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摘 要：在当下中小企业正面临着各种各样的融资风险，要确保其顺利实现融资，必须对中小企业融资风险进行全面深入的分析和研究，根据不同的风险因素，提出不同的预防措施，将融资风险降低，有效地解决融资风险问题。
关键词：中小企业；融资风险；防范对策
融资风险是指企业在融资或者筹资过程中所面临的风险，融资风险既表现为损失发生的可能性，又表现为预期收益的不确定性。在中小企业融资过程中，中小企业是资金的需求者，是资金的使用者，也是风险的主要承担者。
一、中小企业融资风险成因分析
（一）企业自身引发的融资风险
1.企业的规模与内部管理
中小企业普遍存在生产规模较小、实力弱，产品单一，资本不足的情况，大多数缺乏可抵押的资产，抗风险能力弱，市场风险很大。受生产资源和人才资源等方面的限制，中小企业的管理资源普遍相对短缺，管理机构简单，专业性不强，内部控制制度不健全，市场风险很容易转变为企业的财务风险和银行的信贷风险。
2.企业经营的不稳定性
中小企业规模经济效益较差，在行业中所占有的市场份额小，对市场的依赖程度高，抵御风险的能力较弱，受市场上的原材料价格、人员工资、经济政策、需求等因素的影响较大，一旦任何一方面的因素变动或几方面的因素共同变动超过了中小企业的承受限度，就会造成中小企业的经营风险，如果再加上企业的经营决策失误，很可能造成企业的亏损甚至破产的严重后果。
3.企业债务资本结构的不合理
中小企业的资产结构中债务比例过高会导致企业到期无法偿还债务，使企业陷入财务困境之中。然而，中小企业的债务资本比例如果太小，又难以满足企业的资金需求，阻碍了企业的发展壮大。如果债务资本的期限结构安排不合理，会导致企业融资成本和融资风险的增加，使得中小企业的融资结构达不到最优，对其以后的融资也会产生较大的影响，给中小企业带来一定的损失。
（二）外部因素引发的融资风险
1.银行等金融机构引发的融资风险
大型银行的资本实力雄厚，但它们在发放贷款时往往更倾向于大企业融资客户。中小企業取得贷款相对较难，主要由于银行针对中小企业贷款设置更多的限制。大型商业银行的融资要求严格迫使中小企业不得不选择小型金融机构，如农村信用合作社等金融机构，但这些小型金融机构由于自身资金实力有限不能像大型商业银行等金融机构对中小企业提供大额的资金借贷，很难满足中小企业大额的资金需求。
2.担保机构引发的融资风险
在现实生活中，如果担保机构一旦破产或违约后，中小企业将面临及时偿还贷款，不能继续得到贷款等融资困境，严重时将导致企业的资金链断裂，使企业陷入财务危机。因此，在中小企业融资过程中，选择合适的信誉较好的担保机构尤为重要，担保机构也会选择信誉良好的企业作为其担保的对象。
3.政府政策引发的融资风险
政府越来越重视对中小企业的支持，从政策导向上支持中小企业融资，对中小企业降低税负，减少对中小企业贷款融资的限制，鼓励大型国有银行和商业银行向中小企业贷款。这在一定程度上，降低了中小企业融资风险。但政府的政策仍然是一个“看不见的手”对中小企业的融资政策变化将直接影响到银行和其他金融机构对中小企业的融资，政府政策的融资风险依然存在。
4.宏观市场环境引发的融资风险
新三板的出现为中小企业融资提供了一个新的全国性的非上市股份有限公司股权交易平台。在资本市场上进行融资，要求企业的资产规模、利润、资产回报率较高，企业应该承担较高成本的信息披露和监督，这将增加企业的融资风险。资本市场信息变化莫测，股票价格波动较大，对中小企业的风险承受能力有较大的考验，增加其融资的风险。
二、中小企业融资风险防范对策
（一）关于内部融资风险防范的对策
1.加强中小企业的内部管理
加强中小企业的内部管理建设，需要完善企业的治理结构，避免董事长与总经理管理权限重合，建立内部审计机构，防范“人大于制度”现象的发生。建立内部约束机制和激励机制，使企业员工严格遵守企业的各种规章制度及行为准则，采用绩效收入、考核晋升等考核方式调动员工的工作积极性，鼓励企业人员加强对专业知识的学习。
2.企业应树立诚信意识，提高信誉度
中小企业在财务工作方面，严格遵循相关法律法规，保证企业财务信息真实有效；在缴纳税款方面，严格依照各项税法规定缴纳税款；在借贷款方面，不得抽逃资金、逃避债务、拖欠账款；在生产销售方面，注重产品质量，不违反合同规定，做到诚信生产、诚实经营等。从企业生产到销售过程中始终贯穿诚信的观念，树立良好的诚信形象。
3.完善财务信息披露，提高信息透明度
中小企业要想完善财务信息披露，提高信息的透明度必须做到以下几点：一是完善本企业的财务管理制度，健全内部控制制度；二是要设立相应的专职人员加强对会计信息的监督；三是提高会计从业人员的从业能力，逐步提高员工素质；四是企业要严格遵循中小企业会计信息披露的质量要求，保证会计信息披露的真实性、完整性、有效性。
