过程中，最容易发生的是资金池风险和担保风险。在二手车金融P2P网络借贷业务中，不少没有融资担保资质业务的担保公司也参与到担保中来，此外，P2P网络借贷平台自己为自己担保的现象非常突出。
更为致命的是，一些平台公司还以低息方式，吸纳社会资金进驻到平台资金池中，开展放贷业务，风险极大。
三、二手车金融P2P网络借贷模式完善建议
1、健全借款审贷体系和风控体系，针对不同借款人群风险特点，设计不同的网络借贷产品。
中国政法大学教授、金融与创新与互联网金融法制研究中心主任李爱君认为，辨识哪些P2P平台值得信赖，一是看担保机构与平台有无关联关系，二是看平台给出的利率是否虚高，三是看借款人的担保物，价值和信用能否对接。
因此，想要打造二手车金融P2P网络借贷的风控模式，必须要建立健全的信用审核体系。对于平台用户，尽可能要求提供较多的信用材料，对用户的综合资信进行评分与分级。待平台借款人在发布借款信息后，需经过平台完成初审、第三方调查、视频验证、终审等步骤，最大限度挖掘真实信息。此外，等额本息和等额本金产品如何设计，也值得深入研究。
2、建立严苛的第三方资金托管和合格的第三方担保机构
有研究表明，第三方资金托管、合格第三方担保机构和独立风控，是辨别P2P网贷平台的三条金科玉律。操作经验表明，如果建立了第三方支付资金托管系统，就可以保证资金由投资人到借款人账户，杜绝了资金池产生的可能，目前国内不少网络借贷平台开始采用这一作法。而具备资质的第三方融资担保机构，
在能为二手汽车金融网络借贷平台增加一道安全网，确保出借人的款项能安全有效出借。
3、加强投资者教育，加速从纯线上业务向O2O方向转向，依托线下资源提前去除潜在的风险。
对P2P行业进行展望中，中国应该加强投资者教育，即使按照最严格的监管来执行，中国的P2P仍然有巨大的市场。分散资金降低风险的出借人教育。基于风险分散理论建议出借人分散投资，一旦单笔投资出现风险后，由于在整体投资组合占比低，不会影响到整体收益，也就是说分散投资可以在一定程度上使收益覆盖风险。
4、二手车金融P2P网络借贷是新生事物，在对其进行严格管理同时，国家和社会也应营造宽容的发展氛围，促进行业自律规范发展。
从法律法规方面来看，2011年8月23日，中国银监会办公厅发布的《中国银监会办公厅关于人人贷风险提示的通知》，据称是我国金融监管部门发布的第一个、也是迄今唯一一个有关P2P借贷风险的正式文件。不夸张讲，当前我国P2P网络借贷基本处于“真空”状态，政府部门监管的缺失，是导致当前二手车金融P2P网络借贷问题层出不穷的关键原因之一。因此，尽早将P2P网络借贷平台纳入政府监管，已经势在必行。
研究表明，当前在P2P网络借贷平台快速发展的城市，绝少有成立专门的行业协会引导P2P网络平台业务发展，也无明确的机构对平台进行监管。下一步，大力引导各地方成立行业自律组织，应当成为政府和业内最重要的工作之一。
5、当下是大数据化爆炸式发展时代，要多利用新型网络社交和支付工具，评估借款人信用风险。
鉴于二手车金融P2P网络借贷业务借款人年龄偏年轻化特点，网络借贷平台应当借助微博、微信等开展借款人调查，或对其社交工具提出更多要求。如新浪微博认证，需要借款人有100名粉丝、一定数量的认证好友。
此外，诸如支付宝流水帐单、信用卡还款记录账单等，都是判断借款人信用现状最好的帮手之一。
尽管这类作法偏重从信用习惯和痕迹判断借款人的信用情况，但却不失为一种创新措施。
四、小结
虽然汽车金融P2P网络借贷平台在中国发展时间非常短，但其便利性、快捷性、利息低等特点，依然成为“有车一族”短期融资首选解决方案之一。
可以预见，随着中国汽车社会的深入推进，二手车金融P2P网络借贷平台业务大有快速上升势头。众多汽车金融网贷借贷平台通过自身探索和相互间的竞争与合作，将会推动二手车金融P2P网贷平台打造成熟的行业运营风控模式。
参考文献：
[1]王爱晶.我国汽车金融风险控制研究[J].广州科技贸易学院，2009.
[2]许陶.国外P2P网络借贷平台典型案例分析及对我国的启示[J].商，2014.2.
[3]李雪静.国外P2P网络借贷平台的监管及对我国的启示[J].金融理论与实践，2013.07.
[4]张倩.央行探路P2P监管规范市场需自律与他律并行[N].通信信息报，2014.3.6.
[5]中欧陆家嘴国际金融研究院课题组：P2P网络借贷平台：天使还是魔鬼.财新网.2013.11.