中国的互联网金融发展迅猛,在方方面面改变了人们的生活。随着移动终端快速发展,金融市场改革的不断推进,各类金融平台、金融项目、金融业态如雨春笋般冒了出来,余额宝等货币基金产品的出现,更是刷新了对投资理财的认知,重塑了人们的金融观,互联网金融作为互联网与金融的有机结合应运而生。与此同时,政府对互联网金融也越来越重视,多次出现在政府工作报告中。经过几年的发展和积淀,互联网金融的影响范围不断扩大,资产规模不断提升。互联网金融低成本、高效率、广覆盖的特点迅速打开市场,它凭借丰富的支付场景,便捷的支付平台从衣食住行等方方面面渗入百姓生活中,为商业银行经营提供了新的思路与技术支撑。但互联网金融的迅猛发展对商业银行造成巨大冲击,传统金融机构面临着盈利能力降低、资金成本上升等诸多挑战。因此,研究互联网金融与商业银行风险承担十分必要。本文通过梳理国内外学者关于两者相关观点与见解,并基于相关理论基础分析了互联网金融对商业银行风险承担的影响机理,推导出互联网金融是通过改变商业银行的收入水平与技术水平来影响商业银行风险承担的。在实证部分,本文将因子分析法与熵值法相结合构建互联网金融发展指数,并运用106家商业银行相关数据进行模型构建。检验了互联网金融对商业银行风险承担的影响,以及互联网金融对不同资产规模的商业银行风险承担的异质性影响,又深层次的研究了不同功能的互联网金融对商业银行风险承担的影响。实证结果表明:（1）从整体来看,互联网金融对商业银行风险承担的影响呈先下降后上升的U型趋势。（2）从不同商业银行资产规模来看,互联网金融对其风险承担的敏感度有异质性影响。随着资产规模的不断提升,敏感度则不断降低。（3）不同的功能互联网金融对商业银行风险承担有不同影响。支付结算和资源配置功能降低商业银行风险承担,而风险管理以及信息处理功能先降低而后期增加风险承担水平。（4）互联网金融通过降低商业银行收入水平提升其风险承担;通过提高商业银行技术水平降低其风险承担。最后,依据相关结论,在互联网金融不同时期、商业银行不同规模、风险防范与部门监管等方面提出相关建议,促进商业银行更好的应对互联网金融大发展。本文的创新之处在于探索出互联网金融对商业银行风险承担的两条影响路径;运用门槛效应模型对商业银行资产规模进行精准划分并进行异质性研究;依照金融功能理论,实证研究不同功能互联网金融对商业银行风险承担的影响有无差异。