4.树立风险意识，建立风险管理机制
中小企业在融资过程中会面临来自不同方面的风险，这就需要企业树立风险防范意识，建立风险应对机制，将风险尽量降到最低。采用科学的决策方法，建立风险防御机制，有条件的可以聘请有经验的风险管理机构和管理人员，提高企业风险管理水平，增强企业应对风险的能力。
5.提高企业自身竞争力
中小企业由于受到规模技术等限制使得融资风险增加，只有从自身出发提高自身的竞争力才能有效的降低融资风险。中小企业应该构建优秀的团队，提高执行力。中小企业应当铸造自己的品牌，提高产品竞争力。中小企业技术单一，管理力量薄弱，不宜多元化发展，宜走专业化发展道路。因此，中小企业应踏踏实实做好主业，坚持专业化发展，主动降低自己的融资需求。
（二）关于外部融资风险防范的对策
1.改善中小企业融资制度环境
改善中小企业的融资制度环境需要从三方面入手，一是完善中小企业融资的相关法律，用法律来规范中小企业的融资行为；二是设立独立的中小企业管理部门，为中小企业提供规范的综合配套服务；三是建立中小企业征信体系，收集中小企业信用资料，建立全国统一的信用信息共享机制，为中小企业信用体系建设奠定基础。
2.发挥融资担保机构的作用
解决中小企业的融资问题，需要进一步完善中小企业融资担保体系，发展融资担保机构，鼓励担保机构进行业务和产品的创新，积极发展适合中小企业特点的担保业务，成立中小企业互助担保基金。创建国家中小企业融资再担保体系，通过国家再担保体系增强一般商业性担保机构的担保能力，监管商业性担保公司的经营行为，降低商业性担保公司的经营风险和中小企业的融资成本。
3.创新融资渠道
近些年来，互联网金融平台发展势头迅猛，为解决中小企业融资问题提供了新的途径，也让中小企业看到了融资的契机。与传统融资渠道相比较，互联网金融很好地解决了传统金融无法解决的信息不对称的难题，简化了中小企业的贷款流程，降低了中小企业的融资成本。互联网金融门槛低，低成本、高效率的特点吸引了中小企业的目光，成为了中小企业融资的新渠道。
参考文献：
[1]刘昱含.我国中小企业融资风险研究[J] .中国乡镇企业会计，2016，01：21-22.
[2]刘园，陈浩宇，任淮源.中小企业供应链融资模式及风险管理研究[J].经济问题，2016，05：57-61.
[3]纪晨.中小企业融资与风险分析[J].中国集体经济，2016，25：95-96.
关键词：中小企业；融资风险；防范对策
融资风险是指企业在融资或者筹资过程中所面临的风险，融资风险既表现为损失发生的可能性，又表现为预期收益的不确定性。在中小企业融资过程中，中小企业是资金的需求者，是资金的使用者，也是风险的主要承担者。
一、中小企业融资风险成因分析
（一）企业自身引发的融资风险
1.企业的规模与内部管理
中小企业普遍存在生产规模较小、实力弱，产品单一，资本不足的情况，大多数缺乏可抵押的资产，抗风险能力弱，市场风险很大。受生产资源和人才资源等方面的限制，中小企业的管理资源普遍相对短缺，管理机构简单，专业性不强，内部控制制度不健全，市场风险很容易转变为企业的财务风险和银行的信贷风险。
2.企业经营的不稳定性
中小企业规模经济效益较差，在行业中所占有的市场份额小，对市场的依赖程度高，抵御风险的能力较弱，受市场上的原材料价格、人员工资、经济政策、需求等因素的影响较大，一旦任何一方面的因素变动或几方面的因素共同变动超过了中小企业的承受限度，就会造成中小企业的经营风险，如果再加上企业的经营决策失误，很可能造成企业的亏损甚至破产的严重后果。
3.企业债务资本结构的不合理
中小企业的资产结构中债务比例过高会导致企业到期无法偿还债务，使企业陷入财务困境之中。然而，中小企业的债务资本比例如果太小，又难以满足企业的资金需求，阻碍了企业的发展壮大。如果债务资本的期限结构安排不合理，会导致企业融资成本和融资风险的增加，使得中小企业的融资结构达不到最优，对其以后的融资也会产生较大的影响，给中小企业带来一定的损失。
（二）外部因素引发的融资风险
1.银行等金融机构引发的融资风险
大型银行的资本实力雄厚，但它们在发放贷款时往往更倾向于大企业融资客户。中小企業取得贷款相对较难，主要由于银行针对中小企业贷款设置更多的限制。大型商业银行的融资要求严格迫使中小企业不得不选择小型金融机构，如农村信用合作社等金融机构，但这些小型金融机构由于自身资金实力有限不能像大型商业银行等金融机构对中小企业提供大额的资金借贷，很难满足中小企业大额的资金需求。
2.担保机构引发的融资风险
