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经济学研究的一个重要问题就是资源配置的效率，同样，股票市场的资源配置效率也是其研究的核心问题之一。建立高效率的股票市场，有助于丰富和完善国家财政、企业和个人的融资和收益渠道，更好的发挥股票市场作为国民经济晴雨表的功能，优化资金的配置效率，降低金融系统风险性，促进国民经济的健康稳定发展。
在研究股票市场效率时，通常是以股票市场有效性理论为研究基础，采取离散事件研究法作为研究工具，从实证的角度对股票市场的效率进行研究。本文首先用Eviews软件计算出样本股票的最小二乘估计值，从而建立样本股票的市场模型，然后采用离散事件研究法，使用Matlab软件，验证我国股市的半强式有效性。
实证检验的结果表明，由于我国股市对上市公司股权变更事件存在提前反应和过度反应，因此，我国股市尚未达到半强式有效。为了提高我国股市的效率，本文在最后对完善我国股票市场提出了几点建议。