在现实生活中，如果担保机构一旦破产或违约后，中小企业将面临及时偿还贷款，不能继续得到贷款等融资困境，严重时将导致企业的资金链断裂，使企业陷入财务危机。因此，在中小企业融资过程中，选择合适的信誉较好的担保机构尤为重要，担保机构也会选择信誉良好的企业作为其担保的对象。
3.政府政策引发的融资风险
政府越来越重视对中小企业的支持，从政策导向上支持中小企业融资，对中小企业降低税负，减少对中小企业贷款融资的限制，鼓励大型国有银行和商业银行向中小企业贷款。这在一定程度上，降低了中小企业融资风险。但政府的政策仍然是一个“看不见的手”对中小企业的融资政策变化将直接影响到银行和其他金融机构对中小企业的融资，政府政策的融资风险依然存在。
4.宏观市场环境引发的融资风险
新三板的出现为中小企业融资提供了一个新的全国性的非上市股份有限公司股权交易平台。在资本市场上进行融资，要求企业的资产规模、利润、资产回报率较高，企业应该承担较高成本的信息披露和监督，这将增加企业的融资风险。资本市场信息变化莫测，股票价格波动较大，对中小企业的风险承受能力有较大的考验，增加其融资的风险。
二、中小企业融资风险防范对策
（一）关于内部融资风险防范的对策
1.加强中小企业的内部管理
加强中小企业的内部管理建设，需要完善企业的治理结构，避免董事长与总经理管理权限重合，建立内部审计机构，防范“人大于制度”现象的发生。建立内部约束机制和激励机制，使企业员工严格遵守企业的各种规章制度及行为准则，采用绩效收入、考核晋升等考核方式调动员工的工作积极性，鼓励企业人员加强对专业知识的学习。
2.企业应树立诚信意识，提高信誉度
中小企业在财务工作方面，严格遵循相关法律法规，保证企业财务信息真实有效；在缴纳税款方面，严格依照各项税法规定缴纳税款；在借贷款方面，不得抽逃资金、逃避债务、拖欠账款；在生产销售方面，注重产品质量，不违反合同规定，做到诚信生产、诚实经营等。从企业生产到销售过程中始终贯穿诚信的观念，树立良好的诚信形象。
3.完善财务信息披露，提高信息透明度
中小企业要想完善财务信息披露，提高信息的透明度必须做到以下几点：一是完善本企业的财务管理制度，健全内部控制制度；二是要设立相应的专职人员加强对会计信息的监督；三是提高会计从业人员的从业能力，逐步提高员工素质；四是企业要严格遵循中小企业会计信息披露的质量要求，保证会计信息披露的真实性、完整性、有效性。
4.树立风险意识，建立风险管理机制
中小企业在融资过程中会面临来自不同方面的风险，这就需要企业树立风险防范意识，建立风险应对机制，将风险尽量降到最低。采用科学的决策方法，建立风险防御机制，有条件的可以聘请有经验的风险管理机构和管理人员，提高企业风险管理水平，增强企业应对风险的能力。
5.提高企业自身竞争力
中小企业由于受到规模技术等限制使得融资风险增加，只有从自身出发提高自身的竞争力才能有效的降低融资风险。中小企业应该构建优秀的团队，提高执行力。中小企业应当铸造自己的品牌，提高产品竞争力。中小企业技术单一，管理力量薄弱，不宜多元化发展，宜走专业化发展道路。因此，中小企业应踏踏实实做好主业，坚持专业化发展，主动降低自己的融资需求。
（二）关于外部融资风险防范的对策
1.改善中小企业融资制度环境
改善中小企业的融资制度环境需要从三方面入手，一是完善中小企业融资的相关法律，用法律来规范中小企业的融资行为；二是设立独立的中小企业管理部门，为中小企业提供规范的综合配套服务；三是建立中小企业征信体系，收集中小企业信用资料，建立全国统一的信用信息共享机制，为中小企业信用体系建设奠定基础。
2.发挥融资担保机构的作用
解决中小企业的融资问题，需要进一步完善中小企业融资担保体系，发展融资担保机构，鼓励担保机构进行业务和产品的创新，积极发展适合中小企业特点的担保业务，成立中小企业互助担保基金。创建国家中小企业融资再担保体系，通过国家再担保体系增强一般商业性担保机构的担保能力，监管商业性担保公司的经营行为，降低商业性担保公司的经营风险和中小企业的融资成本。
3.创新融资渠道
近些年来，互联网金融平台发展势头迅猛，为解决中小企业融资问题提供了新的途径，也让中小企业看到了融资的契机。与传统融资渠道相比较，互联网金融很好地解决了传统金融无法解决的信息不对称的难题，简化了中小企业的贷款流程，降低了中小企业的融资成本。互联网金融门槛低，低成本、高效率的特点吸引了中小企业的目光，成为了中小企业融资的新渠道。
参考文献：
[1]刘昱含.我国中小企业融资风险研究[J] .中国乡镇企业会计，2016，01：21-22.
[2]刘园，陈浩宇，任淮源.中小企业供应链融资模式及风险管理研究[J].经济问题，2016，05：57-61.
[3]纪晨.中小企业融资与风险分析[J].中国集体经济，2016，25：95-96.